trendnavigator

Шокирующая новость о том что Amazon запускает новую систему управления цепочкой поставок привела к падению акций FedEx UPS и других компаний занимающихся грузоперевозками В понедельник компания Amazon AMZN потрясла сектор грузоперевозок объявив о запуске Amazon Supply Chain Services комплексного предложения которое открывает доступ ко всей логистической инфраструктуре грузоперевозки дистрибуция выполнение заказов и доставка посылок для сторонних компаний всех размеров В числе первых клиентов программы Procter Gamble PG 3M MMM Lands End LE и American Eagle Outfitters AEO которые уже используют сеть грузоперевозок и посылок Amazon AMZN или единые пулы запасов для перемещения сырья и готовой продукции через систему Новая услуга включает в себя модели прогнозирования спроса и размещения запасов на основе искусственного интеллекта для повышения скорости и надежности доступ к которым осуществляется через централизованную консоль где предприятия могут выбирать и настраивать услуги

Индекс опережающих индикаторов снизился в марте на фоне ослабления потребительских ожиданий Согласно данным опубликованным в четверг организацией The Conference Board индекс опережающих индикаторов США снизился на 0 6 в марте по сравнению с предыдущим месяцем что оказалось более резким падением чем ожидалось по консенсус прогнозу 0 2 Это произошло после роста на 0 3 в феврале Индекс снизился на 1 0 за период с сентября 2025 года по март 2026 года что более чем вдвое меньше чем снижение на 2 1 за предыдущие шесть месяцев Показатель продолжает указывать на замедление экономической активности в ближайшие месяцы заявила Юстина Забинска Ла Моника старший менеджер по индикаторам делового цикла в The Conference Board После роста в феврале индекс инфляции в США резко снизился в марте поскольку количество разрешений на строительство сократилось а потребительские ожидания и цены на акции ослабли сказала она Более высокие цены на нефть и напряженность в цепочках поставок вероятно окажут дополнительное повышающее давление на инфляцию и еще больше снизят покупательную способность потребителей добавила Забинска Ла Моника

Amazon Google и Microsoft демонстрируют беспрецедентный рост в облачных технологиях благодаря ИИ Три крупнейших поставщика облачных услуг Amazon AMZN Google GOOG GOOGL и Microsoft MSFT продемонстрировали инвесторам что значительные инвестиции в искусственный интеллект окупаются с лихвой о чем свидетельствуют их последние квартальные результаты В совокупности крупнейшие американские технологические гиганты включая Meta Platforms META теперь ожидают потратить 725 млрд долларов на капитальные вложения в этом году по сравнению с предыдущим прогнозом в 650 млрд долларов И несмотря на предыдущие опасения по поводу расходов результат говорит сам за себя Выручка растет повсеместно поскольку крупные облачные провайдеры увеличивают мощности чтобы удовлетворить растущий спрос говорится в недавнем аналитическом обзоре Morgan Stanley Бум Azure За период закончившийся 31 марта Microsoft сообщила о скорректированной прибыли в размере 4 27 доллара на акцию при этом выручка выросла на 18 в годовом исчислении до 82 89 млрд долларов В эту сумму вошли 34 7 млрд долларов от подразделения Intelligent Cloud которое включает в себя облачное подразделение Azure Microsoft сообщила что выручка Azure выросла на 40 в годовом исчислении и на 39 в постоянной валюте В ходе телефонной конференции по итогам отчетности Microsoft заявила что ожидает темпов роста Azure на уровне 40 что выше прогнозируемых аналитиками 37 и второй квартал подряд роста на 40 поскольку широкий и растущий спрос со стороны клиентов продолжает превышать предложение Кроме того Microsoft заявила что по прежнему балансирует объем предложения который она может выделить внутри компании с другими приоритетами с высокой рентабельностью инвестиций Компания также заявила что ожидает капитальных затрат в размере примерно 190 млрд долларов в 2026 году Google Cloud стремительно развивается Материнская компания Google Alphabet продемонстрировала еще более высокие темпы роста выручка Google Cloud выросла на 63 в годовом исчислении до 20 млрд долларов впервые превысив этот показатель Компания под руководством Сундара Пичаи также отметила что ее портфель заказов на облачные услуги почти удвоился по сравнению с предыдущим кварталом достигнув 462 млрд долларов на фоне растущего спроса на ИИ в корпоративном секторе Компания также заявила что ИИ теперь является основным драйвером роста для ее облачного подразделения и что выручка от продуктов созданных на основе ее моделей ИИ выросла почти на 800 в годовом исчислении Технологический гигант также увеличил свои планы капитальных затрат на 2026 финансовый год теперь ожидая потратить от 180 до 190 млрд долларов по сравнению с предыдущим прогнозом в 175 185 млрд долларов Кроме того Alphabet заявила что ожидает значительного увеличения капитальных затрат в 2027 году по сравнению с уровнем 2026 года поскольку возможности в области ИИ оказались больше чем предполагалось изначально Возрождение восьмидесятифунтового гориллы Некоторые отраслевые аналитики считали что AWS часто называемая восьмидесятифунтовой гориллой рынка облачных вычислений отставала от Azure и Google Cloud по своим техническим возможностям в области ИИ Но теперь это не так Выручка AWS за первый квартал составила 37 6 млрд долларов что на 28 больше чем годом ранее и это лучший темп роста с середины 2022 года Генеральный директор Amazon Энди Джасси поддержал это изменение в трактовке ситуации подчеркнув причины по которым такие клиенты как OpenAI OPENAI и Anthropic ANTHRO выбирают Amazon для своих нужд в области ИИ Джасси также заявил что по его мнению высокий уровень расходов на AWS будет хорошо монетизирован и оправдает краткосрочное негативное влияние на свободный денежный поток

