Индекс МосБиржи опустился ниже 2940 пунктов на фоне рисков инфляции

Индекс МосБиржи опустился ниже 2940п на новостях о рисках ускорения инфляции Рынок акций РФ к вечеру в среду корректируется вниз из за фиксации прибыли игроками на фоне известий о рисках ускорения инфляции а также из за отсутствия оптимистичных новостей о процессе урегулирования военного конфликта вокруг Украины

Индекс МосБиржи просел к 2940 пунктам на новостях о рисках ускорения инфляции Российский рынок акций в среду скорректировался вниз из за фиксации прибыли игроками на фоне известий о рисках ускорения инфляции а также из за отсутствия оптимистичных новостей о процессе урегулирования военного конфликта вокруг Украины фактором поддержки выступила выросшая нефть фьючерс на Brent поднялся до 66 8 за баррель Индекс МосБиржи на фоне укрепления рубля откатился до 2940 пунктов во главе с бумагами ПАО Группа Позитив 2 3 и НОВАТЭКа 2 1 По итогам основных торгов индекс МосБиржи снизился на 0 8 до 2940 78 пункта утром индекс поднимался выше 2977 пунктов индекс РТС снизился на 0 5 до 1156 5 пункта цены большинства голубых фишек на Мосбирже снизились в пределах 2 Официальный курс доллара США установленный Банком России с 21 августа составил 80 1045 рубля 24 21 копейки Инфляционные ожидания населения России в августе выросли до 13 5 с 13 в июле следует из краткого опроса инФОМ проведенного по заказу Банка России

Рынок переключился с геополитики на инфляцию Топливо в виде новостей по урегулированию российско украинского конфликта пока закончилось и рынок акций перешел к устойчивому снижению Впрочем оно пока не слишком глубокое По итогам основной сессии индекс МосБиржи просел на 0 9 и составил 2938 87 п индекс РТС потерял 0 6 до 1155 75 п На вечерней сессии индекс МосБиржи падает на 1 2 Сегодня российский рынок вяло снижается весь день на очень скромных объемах торгов IMOEX торгуется на промежуточной поддержке 2940 2930 пунктов ее пробитие и закрепление ниже открывает дорогу к следующим поддержкам Сильнейшая зона поддержки 2890 ЕМА 200 на неделях и 2860 ЕМА 200 на днях Без позитивных геополитических новостей рынку расти сложновато комментирует финансист Евгений Коган Сегодня в фокусе инвесторов оказались данные по инфляционным ожиданиям населения Ожидания россиян по инфляции на ближайший год в августе выросли до 13 5 с 13 в июле Наблюдаемая инфляция при этом повысилась с 15 до 16 1 Данный индикатор один из основных индикаторов на которые опирается Банк России при решении изменить или оставить ключевую ставку Растущие показатели инфляционных ожиданий и наблюдаемой инфляции в теории может охладить риторику регулятора на ближайшем заседании в сентябре и отсрочить резкое решение снижения ставки считают аналитики Цифра брокер По мнению Евгения Когана нынешнее повышение инфляционных ожиданий может быть временная реакция на повышение коммунальных тарифов Тем не менее не стоит ждать агрессивного снижения ставки в условиях высоких инфляционных ожиданий подчеркивает эксперт Евгений Суворов экономист банка ЦентроКредит предполагает что ЦБ в сентябре может снизить ставку но даст предельно жесткий сигнал Дмитрий Полевой директор по инвестициям Астра Управление Активами считает что стабильность рубля позитивный фактор для инфляционных ожиданий Поэтому ждём снижения ИО в сентябре и не считаем что августовские цифры станут преградой для снижение ключевой ставки на 100 200 б п в сентябре Основной ориентир наших ожиданий динамика ВВП и инфляции относительно актуального прогноза ЦБ И здесь как и во 2К25 мы движемся скорее вблизи или даже ниже нижней границы прогнозных диапазонов отмечает эксперт Согласно данным Росстата недельная дефляция в России в период с 12 по 18 августа составила 0 04 против 0 08 неделей ранее С начала месяца цены снизились на 0 19 а темпы роста цен с начала года составили 4 16 Потребительские цены снижаются 5 недель подряд последний раз похожее наблюдалось летом 2022 когда отрицательные цифры наблюдались 11 недель подряд Да это сезонная дефляция из за плодоовощей и ряда других волатильных позиций Но в остальной части корзины тренды обнадеживают комментирует Дмитрий Полевой В лидерах роста рынка сегодня оказались ОГК 2 2 3 ТГК 1 1 5 Ростелеком 1 4 и Фармсинтез 1 14 Хуже остальных выглядели НОВАТЭК 2 56 Селигдар 2 55 ММК 2 24 Позитив 2 2 Аэрофлот 2 Распадская 1 95 Газпром 1 7 и РУСАЛ 1 66 В среду к торгам вернулась Фикс Прайс после конвертации ГДР Fix Price в акции ПАО В первый день торгов они смотрелись неплохо Оптимизм инвесторов оправдывается перспективой дивидендных выплат которые становятся возможны после редомициляции Дивидендная доходность по итогам 2025 года может превысить 11 В данный момент мы оцениваем стоимость одной акции Фикс Прайс на уровне 1 08 1 14 рубля Долгосрочные перспективы Фикс Прайс будут зависеть от того насколько успешно компания выдержит конкуренцию с маркетплейсами и розничными дискаунтерами отмечают аналитики Цифра брокер Циан 6 4 в среду отчитался за 1 полугодие Год к году выручка выросла на 8 чистая прибыль на 6 Кроме того менеджмент анонсировал возможную выплату спецдивиденда более 100 рублей на акцию Верите в рост российского рынка обратите внимание на варрант

