Selectel анонсирует выпуск облигаций на 3 млрд рублей с плавающей ставкой

Selectel разместит свой первый флоатер Провайдер облачной инфраструктуры в конце ноября начинает сбор заявок на новый выпуск бондов: планируемый объем – 3 млрд рублей срок – 2,5 года купон переменный, ключевая ставка + максимум 400 б.п. выплаты ежемесячно кредитный рейтинг – ruAA-, стабильный прогноз от «Эксперт РА», А+ RU , позитивный прогноз от «АКРА» Selectel строит свои ЦОДы и сдает серверы в аренду физически или в виде облачных сервисов любым компаниям. Привлеченные средства планируется инвестировать в развитие бизнеса. Раньше Selectel предлагал только «фиксы», но теперь решил выкатить флоатер, что в текущих условиях более привлекательно для инвесторов. Как дела с финансами? Selectel – выглядит надежным заемщиком, сохраняя баланс рост бизнеса в их случае двузначного , высокой рентабельности и умеренной долговой нагрузки. Выручка за 9 месяцев этого года выросла на 27%, рентабельность по скорректированной EBITDA - 57%, рентабельность по чистой прибыли – 28%, чистый долг на 30 сентября – 1,5х EBITDA. Что на рынке? По мере развития цифровых услуг спрос на хранение и обработку данных растет. iKS Consulting оценивал рынок коммерческой облачной инфраструктуры в 121 млрд рублей в 2023 году и прогнозирует дальнейший активный рост до 360 млрд рублей к 2028 году, т.е. примерно на 30% каждый год. Selectel входит в топ-3 крупнейших игроков этого рынка и может оседлать эту волну.

По данным Мосбиржи, 56% размещений корпоративных облигаций в январе-октябре 2024 года пришлось на бумаги с плавающей ставкой купона. Этот тренд продолжается, дебютантом с флоатером может стать провайдер IT-инфраструктуры Selectel. Эмитент уже хорошо знаком инвесторам по трем выпускам в обращении на общую сумму 10 млрд руб. Целевой объем 3 млрд рублей, ориентир по купону - премия к ключевой ставке ЦБ не более 4 п.п. Selectel работает на быстрорастущем рынке облачных инфраструктурных сервисов и привлекает деньги на дальнейшее развитие бизнеса. В надежности заемщика сомневаться не приходится - при высоких темпах роста и маржинальности бизнеса долговая нагрузка находится на умеренном уровне Чистый долг к EBITDA 1,5х с высокими кредитными рейтингами от ключевых агентств ruAA- и A+ RU .

Облачный провайдер Selectel готовится разместить облигации на 3 млрд рублей с плавающей процентной ставкой. Средства от выпуска пойдут на дальнейшее масштабирование и развитие бизнеса. Ориентир купона – ключевая ставка ЦБ плюс до 4 п.п. Ранее в этом году Центробанк ограничивал доступ неквалифицированных инвесторов к флоатерам. Регулятор опасался, что в погоне за высокой ставкой они не смогут правильно оценить риски эмитентов. Но это не случай Selectel. У компании высокие кредитные рейтинги – ruAA- от Эксперта, и А+ RU от АКРА, что позволяет вкладываться в ее флоатеры любым категориям инвесторов. При этом долговая нагрузка относительно невысокая – 1,5х чистый долг к EBITDA. Инвесторы знают Selectel как надежного растущего эмитента, в активе которой уже четыре выпуска облигаций с 2021 года.

Selectel: «Единственная причина, по которой мы привлекаем долг, - это потому что мы быстро растем» Selectel 29 ноября проведет сбор заявок на облигации объемом 3 млрд руб. Впервые эмитент выходит на публичный рынок долга с бондами не с фиксированными купонами, а с плавающими. Выпуск будет привязан к ключевой ставке, ориентир спреда на данный момент заявлен на уровне не выше 400 б.п. Техразмещение запланировано на 4 декабря. Все привлекаемые средства и инвестиции компания направляет на поддержание текущего роста выручки. «Почему мы решили сделать в этот раз флоатер, а не фикс? Мы всё-таки рассчитываем на смягчение денежной кредитной политики на горизонте года-полтора. И нам кажется, что и для инвесторов это сейчас более интересное предложение. Что касается срока обращения, то если бы была возможность размещать более длинные выпуски, мы бы это делали. К сожалению, сейчас рынок таков, что приходится размещать выпуски сроком 2,5-3 года, а значит придется выходить с облигационными размещениями чаще», - пояснил в ходе онлайн-семинара Cbonds финансовый директор Selectel Сергей Зыряев. Подробнее здесь