Пауэлл не уйдет ФРС не будет снижать ставки Уоршу придется иметь дело с обоими факторами Разделенный комитет внешнее политическое давление и энергетический шок Кевин Уорш наследует ФРС непохожую ни на одну из тех с которыми сталкивались его предшественники Джером Пауэлл объявил что останется в совете управляющих Федеральной резервной системы после ухода с поста председателя нарушив 75 летний прецедент На прошлой неделе на слушаниях в Сенате по утверждению его кандидатуры Кевин Уорш заявил законодателям что Федеральной резервной системе необходимы серьезные перемены более хаотичные заседания и хорошая семейная ссора в учреждении которое культивировало дисциплину и консенсус В среду днем Джером Пауэлл объявил что не собирается уходить сразу Трое коллег Пауэлла выступили с резким предупреждением что они не намерены снижать ставки в ближайшее время Каждый председатель ФРС за последние 75 лет покидал центральный банк когда его преемник занимал этот пост Заявление Пауэлла о том что он останется в совете управляющих ФРС после передачи эстафеты Уоршу в следующем месяце нарушило этот прецедент Это подчеркнуло насколько далеко кампания давления администрации Трампа завела ФРС на неизведанную территорию Решение Пауэлла последовало за уголовным расследованием его надзора за ремонтом зданий Трамп приветствовал это расследование но прокуратура приостановила его на прошлой неделе чтобы продвинуть утверждение Уорша В прошлом году Трамп пытался уволить члена совета управляющих ФРС в деле которое сейчас находится на рассмотрении Верховного суда Меня действительно беспокоит серия юридических атак на ФРС которые угрожают нашей способности проводить денежно кредитную политику не учитывая политические факторы сказал Пауэлл на своей пресс конференции Я опасаюсь что эти атаки наносят удар по институту Министр финансов Скотт Бессент заявил что именно Пауэлл а не администрация нарушает установленную практику Для человека который называет себя приверженцем институциональных принципов сказал Бессент это нарушение всех норм Федеральной резервной системы Три региональных президента ФРС публично выступили против Пауэлла по поводу формулировок объясняющих решение ФРС сохранить ставки на текущем уровне Разногласия были поразительны не из за самого решения о ставках а потому что они выступали против сигнала о том что снижение ставки по прежнему более вероятно чем её повышение Пауэлл на своей пресс конференции лишь слегка защищался