Важные финансовые новости которые вы могли пропустить вчера 20 августа 2025 года ЦБ просит банки не передавать на аутсорсинг критически важные процессы Годовая инфляция в России замедлилась до 8 46 Банковские МФО увеличили долю выдач до 62 4 во втором квартале ЦБ упростит требования к макропруденциальным лимитам для банков В августе ожидаемая инфляция выросла на 50 пунктов до 13 5 Минцифры зайти на Госуслуги теперь можно через мессенджер Max Великобритания ввела новые санкции против России Ставки по годовым вкладам у крупных банков пробили 10 годовых Минфин предложил повысить ставку НДФЛ для иноагентов до 30 Ведомости Кабмин планирует обязать провайдеров сообщать силовикам о преступлениях в сети Телеком операторы сократили чистую прибыль на фоне высокой ключевой ставки Циан нарастил прибыль на 6 за первое полугодие 2025 года Прибыль Европлана в первом полугодии 2025 года упала на 78 Инвесторы предупреждают о смертельной спирали долга из за давления на ЦБ Новак поручил проработать возможность выдачи кредитов компаниям банкротам Власти рассмотрят отмену льгот по страховым взносам для МСП Китай может запустить юаневые стейблкоины уже в августе А также новости из мира инвестиций которые вы можете прочитать в нашем специальном канале Frank Media Invest Юристы зафиксировали рост заявок инвесторов на разблокировку активов на Западе Выручка управляющих компаний выросла на 7 за полугодие Компания А7 приобрела брокера Арс инвест frank media fm invest digest

