Прогнозы роста и снижения финансовых показателей компаний Полюс и Транснефть

МНЕНИЕ: Мы ожидаем более слабых результатов Транснефти за 2кв24 г.: снижение выручки на 7 %, EBITDA — на 16 %, чистой прибыли — на 31 % - БКС Мир инвестиций Читать далее

Лидер сектора золотодобычи России - компания Полюс 27 августа может опубликовать финансовый отчёт по МСФО за первое полугодие. Мы ждём сильных цифр и для этого есть несколько причин. 1 Первая и главная - рост цен на золото. Компания способна абсорбировать рост цены базового актива и конвертировать его в финансовый успех. 2 Полюс в отчёте отразит себестоимость добычи, которая у компании исторически находится на низком уровне. Удержание низких издержек способно помочь маржинальности. 3 Ещё один важный момент - свободный денежный поток. Он может оказаться под давлением, как и чистая прибыль, но здесь ключевым факторов будет инвестиционная активность компании. 4 У компании могут подрасти процентные расходы, учитывая возросшие процентные ставки в экономике, но мы не ожидаем существенного влияния на итоговые цифры отчётности на фоне прогнозируемого роста выручки. Компания пока не выплачивает дивиденды, но успешные финансовые показатели способны убедить менеджмент в возможности такого шага. Не рекомендация! #ИнвестИдеи ⁉ А у вас есть акции Полюс? Что планируете делать? Покупать, Продавать, Держать, Наблюдаю

Рекордные цифры и вероятный возврат к выплате дивидендов. Полюс PLZL отчитался по МСФО за 1 полугодие 2024. #аналитика Полюс в 1 полугодии 2024: Выручка: 248.1 млрд руб., +33% г/г. Скорр. EBITDA: 183.4 млрд руб. +39% г/г. Чистый долг / Скорр. EBITDA LTM: 1.5x. Дивидендная политика Полюса подразумевает дивиденды каждые полгода по 30% от EBITDA, если отношение чистого долга к EBITDA будет меньше 2.5х. Источники РДВ видят вероятность возврата Полюса к выплате дивидендов, по итогам 1 полугодия дивиденд на акцию может составить 404.4 рублей или 3.1% дивходности при текущей цене акции. Источник РДВ подтверждает позитивный взгляд на акции Полюса: Отчетность выше прогноза. Цены на золото продолжают держаться у своих исторических максимумов, при этом они могут продолжить свой рост при переходе мировых ЦБ к смягчению ДКП, что также позволит Полюсу зарабатывать еще больше. Ожидаем в ближайшее время публикацию обновленного прогноза по развитию проекта Сухой Лог, который позволит Полюсу к 2028 году увеличить EBITDA более чем в 2 раза от текущих значений.

Лидер золотодобычи России - компания Полюс представила финансовый отчёт по МСФО за первое полугодие. Выручка - 2,73 млрд.$. Рост год к году на 16%. Операционная прибыль за полугодие выросла на 30% и составила 1,75 млрд.$. Скорректированная чистая прибыль составила 1,20 млрд.$, показав рост на 14%. Чистый денежный поток от операционной деятельности вырос на 45% и составил 1,55 млрд.$. Капитальные затраты компании по итогам полугодия сложились на уровне 441 млн.$. Компания отчиталась о производстве золота за полугодие, которое составило 1473 тыс. тройских унций. Продажи золота за полугодие составили 1263 тыс. тройских унций. Финансовые показатели компании Полюс продемонстрировали год к году уверенный рост, что создаёт надёжный фундамент для возврата к выплате дивидендов. Компания увеличила прогноз по производству золота на год до 2,75-2,85 млн. тройских унций и понизила прогноз общих денежных затрат до диапазона в 425$-475$ на унцию. Не рекомендация! #ИнвестИдеи #Update ⁉ А у вас есть акции Полюс? Что планируете делать? Покупать, Продавать, Держать, Наблюдаю

