Россияне массово переводят деньги за рубеж

Россияне вывели в иностранные банки максимальную сумму с конца 2022 года Пока власти рассказывают о том, как хорошо идут дела в экономике, население голосует деньгами: в феврале переводы на счета в иностранных банках оказались максимальными с декабря 2022 г. – 156,3 млрд руб., следует из данных Центробанка. Еще 18,4 млрд руб. россияне перечислили брокерам-нерезидентам, это максимум с февраля 2023 г. Общая сумма, которую россияне за все время перечислили в иностранные банки, впервые превысила 7 трлн руб. – 7,14 трлн на 1 марта. Это значительно больше, чем осталось на валютных счетах в российских банках 4,08 трлн руб. или средств на счетах эскроу 5,5 трлн и сопоставимо со средствами в пенсионных фондах и страховых компаниях 7,2 трлн . Счета в иностранных банках – лишь верхушка айсберга: общая сумма трансграничных переводов физлиц в прошлом году была втрое больше, сообщал ЦБ. Но значительная часть переводов физических лиц связана с импортом и оплатой зарубежных покупок россиянами, объяснял регулятор. Что происходит с деньгами после того, как они выведены из России и зачислены на счета в зарубежных банках, он не знает. ЦБ предполагал, что часть тратится: теми, кто уехал, – «на жизнь», остальными – на оплату покупок. Но сколько средств россияне на самом деле хранят в иностранных банках, ему неизвестно. Не знают об этом и налоговики. ФНС недавно сообщала, что ей известно о зарубежных счетах 539 тысяч налоговых резидентов, то есть тех, кто большую часть времени проживает в России. Они под угрозой огромных штрафов обязаны ежегодно отчитываться об операциях по этим счетам. Но точное число счетов службе неизвестно: прожив вне России 183 дня, можно не уведомлять ее об открытии счета в иностранном банке. Подписаться / Читать дальше

Пока власти рассказывают о том, как хорошо идут дела в экономике, население голосует деньгами В феврале переводы на счета в иностранных банках оказались максимальными с декабря 2022 г. – 156,3 млрд руб., следует из данных Центробанка. Еще 18,4 млрд руб. россияне перечислили брокерам-нерезидентам, это максимум с февраля 2023 г. Общая сумма, которую россияне за все время перечислили в иностранные банки, впервые превысила 7 трлн руб. – 7,14 трлн на 1 марта. Это значительно больше, чем осталось на валютных счетах в российских банках 4,08 трлн руб. или средств на счетах эскроу 5,5 трлн и сопоставимо со средствами в пенсионных фондах и страховых компаниях 7,2 трлн . Счета в иностранных банках – лишь верхушка айсберга: общая сумма трансграничных переводов физлиц в прошлом году была втрое больше, сообщал ЦБ. Но сколько средств россияне на самом деле хранят в иностранных банках, ему неизвестно.

Валютный баланс дал течь – ЦБ обнаружил рекордную за 11 лет дыру, через которую только за январь-декабрь из РФ утекло $9,9 млрд. Все эти операции не вписываются ни в одну категорию платежей, поэтому попали в «ошибки и пропуски». И тут уже нужно выяснять, статистические расхождения это или следствие теневого оттока капитала. В любом случае каждый пятый доллар платежного баланса загадочно растворился в воздухе.

Процесс девалютизации в России закончен, не успев начаться – физлица вновь наращивают валютные активы. Общий объем валютных активов физлиц России достиг исторического максимума в $268 млрд на 1 марта 2024, обновив предыдущий максимум $266 млрд в октябре 2021, по собственным расчетам на основе данных Банка России. Не считая панического сброса валютных активов в феврале-марте 2022 примерно на $40 млрд , сформированных массированным закрытием позиций в ценных бумагах и сбросом валютных вкладов с частичной переброской в кэш в иностранной валюте, сформированный минимум в 2023 был на уровне $250 млрд. Наращивание валютных активов началось с сентября 2023, где основной канал – высокие темпы оттока капитала в денежные инструменты в иностранных банках и достаточно устойчивое наращивание позиций в иностранных ценных бумагах интересно, каким образом, учитывая разрушенную инфраструктуру СПБ и фронтальную блокировку инфраструктуры ведущих иностранных брокеров . Более высокий темп прироста валютных активов с осени также обусловлен остановкой оттока валютных депозитов в российских банках – некую точку равновесия нашли с начала 3кв23. Валютные активы россиян без учета депозитов в иностранных банках растут с сентября, что подтверждает тезис о развороте денежных потоков. Текущий объем в данной категории с марта 2023 не изменился и примерно соответствует уровню мая-июля 2020. Оперативные данные ЦБ не позволяют оценить структурную и географическую экспозицию валютных активов, но маловероятно, что деньги идут в Китай/Гонконг, учитывая закрытую китайскую инфраструктуру. Вероятно, выводятся в ОАЭ, Турцию, ближайшие страны СНГ и далее через валютные шлюзы/хабы могут снова растекаться по европейским и американским активам. Значительный объем активов идет в покупку недвижимости в ОАЭ и Турции. Нет понимания об объеме утечек в криптовалюту, но по скромным оценкам речь может идти о 3-4 млрд долл в год только от физлиц.

