Рынок США демонстрирует коррекцию на фоне снижения деловой активности

Штаты открылись в плюсе, однако достаточно быстро ушли на отрицательную территорию Похоже, рынок уже уверен, что Федререзв начнет снижать ставку в сентябре, а потому начинает трезво оценивать последние статданные. Рынок труда начал показывать замедление, как и деловая активность в промышленности США. Об этом сегодня показал рост заявок на пособия по безработице, а так же сползание индексов PMI и ISM Manufacturing ниже 50 пунктов. В любом случае, коррекция давно назрела и совсем не помешает. S&P 500 -0,68% DJIA -1,1% NASDAQ -0,96% #сша HOTLINE

Индексы падают на фоне слабых данных по рынку труда После публикации июльского отчета Минтруда на американских фондовых площадках продолжилась коррекция. Dow Jones теряет 1,7%, уйдя ниже психологически важной отметки 40 тыс. пунктов. S&P 500 падает на 2,3%, NASDAQ — на 3,2%. Согласно представленной сегодня статистике, охлаждения рынка труда в США усилилось. Безработица за июль выросла до 4,3% при консенсусе 4,1%, число новых рабочих мест вне сельского хозяйств составило лишь 97 тыс. при прогнозе 150 тыс., а средняя почасовая зарплата повысилась на 0,2% м/м, хотя ожидался рост на 0,3% м/м. С учетом динамики показателей рынка труда можно предположить, что Федрезерв в сентябре снизит ставку не на 25 б.п., как изначально предполагали общерыночные прогнозы, а сразу на 50 б.п.: фьючерсы на Fed Funds Rate оценивают вероятность каждого из этих решений в 61,5% и в 38,5% соответственно.

Индекс SP500 c открытия обвалился на 2,5% до 5310п, фьючерс на золото растерял 1% роста Читать далее

Фонда посыпалась и утянула за собой крипту. Что случилось? S&P 500 падает на 2,39%, в лидерах распродажи Amazon ↓9,49% и Intel ↓27,45% . На крипторынке BTC снова сходил на $62 400, а эфир сполз до $3k. Бегство из рисковых активов началось после выхода данных по безработице в США, которая выросла в июле до 4,3% при прогнозе в 4,1%. Данный фактор веский аргумент для ФРС, чтобы в сентябре начать снижение ставки. Согласно данным CME, вероятность экстренного снижения ставки на заседании 18 сентября сразу на 0,5% составляет 68% Инвесторы это люди, которые очень быстро меняют свое мнение. Если с апреля все ждали туземун осенью, когда ФРС начнем смягчать монетарную политику. То видя, что снижение может быть экстренным, резко вспомнили исторические данные, когда быстрое снижение ставки предшествовало кризисам 2000, 2008 и 2020 годов. Сегодняшний страх: что если Пауэлл слишком долго держал высокую ставку, и теперь США ждет рецессия

Мировые рынки переживают рекордное падение из-за растущих ожиданий рецессии в США Корейский индекс KOSPI почти -9%. Турецкий индекс BIST100 теряет -7%. На Стамбульской бирже приостановили торги. Фьючи на америку прыгают. Недавно фьюч на S&P500 был -3%, теперь -2,2%. Основные триггеры — плохие данные по американскому рынку труда, политика ФРС и геополитика. День сегодня будет жаркий. Что происходит шеф подробно описал на . HOTLINE

Штаты открываются резко негативно, следуя за динамикой фьючерсов на индексы. Все из-за неожиданно слабых данных по рынку труда. Плюс активно распродаются "техи" после не очень хороших отчетов компаний из "великолепной семерки". Рынок перегрет, пора бы и нормально скорректироваться. Вместе с тем уверенное ралли заметно в UST - десятилетки идут по 3,857-й доходности, просевшей на 12 бп. Побежали инвесторы в безопасные активы. S&P 500 -1,6% DJIA -1,2% NASDAQ -2,2% #сша HOTLINE

С 15 июля по 29 июля NASDAQ 100 скорректировался на 6,5% из-за перетока капитала в другие активы, в том числе малые компании: S&P Small Cap 600 прибавил 3,7% Все на биржу, или IPO возвращаются Для сектора высоких технологий сложилась ситуация идеального шторма, а текущие уровни котировок бигтехов могут быть привлекательны для открытия и наращивания длинных позиций по их бумагам. Что происходило на биржах в последние две недели и чего ожидать инвесторам – читайте в инвестиционном обзоре от Freedom Finance Global