МНЕНИЕ: Полюс покажет позитивные цифры за 1П24 г., ожидаем рост EBITDA на 19% г/г и снижения показателя чистый долг/EBITDA до 1.5-1.6х - БКС Мир инвестиций Читать далее

Уже 27 августа «Полюс» отчитается за первое полугодие В SberCIB ждут хороших показателей из-за роста цен на золото. Год к году выручка и EBITDA, по прогнозам аналитиков, прибавили по 17%. Поэтому рентабельность по EBITDA должна остаться высокой — на уровне 71%. Свободный денежный поток компании год к году мог вырасти на 24%, а его доходность составить 5%. И это несмотря на рост капзатрат, оборотного капитала и процентных расходов. В SberCIB считают, что «Полюс» не будет платить промежуточные дивиденды. Всё потому, что в следующем году могут вырасти капзатраты, а процентные ставки остаются высокими. «Полюс» остаётся фаворитом аналитиков среди золотодобытчиков. Оценка SberCIB — «покупать», таргет — 16 000 ₽. #PLZL

МНЕНИЕ: Мы ожидаем слабые результаты Газпрома за 1П24 г.: снижение чистой прибыли на 25 % г/г и EBITDA на 41 % г/г - БКС Мир инвестиций Читать далее

«Полюс»: сильные результаты за 1-е полугодие 2024 года Сегодня, 27 августа, Полюс раскрыл сильные производственные и финансовые результаты за 1П 2024 г. Объем выпуска золота был высоким – 1.47 млн унц. Однако продажи оказались на 210 тыс. унц. ниже – ожидается, что накопленные объемы будут быть реализованы во 2П 2024 г. Полюс также пересмотрел вверх план производства на 2024 г. – до 2,75–2,85 млн унц. против предыдущего прогноза 2,7–2,8 млн унц. или примерно 2,6–2,7 млн унц. за вычетом россыпного бизнеса . По итогам 1П 2024 г. выручка золотодобытчика выросла на 16% г/г на фоне значительного роста мировых цен на золото. EBITDA за полугодие также увеличилась на 20% г/г, до 2 млрд долл. примерно совпала с нашими и рыночными ожиданиями . Свободный денежный поток FCF компании в 1П 2024 г. составил порядка $750 млн – близко к нашей оценке полугодовая доходность 5% . После продажи россыпных активов Полюс скорректировал прогноз показателя ТСС общие денежные затраты – до $425-475/унц. в 2024 г. ранее ожидалось $450-500/унц. . План капитальных затрат на этот год оставлен без изменений – $1.5-1.7 млрд. Позитивно смотрим на Полюс на фоне низкой оценки – при текущих ценах на золото и курсе акции компании торгуются с мультипликатором EV/EBITDA 12M 3,6х -45% относительно исторического среднего уровня . #ВзглядНаКомпанию #металлургия #золото $PLZL

​​Цены на золото помогают Полюсу расти Но дивиденды придется подождать Золотодобывающая компания опубликовала позитивные финансовые результаты за первое полугодие 2024 года. Основные финансовые показатели выросли за счет увеличения цен на золото. В то же время аналитики Т-Инвестиций не ждут выплаты промежуточных дивидендов от Полюса, поскольку сейчас компания сфокусирована на реализации инвестиционной программы. Сохраняем позитивный взгляд по акциям Полюса с целевой ценой 14 000 рублей за акцию на горизонте 12 месяцев на фоне благоприятной конъюнктуры на рынке золота. #отчет

Чистая прибыль по МСФО золотодобывающей компании «Полюс» выросла в январе-июне 2024 года год к году в 2,8 раза до $1,6 млрд. Выручка компании увеличилась на 16% до $2,7 млрд, скорректированный показатель EBITDA - на 20% до $2 млрд. «Полюс» объясняет рост показателей увеличением средней цены реализации золота. Производство золота в I полугодии увеличилось на 3% до 1,5 млн тройских унций, реализация - на 1% до 1,3 млн унций. Подпишитесь на «Ведомости»