Какой объем ликвидных финансовых активов концентрирует население России? Почти 100 трлн руб. На 1 марта 2024 ликвидные активы российских домашних хозяйств без учета ценных бумаг мажоритарных акционеров из списка Forbes составили 98.8 трлн руб, из которых 24.3 трлн руб – валютные активы по рыночному курсу на основе данных Банка России. • Объем акций и паев удвоился за два года – 14 трлн в фев.24 vs 7.3 трлн руб в фев.22. В этих данных учитываются, как накопленные чистые денежные потоки, так и рыночная переоценка ценных бумаг. • Общий объем акций с учетом акций нерезидентов составляет 7.6 трлн в фев.24 vs 4.3 трлн руб двумя годами ранее далее сравнение будет в указанном периоде . • Паи по всему спектру инвестиционных продуктов с учетом фондов денежного рынка – 6.4 vs 3 трлн руб с декабря произошел аномальный и необъяснимый рост на 1.5 трлн руб – этих денег не было реально в рынке . • Долговые инструменты в совокупности по всем видам облигаций всего 3.9 vs 2.9 трлн руб никакого интереса здесь не наблюдается . • Кэш на брокерских счетах – 0.5 vs 0.9 трлн руб. • Депозиты в совокупности 55.7 vs 37.6 трлн руб, а среди них рублевые депозиты 44.5 vs 28 трлн руб, а валютные соответственно 11.2 vs 9.6 трлн руб, тогда как в валютных депозитах в российских банках представлено 4.1 vs 6.7 трлн руб по рыночному курсу. • Наличная валюта в совокупности 24.7 vs 21.1 трлн, где рублевая наличка – 15.8 vs 13.4 трлн, а в иностранной валюте – 8.9 vs 7.7 трлн руб. Доля валютных активов в фев.24 составила 24.6% vs 30% перед СВО от всех ликвидных активов и 26.3% в среднем с 2018 по 2022 в феврале. Вложения в акции и паи увеличились до 14.2% vs 10.5% двумя годами ранее и 9% в среднем с 2018 по 2022. Объем рублевых депозитов на уровне 44-45 трлн выступает, как ресурс под форсированное потребление, инвестиции в недвижимость, отток в валютные активы или перераспределение в акции в зависимости от рыночных, экономических и политических событий. Все это скорее за рост рынка акций, чем за падение в долгосрочной перспективе.

Россияне вывели в иностранные банки максимальную сумму с конца 2022 года Пока власти рассказывают о том, как хорошо идут дела в экономике, население голосует деньгами: в феврале переводы на счета в иностранных банках оказались максимальными с декабря 2022 г. – 156,3 млрд руб., следует из данных Центробанка. Еще 18,4 млрд руб. россияне перечислили брокерам-нерезидентам, это максимум с февраля 2023 г. Общая сумма, которую россияне за все время перечислили в иностранные банки, впервые превысила 7 трлн руб. – 7,14 трлн на 1 марта. Это значительно больше, чем осталось на валютных счетах в российских банках 4,08 трлн руб. или средств на счетах эскроу 5,5 трлн и сопоставимо со средствами в пенсионных фондах и страховых компаниях 7,2 трлн . Счета в иностранных банках – лишь верхушка айсберга: общая сумма трансграничных переводов физлиц в прошлом году была втрое больше, сообщал ЦБ. Но значительная часть переводов физических лиц связана с импортом и оплатой зарубежных покупок россиянами, объяснял регулятор. Что происходит с деньгами после того, как они выведены из России и зачислены на счета в зарубежных банках, он не знает. ЦБ предполагал, что часть тратится: теми, кто уехал, – «на жизнь», остальными – на оплату покупок. Но сколько средств россияне на самом деле хранят в иностранных банках, ему неизвестно. Не знают об этом и налоговики. ФНС недавно сообщала, что ей известно о зарубежных счетах 539 тысяч налоговых резидентов, то есть тех, кто большую часть времени проживает в России. Они под угрозой огромных штрафов обязаны ежегодно отчитываться об операциях по этим счетам. Но точное число счетов службе неизвестно: прожив вне России 183 дня, можно не уведомлять ее об открытии счета в иностранном банке. Подписаться / Читать дальше

В феврале переводы на счета в иностранных банках оказались максимальными с декабря 2022 г. – 156,3 млрд руб., следует из данных Центробанка. Еще 18,4 млрд руб. россияне перечислили брокерам-нерезидентам, это максимум с февраля 2023 г. Общая сумма, которую россияне за все время перечислили в иностранные банки, впервые превысила 7 трлн руб. – 7,14 трлн на 1 марта. Это значительно больше, чем осталось на валютных счетах в российских банках – 4,08 трлн руб. и сопоставимо со средствами в пенсионных фондах и страховых компаниях – 7,2 трлн. Акула Бизнеса

