Российский рынок: волатильность и укрепление рубля на фоне геополитических новостей

Итоги торгов: резкий поворот событий Основные моменты 1. Индекс МосБиржи продемонстрировал рост на фоне положительных новостей, однако ухудшение ситуации привело к значительной коррекции. Вечером падение было практически компенсировано. 2. Рубль после слабого старта значительно укрепился против юаня, достигнув новых недельных высот и завершив торги с уверенным приростом. 3. Цены на нефть активно восстановились, тогда как мировые фондовые рынки оказались под давлением. Главное - Российский рынок начал сессию с роста благодаря положительным геополитическим сигналам. Позднее ситуация изменилась, вызвав резкое снижение индексов. Однако вечером последовал отскок на фоне новой волны геополитических новостей. - Рубль показал значительное укрепление к юаню, переписав недельный максимум и зафиксировав заметный плюс. - Котировки ОФЗ продолжили расти уже четвертый день подряд, индекс государственных облигаций RGBI вновь обновил максимумы с мая 2024 года. - В числе лидеров оказались Ренессанс +3,6% , Novabev +2,24% , Промомед +2,14% и НМТП +0,74% . - Среди аутсайдеров выделялись Юнипро -7,06% , Совкомфлот -6,35% , Яковлев -5,5% и ОАК -5,37% . Таким образом, итоги дня демонстрируют высокую волатильность на российском рынке, где ключевые события оказали сильное влияние на динамику активов.

#ОбзорРисков В феврале рубль укрепился, рынки акций и облигаций демонстрировали рост За месяц рубль вырос к доллару США на 10,5%: усилились ожидания относительно снижения геополитической напряженности и увеличились чистые продажи валюты со стороны экспортеров. Геополитическая ситуация также способствовала подъему российского рынка акций — Индекс МосБиржи за месяц прибавил 8,6%. Доходности корпоративных облигаций и ОФЗ преимущественно снижались, сузились спреды между облигациями различных рейтинговых групп. Самую высокую доходность за месяц продемонстрировали рублевые инструменты, при этом сильнее всего выросли акции наиболее чувствительных к санкциям отраслей. Подробнее читайте в выпуске «Обзора рисков финансовых рынков» ↗

Основными покупателями российских акций в феврале стали крупные банки Системно значимые кредитные организации СЗКО в феврале оказали основную поддержку российскому рынку акций с объемом нетто-покупок в 18,4 млрд рублей, говорится в докладе Банка России "Обзор рисков финансовых рынков". Рынок акций в феврале показывал преимущественно положительную динамику. Росту большинства фондовых индексов способствовало ожидание снижения геополитической напряженности, отмечает ЦБ. Индекс МосБиржи по итогам месяца вырос на 8,6%, до 3200 пунктов. Наибольший дневной прирост показателя был зафиксирован 13 февраля после состоявшегося накануне телефонного разговора президентов России и США, в ходе которого, в частности, обсуждалась тема урегулирования конфликта на Украине. Рост индексов акций сопровождался умеренным повышением общей волатильности на рынке относительно январских значений, замечает ЦБ. Среднедневной объем торгов акциями в феврале вырос более чем на треть по сравнению с январем, достигнув максимума за последние три года - 211,4 млрд рублей. Доля физлиц в среднем за месяц выросла в феврале до 76,3% с 75,9% в январе.