Инвесторы уходят в плавание: еще один флоатер на рынке Облигации с плавающей ставкой, привязанной к уровню ключевой ставке или RUONIA, остаются наиболее популярными инструментами в условиях неопределенности по ставке. Особенно привлекательно смотрятся долговые бумаги с ежемесячным купоном, которые позволяют быстро реинвестировать денежный поток, при условии надежности эмитента. На днях размещение облигаций анонсировал один из крупнейших российских провайдеров облачной инфраструктуры Selectel, этим летом мы ездили к ним в гости. Компания планирует выпустить свой первый флоатер. Ориентир купона – ключевая ставка Банка России + не более 4 п.п. Период выплаты купонов – ежемесячно, срок обращения бумаги – 2,5 года. Сбор заявок пройдет 29 ноября. Зачем деньги Selectel строит свои ЦОДы и сдает серверы в аренду и предоставляет услуги облачной дистанционной инфраструктуры - выручка растет примерно на 30% в год, 9,5 млрд рублей по итогам 9 мес. 2024 года. Облигации размещают для дальнейшего расширения бизнеса - увеличение серверных помещений и закупки оборудования. Что по надежности Selectel входит в тройку крупнейших игроков рынка, обладает высокой рентабельностью бизнеса за 9 месяцев по скорр. EBITDA – 57%, по чистой прибыли – 28% . Чистый долг на 30 сентября составлял 1,5х EBITDA LTM, при кредитном рейтинге на уровне AA- / стабильный от «Эксперт РА» и на уровне А+ / позитивный от «АКРА». Какие перспективы Компания планирует сохранять текущие темпы роста, вместе с рынком. iKS Consulting оценивал рынок коммерческой облачной инфраструктуры в 121 млрд рублей в 2023 году и прогнозирует дальнейший активный рост до 460 млрд рублей в 2028 году, или каждый год по +30%.

Провайдер облачной IT-инфраструктуры Selectel размещает облигации, привязанные к уровню ключевой ставки. Объем 3 млрд руб., срок 2,5 года. Купон ежемесячный, его ориентир – “ключ” плюс до 4 п.п. Точная ставка определится в ходе прайсинга завтра. Деньги привлекают под инвестиции в оборудование и рост - рынок облачных инфраструктурных сервисов увеличивается на 30% в год. С учетом рентабельности 57% и 1,5х чистого долга к EBITDA, привлечение денег для такого же бурного роста в будущем выглядит резонно даже в текущих рыночных условиях. Уверенности добавляют высокие кредитные рейтинги и доходность уже торгующихся облигаций на рынке. Будем держать руку на пульсе, а вы не переключайте канал!

Что сейчас происходит в мире криптовалюты. Узнать

Селектел готовит новый флоатер для неквалов Selectel уже давно смотрит в сторону IPO. Ходят слухи, что он планировал сделать это еще в 2023 году, но пока передумал. Зато скоро у него появится выпуск облигаций Селектел 1Р5R: объем: 3 млрд рублей купон: ключевая ставка + 4% ежемесячные выплаты срок обращения: до мая 2027 года оферта и амортизация: нет рейтинг: ruAA- от «Эксперт РА», прогноз стабильный, A+ RU от АКРА, прогноз позитивный бумаги доступны для неквалов сбор заявок — 29 ноября, размещение — 3 декабря Что мы знаем о компании? Selectel – ведущий провайдер IT-инфраструктуры: аренда серверов, облачные сервисы, дата-центры. Входит в топ-50 крупнейших IT-компаний страны. Помимо айтишников, среди его клиентов – медиа и ритейл. А как с финансами? Selectel уверенно растет: выручка за 9 месяцев 2024 года +27% рентабельность по скорректированной EBITDA 57% впечатляет даже для IT-сектора чистая прибыль +28% долговая нагрузка умеренная: чистый долг / EBITDA = 1,5x Сейчас на рынке торгуются три выпуска Selectel на сумму суммарно на 10 млрд рублей с погашением в 2025 и 2026 годах. Что в итоге? Selectel выглядит как надежный эмитент с хорошей репутацией. Высокая рентабельность и умеренная долговая нагрузка говорят о стабильности. Доходность нового выпуска тоже выглядит привлекательно, но из-за высокого спроса купон, скорее всего, понизят. Не является инвестиционной рекомендацией.

