Выручка Novabev Group увеличилась на 10% в 2025 году, чистая прибыль выросла на 13%

Выручка Новабев групп за год составила 149 3 млрд руб что на 10 превышает показатель предыдущего года Увеличились валовая прибыль 11 чистая прибыль 13 и EBITDA 14 Рост обусловлен продажами премиальных брендов переориентацией на ликвидные марки и этапом зрелости сети ВинЛаб

По итогам 2025 года выручка алкогольного производителя Novabev Group составила 149 3 млрд руб Это на 10 больше показателя 2024 года следует из отчетности За прошедший год валовая прибыль компании увеличилась на 11 до 53 7 млрд руб чистая прибыль на 13 до 5 2 млрд руб EBITDA выросла на 14 до 21 2 млрд руб Рост выручки валовой прибыли и EBITDA в компании объяснили наращиванием продаж брендов из сегментов премиум и выше

Novabev Group успешный год предвещает дивиденды Группа компании производящей алкоголь опубликовала результаты отчетности по МСФО за 2025 год Выручка выросла на 10 год к году и составила 149 3 млрд рублей исторический максимум Чистая прибыль увеличилась на 13 до 5 2 млрд рублей Валовая прибыль 53 6 млрд рублей 11 Операционная прибыль 14 1 млрд рублей 15 EBITDA выросла на 14 и составила 21 2 млрд рублей Рентабельность по EBITDA 14 2 Чистый долг вырос на 17 до 41 6 млрд рублей Чистый долг EBITDA 1 96х Отгрузки в натуральном выражении составили 15 8 млн дал 2 Финансовые результаты Novabev Group в целом соответствуют ожиданиям и выглядят позитивно Компания обновила исторический максимум по выручке а EBITDA выросла на 14 при рентабельности 14 2 При этом динамика второй половины года выглядела скорее нейтральной что частично отражается в снижении отгрузок в натуральном выражении Также наблюдается рост долговой нагрузки однако показатель чистый долг EBITDA остается на комфортном уровне Мы ожидаем что в этом году компания сможет показать сильный рост выручки и EBITDA Бумаги остаются существенно недооцененными По нашим оценкам дивиденды за 2025 год могут составить 22 25 рубля на акцию что предполагает дивидендную доходность выше 5 Наш таргет по акциям Novabev Group 816 рублей покупать BELU vse v cifre

Novabev Group финансовые результаты за 2025 год BELU Компания сегодня опубликовала консолидированную отчётность по МСФО за 2025 год решил её разобрать Спойлер рост есть несмотря на стагнацию и высокие ставки Ключевые финансовые показатели за 2025 год Выручка 149 3 млрд руб 10 Чистая прибыль 5 2 млрд руб 13 Валовая прибыль 53 7 млрд руб 11 EBITDA 21 2 млрд руб 14 Операционная прибыль 14 1 млрд руб 15 Прибыль на акцию 56 1 руб 39 Что обеспечило рост Премиум сегмент двузначный рост высокомаржинальных брендов Orthodox 53 Белая Сова 19 виски Troublemaker 43 джин Green Baboon 21 Объёмные бренды Архангельская и Беленькая тоже в плюсе 5 и 3 Розница ВинЛаб 2 175 магазинов 7 выручка 9 EBITDA ретейла выросла на 22 до 12 1 млрд руб Участники программы лояльности WINCLUB превысили 10 млн человек 18 2 Долг и ставка чистый финансовый долг EBITDA 1 31x без учёта аренды Средневзвешенная ставка по кредитам снизилась до 16 07 с 17 88 год назад Важное Рейтинговое агентство НКР присвоило группе рейтинг AA ru со стабильным прогнозом Выводы Компания растёт двузначными темпами по выручке EBITDA и чистой прибыли в год когда рынок стагнирует Драйверы премиализация портфеля и зрелость розничной сети Долговая нагрузка умеренная ликвидность 18 3 млрд руб кэша позволяет платить дивиденды Из рисков высокая ключевая ставка давит на финансовые расходы чистые финрасходы выросли на 12 до 7 млрд руб Реакция рынка на отчет 1 4 Навигация по каналам Акции Облигации Новости Клуб