​​После сегодняшнего отчета по безработице, вся фонда максимально красная, кроваво-бордовая NASDAQ упал на 12% за 21 день. На скрине я показал три крупнейших коррекции по NQ за крайние 1.5 года. Так вот, последний раз похожее падение было с июля по октябрь 2023 и заняло 100 дней, сейчас же этот путь был пройден за 3 недели Причем, по индексу доллара DXY сегодня также одно из сильнейших падений за последний год, более чем на 1%. То есть падает всё: доллар, фонда, нефть на рисках рецессии , растут только бонды, как главный хэдж против падения мирового ВВП • Учитывая новые обстоятельства, я думаю что ФРС будет снижать ставку семимильными шагами, и не по 0.25, а по 0.5-0.75% разом, дабы действительно не обрушить экономику, т.к. падать ещё есть куда — Удивительно, но биткоин на фоне падения всего и вся выглядит достаточно бодро, что действительно говорит о силе рынка крипты. Любая позитивная новость касательно мировой ликвидности, может быстро отправить биток на 72000$

Итоги недели: 29 июля — 2 августа Индекс Мосбиржи упал за неделю на 3,1% и составил 2899. Лидерами среди компаний, входящих в индекс, стали депозитарные расписки Globaltrans +4,1% , акции «Норникеля» +1,2% , «Россети» +1,1% , банка ВТБ +1,0% , «Полюса» +0,8% . В условиях, когда рубль не ослабляется, а высокая ключевая ставка приводит к перетоку денег в депозиты, драйверов для роста рынка не просматривается. Курс рубля практически не изменился за неделю. Как мы прогнозировали, июльский налоговый период вызвал укрепление рубля до 11,70 против юаня. После окончания налоговых выплат рубль прекратил укрепляться. Ослабление рубля сдерживается неопределенностью в отношении динамики импорта. Можно предполагать, что ближе к концу года импорт снова начнет расти, что окажет выраженное давление на курс рубля. На заседании на этой неделе ФРС послала умеренно мягкий сигнал. Затем вышел ряд слабых данных по экономике США, в том числе в пятницу статистика Минтруда США по занятости за июль вышла провальной. Прирост рабочих мест составил 114 тыс. – худшее значение с января 2021 года, а уровень безработицы вырос с 4,1% до 4,3%. В результате фьючерсы на ставки стали закладывать снижение ставки ФРС на 125 б.п. до конца года с вероятностью 58%, хотя еще неделю назад рынок закладывал снижение ставки на 75 б.п. с вероятностью 64%. Доходности по 10-летнему долгу США за неделю упали с 4,20% до 3,80%. Индекс S&P на плохой статистике из США упал за четверг и пятницу с 5522 до текущих 5335. #ИтогиНедели

О заметных событиях июля и прогнозах на август газете «Ведомости» рассказала аналитик УК ПСБ Евгения Нестеренко: За июль индекс Мосбиржи упал почти на 7%. Падение IMOEX было вызвано множеством факторов: сказались ожидания инвесторов по ужесточению денежно-кредитной политики Центральным Банком. В условиях риска повышения ставки инвесторы предпочитали выводить средства в облигации, флоатеры, паи фондов денежного рынка, а также в банковские депозиты, что негативно сказалось на котировках акций, входящих в индекс Московской биржи. На фоне оттока капитала с рынка акций, а также в преддверии повышения ставки ЦБ, часть инвесторов и вовсе, вероятно, встала в шорт-позиции: рынок продолжил двигаться по «медвежьему» сценарию. Также свою лепту внесли и июльские дивидендные гэпы, которые на данный момент закрыты далеко не у всех компаний. Крупнейшие просадки наблюдаются у «Сургутнефтегаза» более 23% по SNGSP , МТС 16% , Сбербанка 10% по SBERP и «Роснефти» 9% . Мы прогнозируем сохранение тенденции на рынке в рамках нынешних стресс-факторов: режима внешних экономических ограничений, потенциального ужесточения ДКП при крайне маловероятных перспективах смягчения до конца года. На какие бумаги инвесторам стоит обратить внимание в августе? Какая стратегия будет оптимальной? Есть три критерия, которые позволят инвесторам выделить интересные акции и найти укрытие от инфляции: это низкая долговая нагрузка компании, большая «подушка» ликвидности и реализация продуктов неэластичного спроса когда при повышении цены на них спрос не снижается, например, продукты питания . Август — исторически плохой месяц для рубля. Курс рубля зависит от многих факторов. На него оказывают сильное влияние расчеты за импорт, которые осложнены в условиях существующих инфраструктурных ограничений в рамках проведения взаиморасчетов между различными компаниями и поставщиками. Не менее важным является факт ослабления требований по продаже валютной выручки для компаний-экспортеров с 80% до 40%. Такая мера смогла стабилизировать курс отечественной валюты по отношению к китайскому юаню.