Нет переговоров нет топлива для роста Российский рынок продолжает снижаться в отсутствие причин для оптимизма В среду индекс ММВБ потерял 1 02 и опустился до отметки 2935 пунктов Разговоры о возможных переговорах наталкиваются на сопротивление Украина игнорирует инициативы России а Европа заявляет о готовности ввести новые санкции и поддерживает Трампа лишь для того чтобы дождаться когда он разочаруется и придёт к выводу о необходимости занять более жёсткую позицию в отношении Москвы Данные Росстата по инфляции могли бы сгладить общий негативный эффект если бы не несколько но Цифры Четвёртая неделя подряд в России отмечается с дефляцией С 12 по 18 августа цены снизились на 0 04 против 0 08 неделей ранее с начала года цены выросли на 4 16 Годовая инфляция в России на неделе с 12 по 18 августа замедлилась до 8 46 8 55 неделей ранее Опросы россиян показывают что они не верят в эти цифры снижение цен люди на улицах не замечают Так наблюдаемая инфляция населением выросла до 16 1 15 в июле При этом наблюдаемая инфляция среди тех кто имеет сбережения в августе выросла до 14 2 с 13 9 в июле а среди тех кто не имеет сбережений аж до 17 4 с 16 Поддерживают негативный настрой в отношении роста цен новости о рекордных ценах на бензин Так розничные цены выросли на 0 4 на неделе а с начала года на 5 7 В результате этого роста стоимость бензина на Петербургской бирже достигли рекорда АИ 92 достиг 72 тыс руб за т АИ 95 81 3 тыс руб за т Существует ряд механизмов которые не дают напрямую перейти ценам с биржи в реальную инфляцию но тренд пока устойчивый Проинфляционные настроения населения рекорды в бензине плюс сезонный фактор дефляции всё это оказывает давление на решимость Банка России резко снижать ключевую ставку Неопределённость приводит к тому что инвесторы занимают выжидательные позиции Объёмы торгов снизились до 59 млрд руб а спрос на облигации резко вырос В среду прошли размещения новых выпусков облигаций Т банк разместил облигации Поток 2 0 спрос на которые в 4 5 раза превысил предложение Минфин РФ разместил на аукционе ОФЗ ПД 26250 в объёме 77 68 млрд руб при спросе 101 52 млрд руб средневзвешенная доходность 13 94 годовых Геополитическое затишье острее всего сказывается на бенефициарах мирного трека Например на акциях СПб биржи и на Новатэк Акции Новатэк второй день под давлением Кроме дешевеющей нефти на акции давит новость о смещении сроков запуска Мурманского терминала СПГ как минимум на два года т е не раньше 2032 г Новость для компании нейтральная но создаёт негативное настроение для инвесторов Европлан опубликовала отчёт за I полугодие 2025 Компания сообщила о снижении чистой прибыли до 1 9 млрд руб 78 г г Чистый процентный доход 11 9 млрд руб 0 4 г г чистый непроцентный доход 8 4 млрд руб 20 г г Руководство компании ждёт сложный период на рынке до конца года из за высокой ключевой ставки Календарь инвестора на 21 августа 2025 Софтлайн опубликует финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2025 г МГКЛ опубликует финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2025 г Т Технологии опубликует отчёт по МСФО за II квартал 2025 г Новатэк проведёт СД по дивидендам за I полугодие 2025 г

Рынок акций РФ в среду скорректировался вниз из за фиксации прибыли игроками на фоне известий о рисках ускорения инфляции а также из за отсутствия оптимистичных новостей о процессе урегулирования военного конфликта вокруг Украины Индекс МосБиржи на фоне укрепления рубля откатился до 2940 пунктов индекс МосБиржи составил 2940 78 пункта 0 8 утром индекс поднимался выше 2977 пунктов индекс РТС 1156 5 пункта 0 5 jkinvest news jkinvest

Рынок вечером ускорил снижение несмотря на данные о дефляции На российском рынке в среду доминируют негативные настроения Индекс МосБиржи к завершению основных торгов снизился на 0 84 до 2940 78 пункта РТС на 0 54 до 1156 50 пункта Вечером вышли данные по динамике цен от Росстата который зафиксировал пятую подряд недельную дефляцию в России За период с 12 по 18 августа она составила 0 04 против 0 08 неделей ранее Тем не менее рынок на вечерней сессии даже ускорил снижение к 19 19 мск индекс МосБиржи терял 1 03 Российский рынок акций в среду снижается из за отсутствия позитивных новостей по урегулированию конфликта вокруг Украины и опасений ускорения инфляции что приводит к фиксации прибыли инвесторами Дополнительное давление оказали заявления главы МИД РФ Сергея Лаврова о том что в ходе визита европейских лидеров в Вашингтон не прозвучало конструктивных идей по урегулированию ситуации на Украине а наблюдалось лишь агрессивное нагнетание обстановки отметила аналитик Финама Кристина Гудым Нам 31 а вас уже больше 550 000 В день рождения Финама дарим по 1000 вам и вашим друзьям которые откроют счет по вашему приглашению Количество приглашенных не ограничено Каждый ваш друг может получить дополнительно 1000 на свой брокерский счет который откроет по вашей ссылке в Финаме В лидерах роста оказались бумаги ЦИАН 7 12 Компания сообщила что во 2 квартале ее прибыль увеличилась на 282 год к году до 790 млн рублей После завершения редомициляции CIAN PLC менеджмент компании намерен вынести на рассмотрение совета директоров вопрос о выплате специального дивиденда размер которого по предварительным оценкам может превысить 100 рублей на акцию В лидерах роста также ОГК 2 2 21 ТГК 1 1 36 снижения НОВАТЭК 2 83 Селигдар 2 55 ММК 2 39 Рубль остается крепким Ближайший фьючерс на доллар к завершению дневных торгов опустился на 0 26 до 81 185 рубля а вечером он подрастает на 0 03 с этого уровня до 81 214 Юань снизился на 0 02 до 11 148 рубля Фьючерсы на нефть Brent дорожают на 1 54 до 66 80 доллара за баррель WTI на 1 52 до 62 71 доллара

