ФРС сомневается в снижении ставок

ФРС сомневается. Акции падают. Трейдеры ожидают выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла. Предполагается, что он предоставит информацию о количестве рабочих мест в США за март. Эти данные могут подтвердить опасения трейдеров о том, что в этом году ФРС снизит ставки менее чем в три раза. На этом фоне европейские акции Stoxx 600 уступили ранее достигнутым позициям, а американские S&P 500 упали примерно на 0,2%. ФРС сейчас находится в сложном положении. Действия агентства серьёзно влияют на экономику, поэтому они должны быть тщательно выверены. Эксперты убеждены, что ФРС планирует наблюдать за уровнем инфляции до июня, чтобы принять верное решение по снижению процентных ставок.

Переполох на рынке акций. Выступление Джерома Пауэлла по поводу планов о снижении ФРС процентной ставки вызвало настоящий переполох по всему миру. Представители Европейского центрального банка уже заявили, что не собираются следовать путём своих американских коллег и собираются начать снижение 6 июня. Страх инфляции преследует инвесторов. Этому во многом способствует рост цен на сырьевые товары, например, нефть, медь и золото. Нефть Brent дорожает, медь показывает высочайшую цену за 14 месяцев, а золото торгуется по рекордной цене $2300 за унцию. На этом фоне акции горнодобывающих компаний взлетели и возглавили европейские фондовые рынки.

Смягчение денежно-кредитной политики США обеспечит рост цен на сырьевые товары и энергоносители на 15% на горизонте года. Так думают в JPMorgan. Статистический анализ показывает, что рост цен на уголь и другие сырьевые товары, который начался еще в 2021 г., стал следствием денежной накачки американской и не только экономики во время ковида "вертолетные деньги" . Запаздывание ценового отклика цен на уголь составило 11 месяцев. Пользуясь аналогией можно предположить, что начало цикла снижения учетной ставки ФРС США, которое прогнозируется в этом году также даст импульс сырьевым ценам в 2025 г. Будем наблюдать.

Распродажа облигаций, акций и биткоина усиливается, а доллар, нефть и золото на подъеме ФРС намерена отложить снижение ставок, считают инвесторы. События на Ближнем Востоке также в фокусе рынка читать далее pfs.ms/ACy1Kv

Ситуация на рынках схожа с прежними «пузырями» из-за «мягкотелости» ФРС Стратег Societe Generale Альберт Эдвардс указал на то, что американский фондовый рынок в настоящий момент демонстрирует сходство с историческими «пузырями активов», что может быть признаком того, что денежно-кредитная политика ФРС недостаточно жесткая, пишет Business Insider. Известный «медведь» с Уолл-стрит уже давно предупреждал о рецессии и предстоящей коррекции акций, так как ситуация на рынке отражает «исторический пузырь»: индекс S&P 500 прибавил 27% по сравнению со своим минимумом в октябре 2022 года. Об излишней мягкости ФРС свидетельствуют сокращение баланса центрального банка США и ожидания снижения ставки, которое произойдет позднее в этом году, что ослабляет финансовые условия. Это может объяснить, почему индекс S&P 500 достиг максимумов в этом году и почему общая денежная масса — показатель ликвидности в экономике — подскочила на 10% за последний год. Пока инвесторы сосредоточены на ожидании резкого роста корпоративных доходов, вызванного искусственным интеллектом, чтобы полностью оправдать нынешние заоблачные оценки акций. Но если провести параллель с «пузырем» в сфере телекоммуникаций и телекоммуникаций в конце 1990-х годов, многое встанет на свои места. Инвесторы полагают, что нынешний «бычий» рынок связан с так называемой «революцией искусственного интеллекта», но постепенно оптимизм аналитиков и ожидания в отношении корпоративных доходов начинают замедляться. Investing.Com