Novabev Group BELU выкатили отчет по МСФО за 2025 Результаты интересные ВинЛаб прям радует Разберемся Ключевые показатели Начнем с того что в 2025 Novabev Group показала двузначный рост по выручке валовой прибыли EBITDA и чистой прибыли Выводы сделаем позже а пока цифры Ключевые показатели Выручка достигла 149 3 млрд рублей 10 Валовая прибыль выросла до 53 7 млрд рублей 11 Операционная прибыль составила 14 1 млрд рублей 15 EBITDA достигла рекордных 21 2 млрд рублей 14 Чистая прибыль увеличилась до 5 2 млрд рублей 13 Прибыль на акцию составила 56 1 рубля 39 Выручка увеличилась на 10 и Этот факт я подсвечивал еще в январе но повторюсь по итогам 2025 Novabev Group один из лидеров по производству крепкого алкоголя поставщик 1 по товарообороту во всех каналах продаж а также владелец самого быстрорастущего игрока специализированной алкогольной розницы сети ВинЛаб Почему смогли отработать эффективно Просто старались Рост выручки на 10 обусловлен проактивной ценовой политикой существенным увеличением отгрузок брендов из премиум сегмента в России а также продолжающимся развитием собственной розничной сети ВинЛаб EBITDA устойчивый рост на 14 рекордный уровень превысил 21 2 млрд рублей При этом рентабельность увеличилась и составила 14 2 прибавив 0 4 п п Г г По сути сработала ставка на ВинЛаб магазины продолжили выходить на стадию зрелости в 2025 году Обсуждали ещё год назад огромные инвестиции рост числа точек далее окупаемость и усиление группы Сейчас близки к стадии сбора урожая Операционная прибыль выросла на фоне общего роста отрасли замедления темпов роста коммерческих расходов Сложности Ощутимый объем финансовых расходов и продолжающееся давление высоких ставок сыграли роль но все же чистая прибыль показала положительную динамику более чем на 13 Долги Структура кредитного портфеля остается на комфортном уровне Чистый долг EBITDA находится на уровне 1 96x Средняя ставка по кредитному портфелю на 31 декабря составила 16 07 против 17 88 на 31 декабря 2024 года Ну как бы самое сложное позади Про ВинЛаб Количество торговых точек увеличилось на 7 и достигло 2 175 а выручка выросла на 9 Вырос спрос на премиальный сегмент помогли рекордные онлайн продажи в декабре 2025 года Новый год база Число участников бонусно накопительной системы лояльности WINCLUB увеличилось на 18 2 по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и превысило 10 млн человек В январе выходили опер результаты было ясно что 2025 не легкий Но судя по цифрам преодолеть сложности удалось Подтянули чек выросли в онлайне укрепили партнерства расширили линейку Красиво бизнесово Отношение к сегменту у всех разное но бизнес есть бизнес и каждый из нас достигнув 18 лет делает свой выбор самостоятельно Касается как напитков в магазине так и инструментов в портфеле Так и напитков