Первичные заявки на пособие по безработице упали до многолетнего минимума значительно ниже прогнозируемого показателя Согласно данным опубликованным Министерством труда США в четверг число первичных заявок на пособие по безработице за неделю закончившуюся 25 апреля снизилось до 189 тыс с 215 тыс на предыдущей неделе пересмотрено с 214 тыс и отстало от прогнозируемых 213 тыс Это самый низкий уровень с 1969 года Четырехнедельное скользящее среднее составило 207 5 тыс что на 3500 меньше чем среднее значение за предыдущую неделю в 211 тыс которое было пересмотрено с 210 8 тыс Число продолжающихся заявок на пособие по безработице за неделю закончившуюся 18 апреля также снизилось до 1 785 млн с 1 808 млн ранее пересмотрено с 1 821 млн и не достигло консенсус прогноза в 1 820 млн Предварительный скорректированный с учетом сезонных колебаний уровень застрахованной безработицы за неделю закончившуюся 18 апреля составил 1 2 что не изменилось по сравнению с непересмотренным показателем предыдущей недели сообщило Министерство труда Предварительное число фактических первичных заявок в рамках государственных программ без учета сезонных колебаний составило 179 765 за неделю закончившуюся 25 апреля что на 26 668 меньше чем на предыдущей неделе Сезонные факторы прогнозировали рост на 1724 по сравнению с предыдущей неделей

Аналитики говорят что Seagate Technology получает беспрецедентные выгоды от ИИ Не секрет что сектор памяти и хранения данных стал одним из крупнейших если не самым крупным бенефициаров инвестиций в искусственный интеллект Но то чего удалось достичь и что похоже компания Seagate Technology STX собирается продолжать делать беспрецедентно заявили аналитики Уолл стрит Акции гиганта в сфере хранения данных выросли более чем на 17 на предрыночных торгах в среду после того как компания сообщила о результатах третьего квартала финансового года и прогнозах которые значительно превзошли ожидания Акции конкурентов таких как Western Digital WDC Sandisk SNDK и Micron MU также выросли Третий квартал подряд наш прежний оптимистичный сценарий становится новым базовым сценарием для STX поскольку цены валовая прибыль и потенциал получения прибыли продолжают значительно превосходить наши прогнозы превышающие ожидания аналитиков написал аналитик Morgan Stanley Эрик Вудринг в записке для клиентов Вудринг повысивший целевую цену акций Seagate с 5582 до 767 долларов добавил что компания выигрывает от экспоненциального роста токенов и появления новых приложений искусственного интеллекта поскольку жесткие диски занимают примерно 80 спроса на облачное хранилище Учитывая наличие рациональной дуополии между Seagate и Western Digital предложение ограничено и компания работает на полную мощность Перед публикацией результатов за первый квартал мы ожидали что валовая прибыль STX превысит 50 а потенциал получения прибыли в квартале заканчивающемся в декабре 2026 года составит 5 долларов пояснил Вудринг Существует реальная вероятность того что STX достигнет 50 валовой прибыли в этом квартале июньский квартал учитывая прогноз прибыли на акцию в размере 5 долларов США опубликованный руководством сегодня вечером Учитывая что снижение затрат соответствует нашим прогнозам по снижению на 10 15 в годовом исчислении очевидно что улучшение ценообразования является движущей силой более сильного чем ожидалось роста валовой прибыли Мы считаем что эта тенденция устойчива учитывая ускоряющийся спрос и благоприятное соотношение спроса и предложения и фактически мы прогнозируем ускорение роста цен до 2027 года Теперь мы прогнозируем что STX превысит 60 валовой прибыли к июню 2027 года против прогноза на декабрь 2027 года ранее Важно отметить что пока прирост маржи стремится к 70 и выше нет оснований полагать что мы близки к пиковым показателям маржи или прибыльности Аналитик Wedbush Securities Мэтт Брайсон также повысил целевую цену акций Seagate и заявил что компания похоже укрепляется Показатели выручки валовой прибыли и прогнозы оказались выше чем в предыдущих кварталах когда они демонстрировали опережающий рост на 100 200 базисных пунктов Учитывая существенное улучшение краткосрочных перспектив Seagate и потенциальную еще большую выгоду от ценообразования и маржи в последующих кварталах мы не видим причин менять нашу позитивную позицию в отношении компании и подтверждаем наш рейтинг ПРЕВОСХОДИТ РЫНОК и повышаем целевую цену до 825 долларов с 700 долларов пояснил Брайсон Аналитик J P Morgan Самик Чаттерджи отметил что похоже Seagate намерена продолжить активное участие в буме инвестиций в ИИ поскольку Mozaic 4 получила одобрение двух крупных провайдеров Кроме того ожидается что большая часть поставок устройств для магнитной записи с подогревом будет осуществлена к концу года при этом Mozaic планирует начать поставки в 2027 году Мы видим четкую и предсказуемую дорожную карту для дальнейшего масштабирования емкости основанного на увеличении плотности записи что лежит в основе как роста в эксабайтах в диапазоне 20 25 так и устойчивого расширения маржи пояснил Чаттерджи Чаттерджи также повысил целевую цену акций Seagate с 600 до 775 долларов