На глобальных площадках настроение не способствует рисковым активам инфляция в Великобритании ускорилась до 18 месячного максимума а в США и Европе сохраняется фокус на перспективах денежно кредитной политики Китай напротив предпринимает шаги к либерализации финансовой системы и рассматривает возможность внедрения стейблкоинов на базе юаня что в перспективе может расширить роль валюты в международных расчетах В четверг доллар снизился от недельных максимумов а азиатские рынки показали смешанную динамику в ожидании сигналов с симпозиума ФРС в Джексон Хоуле Главное внимание приковано к выступлению Джерома Пауэлла в пятницу от которого ждут намеков на снижение ставки в сентябре Nikkei потерял 0 6 KOSPI вырос на 0 9 австралийский рынок обновил рекорд китайские акции прибавили 0 5 тогда как Hang Seng остался около нуля Фьючерсы на Nasdaq и S P 500 снизились вслед за падением на Уолл стрит накануне Рынки оценивают вероятность снижения ставки ФРС в сентябре примерно в 80 но остаются сомнения насколько регулятор готов к голубиному развороту Давление усиливает Дональд Трамп потребовавший отставки Лизы Кук что обострило конфликт между Белым домом и центробанком хотя доллар остался стабильным Доходность 10 летних казначейских бумаг США удержалась у 4 3 а японские облигации обновили максимум с конца 1990 х Brent поднялась до 67 2 WTI до 63 1 на фоне снижения запасов в США золото скорректировалось до 3342 за унцию биткоин укрепился выше 114 000 В среду российский рынок завершил сессию снижением индекс Мосбиржи потерял почти процент и опустился к отметке 2940 пунктов Основное давление пришло со стороны крупных экспортёров Новатэк Газпром Норникель и угольщики отыграли вниз после серии негативных сигналов по геополитике Заявления министра иностранных дел России о том что ЕС не внес конструктивных предложений и лишь стремится к обострению стали триггером для распродаж и индекс соскользнул с уровня 2960 в район 2930 пунктов При этом на стороне покупателей оставались отдельные истории Циан продолжил рост благодаря сильному отчету и планам по выплате специальных дивидендов а также ОГК 2 и Ростелеком которые пользовались спросом на фоне стабильных дивидендных ожиданий На фоне сохраняющейся неопределенности в переговорах по Украине рынок остается заложником заголовков Формально стороны соглашаются на многосторонние встречи но каждый участник трактует договоренности в свою пользу и это грозит новым раундом затяжных консультаций Такой сценарий оставляет поле для волатильности и в случае если США снова вернутся к жесткой риторике и санкционному давлению под наибольшим ударом окажутся компании из нефтегазового сектора уже выросшие авансом на ожиданиях смягчения ограничений При этом стоит учитывать и фактор глобальных потоков Индия после паузы возобновила закупки российской нефти Urals а Китай продолжает наращивать импорт как нефти так и СПГ что создает фундаментальную поддержку энергетическому сектору но не исключает краткосрочных коррекций на геополитике Банковский сектор по прежнему выглядит более устойчивым в текущей конфигурации В условиях высокой неопределенности инвесторы склонны искать защиту в компаниях с устойчивой бизнес моделью и дивидендной историей поэтому Сбербанк и ВТБ могут оказаться бенефициарами при возобновлении интереса к локальным активам В то же время металлурги и добытчики угля вероятно останутся под давлением на фоне сохраняющихся ограничений со стороны Европы и нестабильного спроса в Азии В четверг основное внимание будет приковано к новостному фону из геополитического блока и к корпоративным отчетам С технической точки зрения индекс Мосбиржи остается в зоне 2920 2960 пунктов и именно пробой одного из этих уровней задаст направление движения на ближайшие дни Основные корпоративные события на сегодня Банк Санкт Петербург совет директоров по дивидендам за 1п 2025г НОВАТЕК совет директоров по дивидендам за 1п 2025г Софтлайн Т Технологии МГКЛ НоваБев Групп и En Group МСФО за 1п 2025 г

