nagora_coalanalytics

Индексация тарифов на грузовые железнодорожные перевозки может составить 10 в 2026 году Провести ее планируется 1 декабря текущего года Прогнозные параметры индексации грузового тарифа с 1 января 2027 года составляют 8 3 с 1 января 2028 г 6 В весенней версии прогноза базовая индексация на следующий год предусматривалась в размере 10 4 в следующие два года 8 8 и 6 2 соответственно В последний раз грузовые железнодорожные тарифы индексировались в прошлом декабре на 13 8 По оценке NEFT Research с 2018 года тарифы РЖД выросли в общей сложности на 176 при инфляции 61 Про Логистику Аналитика

Погрузка угля на сети РЖД в экспортном направлении в сентябре может вырасти на 8 10 в годовом выражении тем самым впервые с начала года показав положительную динамику благодаря ослаблению рубля и отскоку цен По данным РЖД за первые две недели месяца показатель увеличился на 5 год к году до 12 5 млн т из них экспорт составил 6 9 млн т Ожидается что позитивный тренд в перевозках положительно скажется и на рынке оперирования Прокомментировали этот прогноз для РБК Александр Котов партнер NEFT Research по консалтингу в то же время отмечает улучшение доходности при экспорте угля благодаря ослаблению рубля Например нетбэк при поставках энергетического угля калорийностью 6000 из Кузбасса вырос за последнюю неделю в восточном направлении на 13 1 до 2 8 тыс руб за тонну в западном на 11 5 до 1 6 тыс руб в южном на 12 3 до 1 7 тыс руб С учетом средней расчетной себестоимости в Кузбассе по добыче энергетического угля 2 6 2 8 тыс руб за тонну экспорт угля становится минимально рентабельным но только в восточном направлении заключает Котов Про Логистику Аналитика

Ставки оперирования полувагонами на историческим минимуме Наименьшая доходность оперирования фиксируется при отгрузках на северо запад страны Средняя ставка оперирования типовым полувагоном при перевозке угля в России уменьшилась более чем на треть до 700 740 руб вагон сут без НДС В восточном направлении ставка поддерживается за счет попутной загрузки полувагонов контейнерами и может превышать 1 000 руб сут без НДС говорится в обзоре NEFT Research Железнодорожная и портовая логистика угля Операторы понижают ставки вследствие сокращения отгрузок угля чему способствуют низкие цены на твердое топливо за рубежом при высокой себестоимости добычи Перевозка угля РЖД в июле упала на 4 2 г г составив всего 25 3 млн т В сентябре угольные трейдеры ожидают увеличения объемов отгрузки угля марки Д для внутреннего рынка для предприятий ЖКХ Тренд спроса на повышение Цены на уголь останутся на уровне предыдущего месяца Возможна разбалансированность рынка в цене на уголь т к высвободившиеся объемы топлива от экспорта начнут предлагаться производителями на внутреннем рынке В случае снижения ключевой ставки ЦБ экспорт может активизироваться и тогда в перспективе внутренний рынок испытает нехватку ресурса По этой причине конкуренция среди трейдеров на внутреннем рынке резко возрастет Для производителей это хорошо будет возможность повысить цену В Сбербанке рассказали что поможет угольщикам выйти в прибыль смягчение денежно кредитной политики ослабление рубля до хотя бы 95 руб за доллар восстановление цен на уголь Единственная оговорка речь про лидеров отрасли Возможно имелось в виду что не лидерам отрасли и эти меры не помогут Напомним недавно стало известно что уже 17 угольных предприятий Кузбасса приостановили добычу Сальдированный убыток российских угольных компаний в январе июне 2025 г составил 185 2 млрд руб против прибыли 7 1 млрд руб годом ранее Таким образом убытки за 6 месяцев 2025 г уже значительно превысили убыток за весь 2024 год в 112 6 млрд руб Доля убыточных компаний выросла до 66 против 51 4 за аналогичный период прошлого года Согласно показателям финансового состояния предприятий угольной отрасли России сальдированный убыток российских угольных компаний в 2025 г может составить 300 400 млрд руб если ситуация с курсом рубля и процентными ставками не изменится С учетом внесения изменений по некоторым компаниям некорректно подавшим статистику по прибыли убыткам цифра может превысить 400 млрд руб НА ГОРА Угольная аналитика