Федеральная резервная система продлевает паузу в снижении процентных ставок на третьем заседании подряд Федеральный комитет по операциям на открытом рынке сохранил процентную ставку без изменений на уровне 3 50 3 75 на третьем заседании подряд сославшись на неопределенность в отношении экономических перспектив США и глобальных макроэкономических прогнозов В ходе этого заседания наблюдалось необычное разделение мнений Интересно что к решению проголосовали четыре человека чьи голоса были беспрецедентно низкими Три голоса были против смягчения денежно кредитной политики упомянутой в заявлении и один за снижение Миран сказал Дэвид Алтон Кларк руководитель инвестиционной группы The Winter Warrior Investor Комитет центрального банка заявил что экономическая активность в США растет устойчивыми темпами рост занятости остается низким а уровень безработицы практически не изменился Инфляция продолжает оставаться высокой отчасти отражая недавний скачок мировых цен на энергоносители События на Ближнем Востоке способствуют высокому уровню неопределенности в отношении экономических перспектив говорится в заявлении ФРС Теперь внимание переключается на пресс конференцию в 14 30 по восточному времени Я ожидаю много вопросов о том планирует ли Пауэлл остаться или уйти А также как он относится к прекращению дела против него Министерством юстиции сказал руководитель инвестиционной группы Кларк Тем не менее я вижу что Пауэлл игнорирует все личные вопросы Это незначительная встреча В один из немногих случаев когда решение ФРС будет затмевать по важности отчеты о прибыли четырех крупнейших компаний отчитывающихся после закрытия биржи Именно на этих отчетах сегодня сосредоточены инвесторы и именно они будут двигать рынки в будущем Восемь членов FOMC проголосовали за денежно кредитную политику и сопроводительное заявление Глава ФРС Стивен Миран проголосовал против предпочтя снижение на 25 базисных пунктов Президент Федерального резервного банка Кливленда Бет Хаммак президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари и президент Федерального резервного банка Далласа Лори Логан поддержали сохранение целевого диапазона но выступили против включения в заявление упоминания о возможном смягчении денежно кредитной политики на данном этапе говорится в заявлении ФРС Хотя в заявлении прямо не говорится о том что следующее изменение ставки будет склоняться к снижению использование термина дополнительные корректировки может подразумевать снижение поскольку последняя корректировка была снижением За политику и заявление проголосовали председатель Джером Пауэлл президент Федерального резервного банка Нью Йорка Джон Уильямс Майкл Барр Мишель Боуман Лиза Кук Филип Джефферсон президент Федерального резервного банка Филадельфии Анна Полсон и Кристофер Уоллер Для сравнения ставка которая не менялась с начала года на 75 базисных пунктов ниже чем диапазон 4 25 4 50 в котором она находилась год назад На пике этого цикла диапазон ставок достиг 5 25 5 50 в июле 2023 года и оставался там до снижения в сентябре 2024 года Заявление показало что тема двухдневного заседания явно касалась риска который война в Иране принесла обеим сторонам мандата центрального банка сказал Арт Хоган главный рыночный стратег B Riley Wealth Создается впечатление что будет как минимум несколько заседаний прежде чем мы увидим какие либо изменения ставок со стороны FOMC независимо от того кто является председателем ФРС