Прогнозы и комментарии Рынок стагнирует Индекс МосБиржи потерял процент и откатил к технической поддержке 2930 п Застой на геополитическом поле приводит к временной стагнации рынка акций но все может быстро измениться Дефляция наблюдается пять недель подряд Правда инфляционные ожидания ускорились монетарный фактор курсов акций валют и облигаций проявит себя на сентябрьском заседании ЦБ Бумаги в фокусе удержались в плюсе Ростелеком Полюс МТС Т Технологии вернулись на торги Фикс Прайс На внешнем контуре индексы США падали свыше процента так снималась техническая перекупленность после ралли а потом отскочили Утренние фьючерсы Штатов нейтральны в АТР разнонаправленная динамика на европейских площадках ожидается пониженная активность На сырьевом рынке нефть Brent подскочила над 67 а газ NG оттолкнулся с 9 месячного дна уже выше 2 75 золото вернулось под 3350 движения унции в боковике Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале

Утренний дайджест прогнозы нефтедобычи в РФ и сентябрьского решения по ставке ЦБ На что стоит обратить внимание сегодня 21 08 2025 Компании Т Технологии публикация финансовых результатов по МСФО за второй квартал 2025 года Софтлайн публикация финансовых результатов по МСФО за шесть месяцев 2025 года МГКЛ публикация финансовых результатов по МСФО за первое полугодие 2025 года Банк Санкт Петербург заседание совета директоров На повестке вопрос выплаты дивидендов за первое полугодие 2025 года НОВАТЭК заседание совета директоров На повестке вопрос выплаты дивидендов за первое полугодие 2025 года Валютные курсы ЦБ РФ USD RUB 80 10 0 30 EUR RUB 93 48 0 09 CNY RUB 11 15 0 22 Товарно сырьевой рынок 8 40 Urals 63 34 0 30 Brent 66 69 0 45 Золото 3 339 84 0 26 Газ 2 752 0 00 Что еще Добыча и экспорт нефти в России в этом году останутся стабильными даже несмотря на то что отрасль переживает самый сложный период со времен пандемии COVID 19 пишет Bloomberg По данным Kasatkin Consulting в этом году добыча сырой нефти и конденсата в РФ останется на уровне 10 3 млн баррелей в сутки и увеличится до 10 4 млн в ближайшие два года Из этих объемов около 4 8 млн баррелей в сутки будет уходить на экспорт ожидают эксперты При этом на фоне снижения мировых цен на нефть и укрепления рубля выручка российских нефтяных компаний как ожидается в нынешнем году сократится более чем на 10 США получили детали переговорных позиций России и Украины заявил вице президент США Джей Ди Вэнс По его словам Киев требует гарантий безопасности а Москва хочет определенные территории большинство из которых находятся под контролем российской армии Ранее министр иностранных дел России Сергей Лавров назвал территориальные изменения неотъемлемым компонентом возможных договоренностей для мирного урегулирования Снижение уровня инфляции в России позволит ЦБ РФ продолжить смягчать денежно кредитную политику С начала августа индекс потребительских цен в стране снизился на 0 19 с начала года инфляция составила 4 16 В перерасчете год к году она снизилась до 8 49 На этом фоне регулятор на следующем заседании 12 сентября может вновь понизить ставку в диапазоне 1 2 считают эксперты Однако итоговое решение будет зависеть от свежих данных Минфин РФ выполнил квартальный план по заимствованиям на рынке долга почти на 70 от 1 5 трлн рублей Вчера на аукционах ОФЗ ведомство смогло привлечь 95 4 млрд рублей лучший результат с начала августа При этом спрос со стороны инвесторов на ОФЗ в рамках аукциона составлял 140 млрд рублей Отчасти это связано с тем что Минфин увеличил премию по доходности ко вторичному рынку средневзвешенная доходность составила 13 66 годовых по восьмилетним ОФЗ и 13 84 по 12 летним новости