JPMorgan увеличивает прибыль на 13% в первом квартале 2026 года

JPMorgan Первый квартал Доходы от продаж и торговли фиксированными доходами FICC составили 7 08 млрд прогнозировали около 6 65 млрд investing investing

Прибыль JPMorgan Chase за 1 квартал превзошла ожидания но прогноз по чистому процентному доходу скорректирован Акции JPMorgan Chase JPM упали на 0 6 на торгах во вторник после того как гигант Уолл стрит скорректировал свой прогноз по чистому процентному доходу NII на 2026 год Однако прибыль и выручка за 1 квартал превзошли средние оценки аналитиков чему способствовал рост во всех подразделениях банка в сочетании с уменьшением резервов на покрытие кредитных потерь В целом по компании банк ожидает чистый процентный доход в размере около 103 млрд долларов США в зависимости от рынка по сравнению с консенсус прогнозом Visible Alpha в 104 6 млрд долларов США и предыдущим прогнозом в 104 5 млрд долларов США Компания подтвердила свой прогноз по чистому процентному доходу NII за 2026 год без учета рыночных показателей в размере около 95 млрд долларов JPMorgan Chase JPM также по прежнему ожидает что скорректированные расходы в 2026 году составят около 105 млрд долларов Ожидается что уровень чистых списаний по картам останется на уровне около 3 4 Прибыль на акцию EPS в 1 квартале составила 5 94 доллара превысив среднюю оценку аналитиков в 5 51 доллара что выше скорректированной прибыли на акцию в 5 23 доллара в 4 квартале 2025 года и прибыли на акцию в 5 07 доллара в 1 квартале 2025 года Скорректированная выручка в 50 5 млрд долларов превысив консенсус прогноз в 48 9 млрд долларов выросла с 46 8 млрд долларов в предыдущем квартале и 46 0 млрд долларов годом ранее Рентабельность собственного капитала в 1 квартале улучшилась до 19 с 15 в 4 квартале 2025 года и 18 в 1 квартале прошлого года Резервы на покрытие кредитных потерь составили 2 51 млрд долларов что ниже консенсус прогноза Visible Alpha в 3 05 млрд долларов по сравнению с 4 66 млрд долларов в предыдущем квартале и 3 31 млрд долларов годом ранее Чистый процентный доход под управлением в размере 25 5 млрд долларов превышающий консенсус прогноз Visible Alpha в 25 3 млрд долларов вырос с 25 0 млрд долларов в 4 квартале и 23 4 млрд долларов в 1 квартале прошлого года Председатель и генеральный директор JPMorgan Chase JPM Джейми Даймон продолжает отмечать удивительно устойчивый потребительский спрос но также указывает на риски нависшие над экономикой Экономика США оставалась устойчивой в этом квартале потребители продолжали зарабатывать и тратить а предприятия оставались здоровыми сказал он Несколько факторов способствуют этой устойчивости включая усиление фискального стимулирования преимущества дерегулирования капиталовложения основанные на искусственном интеллекте и покупки активов Федеральной резервной системой В то же время существует все более сложный набор рисков таких как геополитическая напряженность и войны волатильность цен на энергоносители неопределенность в торговых отношениях большие глобальные бюджетные дефициты и завышенные цены на активы

JPMorgan Chase Co крупнейший банк США по объему активов в первом квартале 2026 года увеличил чистую прибыль на 13 JPM Как сообщается в пресс релизе банка чистая прибыль в январе марте составила 16 494 млрд или 5 94 в расчете на акцию по сравнению с 14 643 млрд или 5 07 на акцию за аналогичный период прошлого года Выручка выросла на 10 до 49 836 млрд против 45 31 млрд годом ранее jkinvest news jkinvest