Индекс потребительского доверия в апреле продолжает расти сообщает Conference Board Согласно данным опубликованным Conference Board во вторник индекс потребительского доверия в США в апреле вырос до 92 8 превысив консенсус прогноз в 89 4 по сравнению с 92 2 в марте Показатель за март был пересмотрен в сторону повышения с 91 8 Индекс текущей ситуации снизился на 0 3 пункта до 123 8 в то время как индекс ожиданий прибавил 1 2 пункта до 72 2 Период опроса для предварительных результатов этого месяца охватывает 1 22 апреля включая временное двухнедельное прекращение огня в ближневосточном конфликте начавшееся 8 апреля и последующий отскок американских акций В апреле потребительская уверенность немного выросла но в целом практически не изменилась несмотря на существенные опасения по поводу роста цен на бензин поскольку война на Ближнем Востоке спровоцировала резкий скачок цен на нефть марки Brent заявила Дана М Петерсон главный экономист The Conference Board Оценки потребителями текущих и ожидаемых условий ведения бизнеса умеренно снизились по сравнению с прошлым месяцем сказала Петерсон Это было компенсировано небольшим улучшением в восприятии потребителями рынка труда как текущего так и ожидаемого а также ожиданий доходов которые в апреле были несколько более оптимистичными Разница между рынком труда и ожидаемыми рабочими местами или доля потребителей описывающих рабочие места как многочисленные минус доля тех кто говорит что найти работу трудно выросла на 1 4 процентных пункта до 7 5 сообщила The Conference Board Между тем американские потребители стали немного осторожнее относиться к покупке дорогостоящих товаров в ближайшие шесть месяцев Их ответы продолжали меняться с да или возможно в феврале на нет в апреле Тем не менее доля ответивших да по прежнему значительно превышала долю ответов на другие вопросы

Предварительная оценка Anthropic ANTHRO превысила 1 триллион долларов в ходе частных торгов Предполагаемая предварительная оценка Anthropic ANTHRO недавно превысила 1 триллион долларов в ходе частных торгов на блокчейне что стало еще одним экстремальным шагом в буме оценок искусственного интеллекта Этот рубеж основан на сделках с предварительными инструментами совершаемых на децентрализованной торговой платформе Jupiter которые обеспечены инвестициями в Anthropic ANTHRO через специальные инвестиционные фонды что дает инвесторам возможность оценить компанию на публичных рынках в режиме реального времени Как отметило издание The Kobeissi Letter в понедельник в публикации на платформе X ссылаясь на данные о внутрисетевых сделках предполагаемая оценка компании выросла на 733 с октября 2025 года OpenAI OPENAI и SpaceX SPACE также считаются следующими компаниями акции которых в частной торговле достигнут триллионной капитализации Конечно эта цифра не отражает официальную оценку Anthropic ANTHRO Сообщается что создатель Claude получил несколько предложений от инвесторов о новом раунде финансирования который может оценить стартап в области ИИ примерно в 800 миллиардов долларов или выше что более чем вдвое превышает предварительную оценку в 350 миллиардов долларов которую Anthropic присвоила в феврале в рамках привлечения 30 миллиардов долларов Прогнозная платформа Kalshi показывает 68 ную вероятность IPO Anthropic ANTHRO к 1 января 2027 года

Индекс потребительских настроений в апреле пересмотрен в сторону повышения но все еще ниже чем в марте Согласно данным опубликованным в пятницу в рамках исследования потребительских настроений Мичиганского университета апрельский индекс потребительских настроений был пересмотрен с первоначального значения 47 6 до 49 8 но все еще представляет собой снижение по сравнению с 53 3 в марте Краткосрочные инфляционные ожидания немного снизились в то время как долгосрочная инфляция немного выросла После объявления о двухнедельном прекращении огня и небольшого снижения цен на бензин настроения восстановили небольшую часть потерь начала месяца сказала Джоанн Хсу директор исследования потребительских настроений Мичиганского университета Конфликт с Ираном по видимому влияет на взгляды потребителей в основном через шоки цен на бензин и возможно на другие цены Ожидания инфляции на один год 4 7 против первоначальных данных в 4 8 и 3 8 в марте По словам Сюй скачок с марта по апрель является самым большим месячным приростом с апреля 2025 года Текущий показатель превышает показатели 2024 года и остается значительно выше диапазона 2 3 3 0 наблюдавшегося в течение двух лет до пандемии Предполагаемая инфляция на пять лет 3 5 против 3 4 в предварительном апрельском отчете и 3 2 в марте Показатель апреля является самым высоким с октября 2025 года Текущие экономические условия 52 5 против 50 1 в предварительном отчете и 55 8 в марте Потребительские ожидания 48 1 против первоначальных данных в 46 1 и 51 7 в предыдущем месяце