Ставки портовой перевалки угля снижаются На фоне ослабления экспортной активности Стоимость перевалки угля в крупнейших российских портах продолжила снижаться на фоне ослабления экспортной активности К середине августа тарифы в Усть Луге опустились до 7 9 т против 8 10 т месяцем ранее говорится в еженедельном обзоре NEFT Research Железнодорожная и портовая логистика угля Аналогичная ситуация отмечена и на Дальнем Востоке где расценки сократились с 11 14 т до 7 13 т Дополнительно некоторые терминалы региона начали предлагать льготные ставки за сверхплановые объемы выходящие за рамки действующих контрактов Снижение погрузки в последние месяцы формирует устойчивый профицит подвижного состава на сети РЖД Из 1 4 млн вагонов всех родов избыток составляет около 400 тыс единиц по сравнению с 293 тыс вагонов в начале года подсчитали эксперты РЖД Помогла им в этом методика расчета потребного парка согласованная с Союзом операторов железнодорожного транспорта СОЖТ и Минтрансом России Падение производства грузовых вагонов пока не меняет ситуацию За январь июль их выпуск сократился на 17 до 34 2 тыс единиц по данным Союза Объединение вагоностроителей ОВС Растущий профицит парка и снижение погрузки на сети РЖД также приводят к удорожанию отстоя грузовых вагонов в 2 5 раза с начала года до 23 24 тыс руб в месяц в зависимости от региона из за нехватки мест Железнодорожный экспорт угля через российско китайские стыковые пункты в январе июле 2025 г сократился на 11 примерно до 9 7 млн т г г по данным РЖД В частности поставки твердого топлива через погранпереход Забайкальск за рассматриваемый период текущего года составили 3 5 млн т 22 г г Гродеково 2 5 млн т 15 г г Михайло Семеновская Ленинск II 2 3 млн т 8 г г Камышовую 1 3 млн т 34 Мечел опубликовал финансовые результаты по МСФО за II квартал и I полугодие 2025 г Холдинг сократил добычу угля в первом полугодии на 28 до 3 7 млн т выплавка стали возросла на 2 до 1 7 млн т Компания сообщила что в условиях негативной конъюнктуры рынка приняла решение приостановить производство нерентабельных видов продукции частично переориентировав ресурсы на более востребованную продукцию Выручка Мечела в январе июне упала на 26 до 152 3 млрд руб показатель EBITDA на 83 до 5 7 млрд руб чистый убыток увеличился в 2 4 раза до 40 5 млрд руб НА ГОРА Угольная аналитика

Монголия планирует ускорить экспорт угля Власти Монголии приняли очередное постановление о мерах по увеличению экспорта угля предусматривающее корректировку цен на энергетический уголь и открытие до конца текущего года новой таможенной лаборатории на погранпереходе с Китаем Гашуунсухайт сообщается на сайте правительства республики Об этом пишет Интерфакс По данным правительства одним из факторов замедляющих экспорт является долгий процесс получения результатов лабораторных исследований угля перед его непосредственным экспортом В настоящее время исследования ведутся в Центральной таможенной лаборатории в Улан Баторе более 800 км от Гашуунсухайта на получение результата обычно уходит от 7 до 35 дней Для того чтобы сократить этот срок и ускорить процесс прохождения всех таможенных процедур власти намерены до конца текущего года открыть на погранпереходе Гашуунсухайт свою лабораторию Объект уже построен однако оборудование еще не введено в эксплуатацию Кроме того в качестве одной из мер поддержки отрасли для стимулирования биржевой торговли АО Эрдэнэс Тавантолгой горнодобывающее предприятие эксплуатирующее угольное месторождение Таван Толгой находится в госсобственности скорректировало цены на энергетический уголь в соответствии с динамикой индекса рыночных цен Как отмечается в материалах компании за август она увеличила объем продаж угля к уровню июля на треть С 1 по 20 августа было заключено 17 биржевых сделок в ходе которых было продано 1 2 млн тонн угля на 70 9 млн Власти Монголии еще в апреле сообщали о проблемах в связи со снижением экспорта угля Основная причина продолжающееся падение мировых цен на ресурс и затоваривание складов В связи со снижением экспорта и цен на уголь правительство приняло решение скорректировать бюджет страны на текущий год В нынешних условиях бюджет недополучит из за этого почти 1 млрд Экспорт угля является основным источником доходов бюджета Монголии На 2025 г доходы госбюджета утверждены в объеме порядка 8 4 млрд с учетом последней корректировки В качестве одной из мер поддержек отрасли власти в начале июля сроком на три месяца ввели в АО Эрдэнэс Тавантолгой режим чрезвычайного положения для устранения возникших в компании бюрократических проволочек и для увеличения экспорта угля Уже в середине августа власти отчитались о росте экспорта на фоне принятых мер В частности компания за месяц значительно нарастила процент успешных сделок по продаже угля на бирже по сравнению со всей первой половиной текущего года По итогам 2024 г Монголия экспортировала 83 7 млн тонн угля на общую сумму 8 6 млрд Ожидается что в 2025 г объем экспорта и профицит от продажи ресурса будут ниже однако точные прогнозные данные власти не приводят Основным экспортером монгольского угля является Китай Падение цен на ресурс в первую очередь связывают со снижением темпов в строительной отрасли в КНР НА ГОРА Угольная аналитика