JPMorgan в отчёте не показал особых признаков напряжения крупнейший банк США получил в первом квартале чистую прибыль в размере 16 5 млрд на 13 больше г г благодаря высоким доходам от торговых операций Однако его глава Дж Даймон по прежнему считает что в конечном итоге кредитная рецессия неизбежна Еще одним обнадеживающим признаком является то что S P500 восстановился до уровня который был до начала войны с Ираном При всем этом цены на акции многих компаний занимающихся частным кредитованием не восстановились Акции трех крупных кредиторов Blackstone Apollo и Blue Owl торгуются на 15 35 ниже уровня начала года Банки будут убеждать инвесторов в том что риск заражения им не грозит Тем временем вчера Bank of America чистая прибыль в первом квартале составила 8 6 млрд благодаря рекордным показателям торговли акциями и росту комиссионных доходов от сделок слияний и поглощений на 45 Что касается потребительского банкинга чистая прибыль 3 1 млрд ROAC 27 выручка 11 млрд выросла на 5 cвязано с увеличением чистого процентного дохода общий объем трат по кредитным дебетовым картам вырос на 7 до 245 млрд объем инвестиционных активов частных клиентов 573 млрд вырос на 76 млрд или на 15 за счет роста рыночной стоимости активов и притока чистых средств на 20 млрд от новых и существующих клиентов 79 домохозяйств активно используют цифровые технологии Основные триггеры проблем на момент отчета неопределенная динамика ставок макроэкономические и геополитические риски окончательное утверждение правил Basel III G SIB Базовые цифры Bank of America за 1 кв 2026 г г Чистая прибыль 8 6 млрд EPS 1 11 25 ROE 12 ROTCE16 Выручка за вычетом процентных расходов 30 3 млрд увеличилась на 2 млрд или на 7 рост чистого процентногодохода NII доходов от торговых операций комиссионных за управление активами и комиссионных за инвестиционно банковские услуги NII 15 7 млрд увеличился на 1 3 млрд или на 9 непроцентный доход 14 5 млрд увеличился на 0 7 млрд или на 5 Резерв на возможные убытки по кредитам 1 3 млрд vs 1 5 млрд в 1 кв 2025 г и 1 3 млрд в 4 м кв 2025 г чистые списания NCO в размере 1 4 млрд снизились по сравнению с 1 5 млрд в 1 м кв 2025 г и выросли по сравнению с 1 3 млрд в 4 кв 2025 г объясняется сезонностью по кредитным картам Непроцентные расходы в размере 18 5 млрд 0 8 млрд или 4 операционный левередж 2 9 коэффициент эффективности улучшился до 61 Баланс остался стабильным средний объем депозитов 2 02 трлн увеличился на 59 млрд или на 3 средний объем кредитов и лизинга 1 19 трлн увеличился на 96 млрд или на 9 средний объем глобальных источников ликвидности 960 млрд сократился на 15 млрд с 4 кв 2025 года капитал CET1 в размере 200 млрд 2 млрд коэффициент CET1 на уровне 11 2 ниже 11 4 в 4 м кв 2025 года и ниже 11 8 год назад но все еще значительно выше минимального нормативного уровня выплачено 2 млрд дивидендов и выкуплены обыкновенныеакции на 7 2 млрд К слову Важно В первом квартале этого года самые крупные банки США потратилирекордные 33 млрд на выкуп собственных акций воспользовавшись ростом прибыли и либерализацией правил со стороны администрации Трампа больше ресурсов на кредитование и выплату дивидендов а не на укрепление капитальных резервов JPMorgan Chase 8 33 млрд незначительно превзойдя свой рекорд шестимесячной давности в 8 32 млрд Goldman Sachs рекордные 5 млрд Citigroup 6 3 млрд рекорд для первого квартала как минимум за последние двадцать лет крупнейшие в своей истории выкупы Bank of America и Morgan Stanley 1 75 млрд пиковые объемы за последние несколько лет в частности выкуп BofA акций на 7 2 млрд максимальная цифра за четыре года В связи с увеличением объема выкупа и перераспределения финансовых ресурсов в пользу кредитования и торговли коэффициент соотношения собственного капитала к взвешенным по риску активам банков снизился ivankroshnyi инвестиции банки финансы экономика