Инвесторы ожидают изменения в ключевой ставке ЦБ и укрепления юаня

Одним из наиболее привлекательных активов для инвестиций являются самые долгосрочные ОФЗ ПД доходность вложения в которые на относительно короткий срок до конца 2026г или 2027 г может составить от 30 40 годовых либо можно зафиксировать на сроке 10 15 лет на уровне более 15 годовых РЕГИОН Консервативным инвесторам можно обратить внимание на корпоративные облигации первого эшелона с наивысшим кредитным качеством с дюрацией 0 95 1 8 года которые предлагают доходность на уровне 16 5 17 0 годовых при премии к кривой ОФЗ на уровне 150 200 б п Среди эмитентов таких облигаций можно отметить Альфа Банк ВЭБ РФ Газпром Капитал РЖД МТС Ростелеком РЕГИОН Инвесторам сейчас следует покупать бумаги компаний которые уже показывают рост а некоторые может быть покажут его в будущем Например банки ритейл нефтяной сектор Металлургию угольщиков и застройщиков лучше оставить фондам которые просто обязаны их держать в портфелях Алор Брокер Акции АЛРОСА остаются зеркалом спроса и цен на камни а также внутреннего рынка В базовом сценарии мы видим потенциал роста их стоимости примерно на 10 15 на горизонте 6 12 месяцев Freedom Finance Global Существенного апсайда в акциях Ленэнерго сейчас не видно Скорее всего торги в ближайшей перспективе будут идти по текущим уровням или еще ниже Гарда Капитал Операционное ускорение и дивидендная история остаются драйверами интереса к Акрону На горизонте до конца 2025 года мы видим потенциал роста стоимости акций компании примерно на 8 12 Freedom Finance Global Финам Торговые сигналы это рыночные сигналы идеи торговые прогнозы мосбиржа инвестиции акции аналитика теханализ

Продавцов в Инарктике может остановить бычья дивергенция и ожидания дивидендов Сегодня стало известно что совет директоров Инарктики утвердил Илью Соснова на позицию генерального директора компании Инарктика завершила 1 е полугодие текущего года с убытком в размере 7 46 млрд руб против убытка 1 4 млрд руб годом ранее В конце августа компания сообщила что пока не рассматривает выплату дивидендов по итогам 1 го полугодия но надеется на выплаты по итогам всего 2025 года В сентябре компания заявила о рекордных объемах зарыбления этого года что по словам менеджмента должно создать предпосылки для значительного увеличения объема рыбы в воде и позволит достичь стратегической цели по удвоению объемов производства до 60 тыс тонн в год в среднесрочной перспективе С технической точки зрения акции Инарктики остаются в сильном нисходящем Некоторый оптимизм вызывает разве что формирование бычьих дивергенций с гистограммой MACD на дневном и недельном графиках которые предупреждают о возможном развитии коррекционного роста бумаг Краткосрочный бычий сигнал поступит при стабилизации выше 525 руб При медвежьем сценарии котировки могут продолжить обновление минимумов с 2022 года С фундаментальной точки зрения вернуть интерес к акциям могут надежды на годовые дивиденды и улучшение общерыночных настроений Покупаю Держу Наблюдаю

Решение Сбербанк поднять ставки по вкладам показывает что финансовый сектор пока не готов к смягчению монетарных условий Ставки по розничным вкладам близки к ключевой что сигнализирует о сохраняющемся давлении со стороны инфляционных ожиданий В этих условиях Банк России вероятнее всего сохранит ключевую ставку на уровне 17 годовых на заседании 24 октября Freedom Finance Global Если в цене золота будет пробита вниз отметка 4185 то есть все шансы вернуться к 3990 за тройскую унцию Мы же считаем что корректно будет говорить о кластере поддержки в диапазоне 3950 3990 за тройскую унцию Финам Мы полагаем что влияние данных по инфляции в США на курс доллара не будет значительным если они не покажут существенных отклонений от консенсуса Слегка повышенные уровни инфляции в США вероятно мало что изменят в части ожиданий денежно кредитной политики ФРС Финам Пара USD JPY сформировала устойчивый растущий тренд который в ближайшие 2 3 месяца может вернуть курс иены в район годовых минимумов к доллару на 158 иен Финам Сохраняем Позитивный взгляд на НОВАТЭК и Нейтральный на Газпром Мы считаем что опубликованное заявление Совета ЕС принципиально не ухудшает а в основном уточняет принятое ранее решение об отказе от российского трубопроводного газа и СПГ БКС Мир инвестиций Если в течение этой и следующей торговой сессии индекс МосБиржи не вернется в зону выше 2700 п возможна коррекция и даже возвращение в нисходящий тренд до значений 2500 Финам Финам Торговые сигналы это рыночные сигналы идеи торговые прогнозы мосбиржа инвестиции акции аналитика теханализ