В дополнение к еженедельному обзору. Основными покупателями ОФЗ в феврале являются физ. лица и доверительное управление. СЗКО совершали продажи на вторичном рынке, хотя на аукционах скупили объем ОФЗ на 66,4 млрд.р. На текущий момент индекс RGBI приблизился к нисходящей трендовой линии. Ждем реакции. Основными покупателями акций РФ в феврале являются доверительное управление и СЗКО. Источник: cbr

Что сейчас происходит в мире криптовалюты. Узнать

Обзор рынка на 10/03 Российский рынок продолжает демонстрировать повышенную волатильность, оставаясь чувствительным к геополитическому фону и высказываниям представителей администрации США. Индекс Мосбиржи по итогам недели зафиксировал отрицательную динамику. Макроэкономическая статистика указывает на замедление темпов роста российской экономики. В частности, рост ВВП в январе снизился до 3% в годовом выражении против 4,5% в декабре . Одновременно с этим наблюдается тенденция к увеличению уровня безработицы, который впервые с осени 2023 года вырос на 0,1 процентного пункта, достигнув 2,4%. Инфляционное давление, несмотря на некоторое замедление недельного роста цен, по-прежнему остается значительным, удерживаясь выше 10% в годовом исчислении. Успешное размещение Минфином ОФЗ с длительными сроками погашения 2039 и 2036 годы позволило досрочно выполнить квартальный план по внутренним заимствованиям, собрав с начала года более 1 триллиона рублей. Высокий спрос на данные облигации свидетельствует о преобладающих на рынке ожиданиях смягчения денежно-кредитной политики Банка России в обозримом будущем.

В обзоре состояния финансовых рынков, подготовленном Банком России за февраль, сообщается, что данные о сделках физических лиц не раскрыты. Основными продавцами акций в этом периоде стали банки, которые продали больше, чем купили, на сумму 20,8 млрд рублей. Это в 3,8 раза больше по сравнению с январем, когда их нетто-продажи составили 5,5 млрд рублей. Помимо банков, акции продавали и нефинансовые компании на 8,2 млрд рублей. Системно значимые банки и НФО поддерживали рынок, выступая нетто-покупателями российских акций на сумму 18,4 млрд и 13,4 млрд рублей соответственно. Среднедневной объем торгов акциями в феврале увеличился на более чем треть относительно января и достиг максимума за последние три года, составив 211,4 млрд рублей. В январе объем торгов был 151,4 млрд рублей, тогда как предыдущий рекорд в феврале 2022 года составлял 239,8 млрд рублей.

Обзор февральского рынка от ЦБ: — В феврале рубль укрепился, рынки акций и облигаций демонстрировали рост; — За месяц рубль вырос к доллару США на 10,5%: усилились ожидания относительно снижения геополитической напряженности и увеличились чистые продажи валюты со стороны экспортеров; — Геополитическая ситуация также способствовала подъему российского рынка акций — Индекс МосБиржи за месяц прибавил 8,6%. Доходности корпоративных облигаций и ОФЗ преимущественно снижались, сузились спреды между облигациями различных рейтинговых групп; — Самую высокую доходность за месяц продемонстрировали рублевые инструменты, при этом сильнее всего выросли акции наиболее чувствительных к санкциям отраслей. MDK Money

Возросшие ожидания относительно снижения геополитической напряженности благоприятно повлияли на развитие российского финансового рынка в феврале — Обзор ЦБ Читать далее

Крупные российские банки в феврале распродавали ОФЗ на вторичном рынке Читать далее

В феврале акции компаний из секторов, остро реагирующих на санкции, показали наибольшую доходность в рублях. Лидером стал транспортный сектор, который за месяц вырос на 13,2%. Согласно отчету о рисках финансовых рынков, подготовленному Банком России, росту на рынке способствовал благоприятный геополитический контекст. В отчете отмечено, что среди рублевых активов увеличилась доходность как долевых, так и долговых инструментов, с наибольшей прибылью в секторах, чувствительных к санкциям, превысившей 7%. По данным Банка, рейтинг доходности рублевых активов за февраль выглядит следующим образом: - Транспортная отрасль: +13,2% - Металлургическая отрасль: +10,9% - Финансовая отрасль: +9% - Индекс Мосбиржи: +8,6% - Телекоммуникационная отрасль: +8,1% - Нефтегазовая отрасль: +7,6% - Ритейлеры: +5,4% - ОФЗ: +4,7%