Мечел сдал назад Мечел опубликовал финансовые результаты по МСФО за II квартал и I полугодие 2025 г Холдинг сократил добычу угля в первом полугодии на 28 до 3 7 млн т выплавка стали возросла на 2 до 1 7 млн т Компания сообщила что в условиях негативной конъюнктуры рынка приняла решение приостановить производство нерентабельных видов продукции частично переориентировав ресурсы на более востребованную продукцию Выручка Мечела в январе июне упала на 26 до 152 3 млрд руб показатель EBITDA на 83 до 5 7 млрд руб чистый убыток увеличился в 2 4 раза до 40 5 млрд руб НА ГОРА Угольная аналитика

Погранпереходы растеряли уголь Железнодорожный экспорт угля через российско китайские стыковые пункты в январе июле 2025 г сократился на 11 примерно до 9 7 млн т г г по данным РЖД В частности поставки твердого топлива через погранпереход Забайкальск за рассматриваемый период текущего года составили 3 5 млн т 22 г г Гродеково 2 5 млн т 15 г г Михайло Семеновская Ленинск II 2 3 млн т 8 г г Камышовую 1 3 млн т 34 Между тем прямые железнодорожные поставки российских сухих грузов в Китай в целом в этом году выросли По итогам января июля они составили 24 9 млн т увеличившись за год на 4 1 см табл Участники рынка отмечают улучшение согласования заявок на перевозку ГУ 12 в адрес станций Восточного полигона объединяющего Красноярскую Восточно Сибирскую Забайкальскую и Дальневосточную железные дороги по сравнению с прошлым годом Отмечался заметный рост перевозок в Китай транзитом через территорию Казахстана Суммарный экспортный поток через казахстанско китайские погранпереходы Достык Алашанькоу и Алтынколь Хоргос оба в Синьцзян Уйгурском автономном районе составил за семь месяцев текущего года 2 46 млн т что в 1 5 раза больше чем годом ранее Заместитель генерального директора начальник Центральной дирекции Управления движением РЖД Михаил Глазков на брифинге в конце июля сообщил что по итогам первого полугодия на границе с Китаем погранпереходы работают с ростом на 2 5 к уровню прошлого года НА ГОРА Угольная аналитика

Вагонам здесь не место Снижение погрузки в последние месяцы формирует устойчивый профицит подвижного состава на сети РЖД Из 1 4 млн вагонов всех родов избыток составляет около 400 тыс единиц по сравнению с 293 тыс вагонов в начале года подсчитали эксперты РЖД Помогла им в этом методика расчета потребного парка согласованная с Союзом операторов железнодорожного транспорта СОЖТ и Минтрансом России Пока не помогает и падение производства грузовых вагонов за январь июль их выпуск сократился на 17 до 34 2 тыс единиц по данным Союза Объединение вагоностроителей ОВС Растущий профицит парка и снижение погрузки на сети РЖД также приводят к удорожанию отстоя грузовых вагонов в 2 5 раза с начала года до 23 24 тыс руб в месяц в зависимости от региона из за нехватки мест Примерно 60 избыточного парка занимают полувагоны около четверти нефтебензиновые цистерны Последняя тенденция появление и рост профицита в сегменте фитинговых платформ которого не было в начале года Благодаря работе которую РЖД проводит с октября 2024 г по перемещению порожнего парка по согласованию договоров о взаимодействии с операторами подвижного состава нам удалось исключить из перевозочного процесса более 200 тыс невостребованных вагонов Львиная доля около 170 тыс единиц находится на путях необщего пользования и порядка 32 тыс вагонов находятся на временном отстое на путях общего пользования Это парк который попал в отстой по принципу эвакуации с припортовых станций рапортует заместитель генерального директора РЖД начальник центральной дирекции управления движением Михаил Глазков Такие меры по словам Глазкова позволили ускорить средний оборот подвижного состава на сети РЖД по итогам первого полугодия на 2 7 сут относительно аналогичного периода 2024 г до 20 сут Под оборотом вагона госкомпания подразумевает его перемещение в порожнем рейсе под погрузку и в груженом рейсе под выгрузку без учета простоев под операциями на конечных точках маршрутов Между тем избыток парка всех родов на сети РЖД грозит усилиться С начала года по июль на сеть поступило 34 тыс новых вагонов а списано только 16 8 тыс единиц рассказал Глазков В соответствии с данными операторов и вагоностроителей до конца года производство будет обгонять списание 50 55 тыс единиц против 27 тыс вагонов Про Логистику Аналитика