Novabev Group Обзор финансовые результаты за 2025 г Капитализация 50 4 млрд руб Выручка 2025 149 3 млрд руб EBITDA 2025 21 2 млрд руб Чистая прибыль 2025 5 2 млрд руб E 2025 P 10 3 Плюсы Компания показала рост выручки в 2025 году на 10 г г до 149 3 млрд руб EBITDA выросла на 14 до рекордных 21 2 млрд руб чистая прибыль выросла на 13 до 5 2 млрд руб При этом рентабельность EBITDA улучшилась до 14 2 что говорит о росте операционной эффективности Особенно порадовал выкуп акций благодаря этому прибыль на акцию выросла на 39 Ключевой драйвер не рост физических объемов а улучшение структуры продаж компания делает ставку на премиальные и более маржинальные бренды ценовую политику и развитие собственной розницы ВинЛаб Общее количество магазинов ВинЛаб выросло на 7 до 2 175 точек выручка ретейла увеличилась на 9 База лояльности WINCLUB превысила 10 млн человек Важный момент компания смогла расти на фоне слабого рынка В 2025 году розничные продажи алкоголя в РФ без учета пива сидра и медовухи снизились на 9 3 г г продажи водки упали на 3 6 коньяка на 9 2 а напитков крепостью выше 9 градусов было реализовано на 1 1 меньше На этом фоне рост выручки Novabev выглядит сильным результатом Минусы Операционные объемы у компании снизились отгрузки составили 15 8 млн дал что на 2 ниже уровня 2024 года То есть рост бизнеса сейчас в большей степени идет за счет цены ассортимента премиализации и розничной сети а не за счет роста потребления алкоголя в натуральном выражении Также стоит учитывать долговую нагрузку Чистый долг вырос до 41 6 млрд руб чистый долг EBITDA до 2 0x Это пока комфортный уровень но в условиях высоких ставок рост долга может давить на чистую прибыль Свободный денежный поток снизился с 18 0 млрд руб в 2024 году до 13 3 млрд руб в 2025 году Еще один риск ограниченность рынка Алкогольный рынок в России зрелый и регулируемый акцизы минимальные цены региональные ограничения продаж и слабая динамика потребления могут ограничивать темпы роста Поэтому долгосрочный рост Novabev сильно зависит от того сможет ли компания дальше расширять ВинЛаб увеличивать долю premium сегмента и повышать эффективность Главный риск smart lab ru blog 1295212 php Итого Novabev показала хороший отчет за 2025 год Несмотря на снижение физических объемов компания смогла увеличить выручку EBITDA и чистую прибыль за счет премиализации портфеля развития ВинЛаб и операционной эффективности По мультипликатору E P около 10 акции выглядят умеренно привлекательно особенно с учетом дивидендной политики и выкупа акций с рынка

Чистая прибыль Novabev выросла на 13 в 2025 году Один из лидеров по производству крепкого алкоголя Novabev Group раскрыл консолидированную отчетность по МСФО за 2025 год Ключевые результаты Выручка выросла на 10 год к году до 149 3 млрд рублей Общие отгрузки в прошлом году снизились на 2 до 15 8 млн декалитров Валовая прибыль увеличилась на 11 год к году до 53 6 млрд рублей Операционная прибыль на 15 год к году до 14 1 млрд рублей Показатель EBITDA показал рост на 14 и достиг 21 2 млрд рублей Чистая прибыль увеличилась на 13 и составила 5 2 млрд рублей Прибыль на акцию выросла на 39 Александр Самуйлов CFA главный аналитик Т Инвестиций Мы сохраняем позитивный взгляд на акции Novabev Group В 2026 году по нашим прогнозам компания сможет показать сильный рост выручки и EBITDA в том числе за счет отсутствия разового негативного эффекта от кибератаки При этом бумаги на наш взгляд остаются существенно недооцененными сейчас они торгуются на уровнях продовольственного ритейла несмотря на более высокую рентабельность и сопоставимые ожидаемые темпы роста выручки Ожидаем что дивиденды по итогам 2025 года составят около 25 руб на акцию что может обеспечить инвесторам доходность 6 4 Подробный разбор отчетности читайте в Пульсе Подпишитесь на наш Telegram MAX