ЦБ обнаружил рекордную за 11 лет дыру в валютном балансе российской экономики За январь-декабрь $9,9 млрд утекло из России по операциям, которые не попали ни под одну из стандартных категорий платежей и были классифицированы как “ошибки и пропуски” платежного баланса. Эта статья, которая, как объясняет сам ЦБ, представляет из себя “статистические расхождения”, а также может отражать теневой отток капитала, выросла на 70% по сравнению с 2022 годом. Каждый пятый доллар профицита платежного баланса - условной валютной прибыли экономики, которую Центробанк оценил в $50,2 млрд за год, - либо оказался фикцией, либо исчез при не выясненных обстоятельствах, следует из статистики.

Вновь усиливается отток депозитов в иностранные банки со стороны российских физлиц по данным Банка России. После стабилизации вывода капитала в апреле-сентябре 2023 на уровне 53 млрд руб в месяц, с окт.23 вывод средств усилился в среднем 118 млрд , а в феврале 2024 был поставлен максимум 156 млрд с декабря 2022. Для оценки масштаба – с янв.18 по янв.22 4 года накопленный отток денежный средств в иностранные банки составил 1.3 трлн руб, а с фев.22 по фев.24 2 года вывели 3.3 трлн руб, т.е. совокупности 4.6 трлн руб. В расчете на месяц интенсивность выросла в 5.1 раза! • За два года валютные депозиты в российских банках сократились на 3.8 трлн руб, а с августа прошлого года сокращение практически прекратилось всего 200 млрд руб сокращения . • В иностранную наличку с апреля 2022 больше не входят, а за два года накопленные покупки составили 1.1 трлн руб. • Рублевая наличность перестала расширяться в августе 2023 сразу после повышения ставок с тех пор снижение на 0.35 трлн , а до этого с янв.23 по авг.23 расширение налички шло в основном за счет новых регионов. За два года – плюс 3 трлн. • В денежных активах основной приток идет в рублевых депозитах, куда абсорбировали 11.5 трлн руб за два года и 9.8 трлн руб за год ! , где только в декабре в рублевых депозитах физлиц «осело» более 3 трлн руб. • Кэш на брокерских счетах минус 0.6 трлн за два года, последние полгода без существенных изменений. • Облигации не пользуются спросом среди физлиц, причем никакие ни ОФЗ, ни корпоративные , с сен.23 по нулям, за два года – плюс 0.55 трлн, где основное изменение было с янв.23 по авг.23. • Отмечается незначительный приток в акции иностранных компаний, где впервые с начала СВО чистый денежный поток стал положительным более, чем на 0.1 трлн руб. Подкупают постепенно последние 12 месяцев с фев.23 в объеме около 0.25 трлн руб. • В акции и паи резидентов проинвестировано 3.9 трлн за два года, где в паи 2.3 трлн, из которых 1.24 трлн в дек.23! Фонды денежного рынка учитываются, но объем неадекватно высок.

Процесс девалютизации в России закончен, не успев начаться – физлица вновь наращивают валютные активы. Общий объем валютных активов физлиц России достиг исторического максимума в $268 млрд на 1 марта 2024, обновив предыдущий максимум $266 млрд в октябре 2021, по собственным расчетам на основе данных Банка России. Не считая панического сброса валютных активов в феврале-марте 2022 примерно на $40 млрд , сформированных массированным закрытием позиций в ценных бумагах и сбросом валютных вкладов с частичной переброской в кэш в иностранной валюте, сформированный минимум в 2023 был на уровне $250 млрд. Наращивание валютных активов началось с сентября 2023, где основной канал – высокие темпы оттока капитала в денежные инструменты в иностранных банках и достаточно устойчивое наращивание позиций в иностранных ценных бумагах интересно, каким образом, учитывая разрушенную инфраструктуру СПБ и фронтальную блокировку инфраструктуры ведущих иностранных брокеров . Более высокий темп прироста валютных активов с осени также обусловлен остановкой оттока валютных депозитов в российских банках – некую точку равновесия нашли с начала 3кв23. Валютные активы россиян без учета депозитов в иностранных банках растут с сентября, что подтверждает тезис о развороте денежных потоков. Текущий объем в данной категории с марта 2023 не изменился и примерно соответствует уровню мая-июля 2020. Оперативные данные ЦБ не позволяют оценить структурную и географическую экспозицию валютных активов, но маловероятно, что деньги идут в Китай/Гонконг, учитывая закрытую китайскую инфраструктуру. Вероятно, выводятся в ОАЭ, Турцию, ближайшие страны СНГ и далее через валютные шлюзы/хабы могут снова растекаться по европейским и американским активам. Значительный объем активов идет в покупку недвижимости в ОАЭ и Турции. Нет понимания об объеме утечек в криптовалюту, но по скромным оценкам речь может идти о 3-4 млрд долл в год только от физлиц.