Казахский транзит угля через Россию на максимуме Транзит казахстанского угля через территорию России в январе июле 2025 г вырос на 38 по сравнению с показателями за аналогичный период прошлого года до 6 7 млн т Об этом говорится в обзоре агентства Argus Это максимальный показатель как минимум с 2017 г следует из обзора данные по транзиту за более ранние годы агентство не приводит За весь 2024 г казахстанские транзитные поставки составили порядка 9 млн т следует из обзора Об этом пишут Ведомости По данным участников рынка которые приводит Argus основной рост транзита пришелся на поставки через порт Тамань они выросли год к году почти вдвое до 2 3 млн т При этом в июле отгрузки казахстанского угля через расположенный в Тамани угольный терминал ОТЭКО достигли исторического максимума в 415 000 т 18 к показателю июля 2024 г Казахстанский экспорт через порты Северо Запада России в январе июле вырос в годовом выражении на 19 до 4 1 млн т благодаря увеличению перевалки через порты Усть Луга Санкт Петербург и Выборг Еще 300 000 т угля Казахстан поставил по сети РЖД в латвийский порт Вентспилс объем сохранился на уровне января июля прошлого года По данным Argus основной рост транзита пришелся на уголь марок Д длиннопламенный и Г газовый Через терминал ОТЭКО в Тамани казахстанский уголь в этом году в основном экспортируется в Индию Китай и Турцию отмечается в обзоре Через российские балтийские порты уголь поставляется в Польшу ряд других европейских стран Турцию и Малайзию через Вентспилс на Тайвань Резкий рост транзита из Казахстана наблюдается на фоне сокращения отгрузок российского угля в портах Юга и Северо Запада По данным агентства поставки угля в порты Юга в июле из за низкого спроса в Турции снизились на 14 в годовом выражении до 1 25 млн т а отгрузки через Тамань составили 620 000 т 32 Экспорт через порты Северо Запада в июле снизился на 27 до 3 2 млн т На фоне отрицательной маржинальности поставок российского угля у казахстанских экспортеров сохраняется положительная рентабельность поставок как через порты Балтийского моря в Польшу и другие страны Европы так и через Тамань в Японию Китай и другие азиатские страны отмечает партнер NEFT Research по консалтингу Александр Котов Например расчетный нетбэк при поставках энергетического шубаркольского угля производится компанией Шубарколь комир калорийностью 5700 ккал кг через Усть Лугу составляет 9 10 т через Тамань 13 14 т поясняет эксперт Качество российского и казахстанского угля при этом сопоставимо добавляет он По данным NEFT Research в январе июне ставки на перевалку снизили все крупнейшие угольные порты России тариф в Усть Луге упал на 57 до 9 2 т в порту Восточный Приморский край на 40 5 до 11 т в Ванине Хабаровский край на 35 до 13 т Средняя ставка перевалки угля в Тамани в первом полугодии 2025 г снизилась на 35 до 12 т На фоне низкой рентабельности поставок российские стивидорные компании стремятся привлечь в терминалы уголь казахстанских производителей говорит Котов Эксперт обращает внимание что недозагруженность российских портовых угольных терминалов достигает критических значений Например загрузка терминалов в Усть Луге по оценке NEFT Research составила 66 а по портам Северо Запада в целом около 50 Терминал ОТЭКО в Тамани при мощности по перевалке угля в 60 млн т перевалил в прошлом году 12 2 млн т угля напоминает эксперт НА ГОРА Угольная аналитика

Принцип «вези или плати» может быть закреплен законодательно. Соответствующий проект внесения изменений в Устав железнодорожного транспорта описал РБК. Согласно документу, предполагается, что договоры, в основе которых лежит взаимная ответственность грузоотправителя и перевозчика, должны заключаться не менее чем на год. В них будет прописываться фиксированный объем грузов, который отправитель обязуется предъявить к перевозке и оплатить его, независимо от фактической отправки. Если РЖД не примет согласованный объем груза, то оплатит неустойку в размере общей суммы платежей. На какие грузы будет распространяться действие схемы, пока неизвестно. На перегруженных участках железной дороги это сможет решать правительство. Предложения уже нашли негативный отклик у грузовладельцев. Российская ассоциация производителей удобрений, полагает, что перевозки по принципу «вези или плати» могут обернуться нарушением недискриминационного доступа к инфраструктуре. Там также опасаются, что полную компенсацию за непринятый груз отправители получить не смогут. Про Логистику. Аналитика