Провайдер IT-инфраструктуры Selectel планирует размещение 2,5-летних облигаций на 3 млрд рублей с плавающей ставкой. Ориентир купона – премия до 4 п.п. к ключевой ставке ЦБ, которая сейчас составляет 21%, выплата купона - ежемесячная. Деньги привлекают для инвестиций в серверное оборудование и дата-центры - рынок облачных инфраструктурных сервисов для хранения и обработки данных, на котором работает Selectel, растет на 30% в год. При высокой рентабельности компании 57% по EBITDA за девять месяцев 2024 г. и умеренной долговой нагрузке чистый долг 1,5х EBITDA размещение выглядит оправданным даже при текущей ставке для компании и интересным для инвесторов. У Selectel рейтинг AA- от «Эксперт РА» и А+ от «АКРА», на бирже торгуется три выпуска эмитента.

Selectel выпустит флоатер. Почему эту облигацию стоит добавить в портфель? Недавно вышла новость о том, что Selectel готовится разместить новый выпуск облигаций на 3 млрд рублей. Бизнес уже выпускал ранее облигации, но сейчас вышел с новым плавающим купоном. Selectel — это крупнейший независимый провайдер облачной инфраструктуры в России. Компания строит собственные дата-центры и предлагает спектр услуг — от физической аренды оборудования до сложных облачных решений. Кстати, не так давно мы ездили в головной офис Selectel в Санкт-Петербурге, кто хочет визуализировать - видео о компании можно посмотреть на их сайте для инвесторов: . Детали выпуска: Тип купона: переменный, с привязкой к ключевой ставке Банка России + премия до 400 базисных пунктов. Срок обращения: 2,5 года. Выплаты купона: ежемесячно. Сбор заявок - 29 ноября. Выпуск с переменным купоном актуален в условиях постоянно растущей ключевой ставки, купоны будут ежемесячными. По сути, как накопительный счёт в банке, только с доходностью сильно выше. Во флоатерах посчитать YTM невозможно в силу их природы, но при текущем ключе 21%, КС+4 при ежемесячной капитализации — это 28% годовых. Разберем финансовые метрики компании: За 9 месяцев 2024 года их выручка увеличилась на 27%, достигнув 9,5 млрд рублей. А главные облачные сервисы выросли еще быстрее — на 30%. Рентабельность по скорректированной EBITDA — 57%, что очень достойно для отрасли. Да и чистая прибыль на уровне 2,7 млрд рублей за те же 9 месяцев — отличный результат. Selectel имеет низкую долговую нагрузку — чистый долг/EBITDA всего 1,5х. Это значит, что бизнес грамотно балансирует между инвестициями и долгами. Да и кредитные рейтинги подтверждают надежность эмитента: ruAA- от «Эксперт РА» и A+ RU от «АКРА». Новый выпуск облигаций Selectel может быть интересен для добавления в портфель - привлекательная текущая доходность, хедж от дальнейшего ужесточения ДКП, ежемесячные купоны и короткая дюрация, А-рейтинг и низкая долговая нагрузка эмитента.

Успешно разместили свой первый флоатер Объем выпуска составил 4 млрд рублей. Ставка купона установлена на уровне ключевой ставки + 400 б.п. Купон ежемесячный, срок — 2,5 года. Общий спрос составил 4,8 млрд рублей. На частных инвесторов пришлось более половины первоначального объема, что вместе со спросом институциональных инвесторов позволило увеличить объем с 3 до 4 млрд рублей. Планируем направить привлеченные средства на поддержание активного будущего роста бизнеса. Олег Любимов, генеральный директор Selectel: «Selectel впервые предложил инструмент с плавающей ставкой, что отвечает текущим запросам инвесторов. Эффективная бизнес-модель Selectel, активный рост и высокая степень надежности, подтвержденная ведущими кредитными агентствами, позволила нам покрыть книгу в первые часы сбора заявок и увеличить объем выпуска. Это говорит о привлекательных условиях размещения для инвесторов и об их доверии к компании как к эмитенту». Ожидается включение нового выпуска в состав Рынка инноваций и инвестиции РИИ , куда входят все предыдущие выпуски облигаций Selectel. Одним из преимуществ РИИ являются налоговые льготы для инвесторов. Рады всем новым инвесторам!