Давно не было разборов любимчиков пора обновить картину Ранее я уже писал про Novabev Group BELU один из моих фаворитов среди российских бумаг За это время компания не сбавила темп а наоборот подтвердила что это история про устойчивый рост а не разовый выстрел По итогам 2025 года Novabev показала сильные результаты Выручка 10 149 3 млрд EBITDA 14 21 2 млрд рекорд Операционная прибыль 15 14 1 млрд Чистая прибыль 13 5 2 млрд Причём рост идёт не на бумаге а за счёт понятных драйверов премиальный сегмент оптимизация ассортимента и постепенный выход магазинов на зрелую стадию Главный локомотив всё тот же ВинЛаб Уже 2 175 магазинов выручка 9 а EBITDA сегмента выросла на 22 до 12 1 млрд Плюс база лояльности перевалила за 10 млн человек это уже полноценная экосистема а не просто розница Отдельно важно компания всё сильнее зарабатывает на премиуме Люди продолжают покупать более дорогой алкоголь и Novabev грамотно это подхватывает за счёт этого растёт маржинальность и качество выручки Финансовая устойчивость остаётся на хорошем уровне чистый долг EBITDA около 2 0х без аренды 1 3х При этом ставка по долгам даже снизилась несмотря на общий высокий уровень ставок в экономике На графике по прежнему тихо но в бизнесе шумно И такие расхождения долго не живут рано или поздно рынок начинает догонять цифры Итог Novabev остаётся одной из самых понятных историй роста в российском ритейле Сильный бизнес стабильные метрики и долгосрочный потенциал именно такие кейсы я и держу в фокусе

В Новабеве вызревает ВинЛаб Российский алкогольный холдинг Новабев представил аудированные результаты по МСФО за 2025 год Ключевые показатели Novabev Group Выручка группы по итогам 2025 года выросла до 149 3 млрд рублей против 135 5 млрд рублей годом ранее под выручкой понимается показатель по МСФО после вычета акцизов Валовая прибыль выросла на 11 год к году до 53 7 млрд рублей Валовая маржа составила 35 9 против 35 7 годом ранее EBITDA по группе выросла на 14 год к году до 21 2 млрд рублей а ее маржа составила 14 2 против 13 8 годом ранее Чистая прибыль выросла до 5 1 млрд рублей с 4 6 млрд рублей в 2024 году Маржа чистой прибыли к выручке составила 3 5 против 3 4 годом ранее Чистый долг на конец 2025 года составил 41 6 млрд рублей а показатель Net debt EBITDA 1 96x против 1 90x годом ранее Что происходит в ВинЛабе Выручка сети в 2025 году выросла на 9 год к году и достигла 95 1 млрд рублей Валовая прибыль увеличилась на 11 год к году до 26 3 млрд рублей а валовая маржа выросла до 27 7 EBITDA по IFRS 16 выросла на 22 год к году до 12 1 млрд рублей а рентабельность по EBITDA достигла 12 7 против 11 3 годом ранее Чистая прибыль составила 3 5 млрд рублей с учетом разового финансового дохода в 890 млн рублей Количество магазинов выросло до 2 175 а число участников WINCLUB превысило 10 млн человек Доля e commerce продаж по модели click collect достигла 8 5 выручки Наше мнение ВинЛаб становится все более значимым элементом инвестиционного кейса группы так розничный бизнес уже формирует значимую часть выручки группы Драйвером роста для котировок Новабев может стать потенциальное IPO сети ВинЛаб Vk МАКС

BELU RU Ключевые операционные итоги ПАО Винлаб за 1 квартал 2026 года Объем продаж ВинЛаб вырос на 9 по сравнению с аналогичным периодом прошлого года как за счет роста среднего чека 8 так и трафика 1 Динамика среднего чека обусловлена ростом интереса потребителей к более дорогим сегментам напитков прежде всего вина и крепкого алкоголя а также общими инфляционными факторами Продажи сопоставимых магазинов продажи LfL выросли на 5 4 по сравнению с аналогичным периодом прошлого года Количество торговых точек ВинЛаб выросло на 41 с начала года и достигло 2 216 магазинов Продажи направления электронной коммерции выросли на 5 к аналогичному периоду прошлого года количество выкупленных заказов через сайт и мобильное приложение выросло на 6 Общий трафик на онлайн платформе ВинЛаб увеличился на 7 до 19 7 млн по сравнению с аналогичным периодом прошлого года количество скачиваний мобильного приложения ВинЛаб увеличилось на 32 замедлили новые открытия а так неплохо Аналитика Академия канал в MAX