Перспективными идеями роста среди энергетиков являются акции Россети Ленэнерго и Интер РАО Потенциал акций Россети Ленэнерго составляет 14 1 от текущих уровней а дивидендная доходность 12 3 совокупная доходность для акционеров TSR оценивается в 26 4 Потенциал роста бумаг Интер РАО составляет 65 2 от текущих уровней при этом ожидаемая дивидендная доходность 11 8 а TSR может составить 77 1 Финам Фундаментально акции Интер РАО в случае сохранения перспективы выплат дивидендов по итогам всего 2025 года выглядят интересно и вероятно ждут возвращения оптимизма на широкий рынок для возвращения к росту ИК Велес Капитал Мы считаем что чистая прибыль банковского сектора по итогам 2025 года составит около 3 8 трлн руб а результат в 4 трлн руб и более будет возможен уже в 2026 году когда процентные ставки будут ниже чем в текущем году Freedom Finance Global Ближайшая возможность снизить ключевую ставку ЦБ теперь скорее смещается к декабрьскому заседанию а на заседании в октябре Банк России скорее всего возьмет паузу и сохранит текущую ключевую ставку в 17 годовых Freedom Finance Global Сохраняем Позитивный взгляд на акции Мать и дитя Мы считаем что у бизнеса привлекательные перспективы роста а консолидация сети клиник Эксперт дополнительно ускорит увеличение основных показателей в 2025 2026 гг БКС Мир инвестиций Сейчас надо исходить из продолжения цикла снижения ключевой ставки и поэтому запасать в портфель длинные ОФЗ с фиксированным купоном например ОФЗ 29009 ОФЗ 29010 А на горизонте 6 и 9 лет соответственно можно будет рассчитывать примерно на 21 22 годовых тем более что бонды сейчас немного подешевели Алор Брокер Финам Торговые сигналы это рыночные сигналы идеи торговые прогнозы мосбиржа инвестиции акции аналитика теханализ

Интерес инвесторов может снова усилиться в электроэнергетике После 15 20 роста в секторе вероятна фаза консолидации но фундамент остаётся сильным особенно при текущей ключевой ставке и стабильной дивидендной доходности Финам Целевая цена акций ТМК в 170 руб остается актуальной на горизонте 12 месяцев Взгляд на бумагу позитивный Снижение ключевой ставки и оптимизация процентных расходов позволят компании нарастить прибыль что приведет к ее переоценке БКС Мир инвестиций ЛСР остаётся историей про денежный поток и дивиденды что придаёт бумаге защитный характер Разумно держать умеренную долю бумаг добавляя на просадках под новые старты и сильные квартальные продажи Freedom Finance Global Успешное урегулирование торговых взаимоотношений КНР с США скорее всего приведет к укреплению юаня и ослаблению доллара в то время как негативный или нейтральный исход поддержит доллар и ослабит юань Финам Для консервативного портфеля разумно нарастить долю длинных ОФЗ со сроком погашения 5 10 лет где потенциал переоценки высок при стабилизации инфляции В акциях можно сделать фокус на газовых и инфраструктурных историях В качестве хеджа от геополитики мы бы оставляли как минимум 5 10 от портфеля в золоте и доле в бумагах золотодобытчиков Freedom Finance Global Финам Торговые сигналы это рыночные сигналы идеи торговые прогнозы мосбиржа инвестиции акции аналитика теханализ

27 октября Циан решит по дивидендам Руководство действует быстрее чем ожидалось С такими темпами могут и в ноябре закрыть дивидендный реестр Котировки пока несильно выросли есть возможность поучаствовать в апсайде на который надеемся до див отсечки До пятницы рекомендуется открыть позиции Бумага может просесть с рынком если ЦБ 24 октября решит не снижать ставку Но уже в понедельник при благоприятном раскладе дивиденды не менее 100 110 р как ожидается начнется основной рост Геополитика Источник Сайт Бот Invest Era

МНЕНИЕ Стабильные инфляционные ожидания населения и умеренно растущие ценовые прогнозы компаний подтверждают целесообразность дальнейшего понижения ключевой ставки Банк ПСБ ожидает снижения ставки на 50 100 базисных пунктов уже в ближайшую пятницу Продолжение смягчения денежно кредитной политики ожидается в ближайшее время investing investing

По дивидендам Henderson ожидаем подтверждения промежуточных дивидендов и возможных ориентиров на 2026 год На горизонте инвестирования в 12 месяцев целевая цена по бумаге 675 рублей Freedom Finance Global На фоне отрицательного денежного потока и продолжающегося кризиса в отрасли ММК по нашему мнению откажется от дивидендов Ожидаем нормализации металлургической отрасли и ослабления рубля что может привести к переоценке компании БКС Мир инвестиций Ожидаемое снижение ключевой ставки в 2026 году оживит внутренний рынок стали и приведет к росту финансовых показателей Северсталь Наша рекомендация для акций компании Покупать с целевой ценой 1580 руб Велес Капитал При сохранении тенденции обесценивания денег стоит обратить внимание на акции с проверенной историей устойчивой моделью бизнеса низкой кредитной нагрузкой или высоким уровнем ликвидности Мы благоприятно смотрим на возможности включения в долгосрочные портфели таких бумаг как НЛМК АЛРОСА РусГидро Мосэнерго НФК Сбережения Акции ОГК 2 растут на дивидендах хотя вопрос о том могут ли инвесторы рассчитывать на такую же дивидендную доходность в следующем году остаётся неясным Наша целевая цена акции ОГК 2 составляет 0 4540 руб в годовом горизонте Freedom Finance Global Финам Торговые сигналы это рыночные сигналы идеи торговые прогнозы мосбиржа инвестиции акции аналитика теханализ