nefte_baza

Нефть откатилась к $68 за баррель. Праздник относительно высоких цен на нефть продлился недолго – на фоне заявлений Трампа о режиме прекращения огня между Израилем и Ираном, цена барреля пошла вниз. С открытия торгов Brent потерял уже 3% и вряд ли развернётся обратно – обе стороны согласились остановить эскалацию, следовательно, никакого перекрытия Ормузского пролива ждать не стоит. Вдобавок рынок ожидает, что через полторы недели ОПЕК+ снова одобрит увеличение квот ещё на 411 тыс. баррелей, если считать с марта, то организация уже потенциально добавила на рынок 1 млн баррелей. Сами трейдеры ждут, что во второй половине года предложение будет значительно опережать спрос, хотя, по словам Новака, рынок уже был профицитным в апреле. ™ Нефтебаза

Нефть дошла до $81. Цена фьючерсных контрактов на нефть Brent с поставкой в августе на лондонской бирже ICE превысила $80 за баррель – впервые с конца января. Правда, цена продержалась на этом уровне меньше часа и уже откатилась к $77,5 за баррель. Трейдеры пока не верят в серьезные проблемы для рынка нефти на фоне ирано-израильского конфликта, даже после вмешательства США – несмотря на все угрозы, например, Ормузский пролив так и остаётся открытым для судоходства. По энергетической инфраструктуре стороны пока тоже бьют не очень активно – Иран сообщал об одном ударе по "Южному Парсу" ещё 14 июня, в Израиле из строя выведен НПЗ в Хайфе, страна осталась без собственного производства топлива на пару недель, пока с ремонта не выйдет вторая площадка. Хотя аналитики и раньше обещали, что стоимость нефти вполне может выйти в диапазон $100-120 за баррель, и сейчас, в лице Goldman Sachs, продолжают обещать $110 в случае эскалации, мировой рынок на происходящее пока не реагирует. ™ Нефтебаза

Ормузский пролив остаётся открытым. Несмотря на все якобы имевшие место заявления от КСИР и точно имевшие место заявления от парламента Ирана, судоходство через пролив пока не остановлено. Угрожать ограничением прохода судов начали ещё неделю назад, с тех пор риторика не изменилась, но до дела так и не дошла. Общая длина пролива – 167 километров, ширина в самой узкой части – 39 километров, в самой широкой – 96. Через пролив проходит практически треть мирового экспорта СПГ и 20% поставок нефти и нефтепродуктов, так что остановка судоходства будет иметь критический эффект для цен на энергоресурсы. Правда, наиболее пострадавшим станет сам Иран – сейчас страна экспортирует порядка 2,3 млн баррелей в сутки, причём большую часть сырья покупает Китай. Вдобавок практически 70% всех поставок, проходящих через пролив, отправляется в Азию, поэтому Пекин будет сильно недоволен перекрытием судоходства, так что вряд ли Тегеран перейдет от угроз к действиям. ™ Нефтебаза

™ "Газпром" договорился с Китаем о трансграничном газопроводе. Соглашение с российским газовым гигантом подписали китайские CNPC, которая будет выступать покупателем газа, и PipeChina, которая будет строить газопровод. Первоначальные договоренности достигли ещё в ноябре 2023 года, тогда же определились с местом – участком через реку Уссури в районе городов Дальнереченск и Хулинь. Сам маршрут предполагает поставки газа с Сахалина через газопровод "Сахалин-Хабаровск-Владивосток". Но до окончания строительства еще далеко – осенью было готово только 55 километров, полная длина трубы – более 800. Изначально предполагался только для транспортировки природного газа с Сахалина в Приморский край и другие регионы Дальнего Востока, но сейчас его больше рассматривают в качестве дополнительного наполнения экспортного дальневосточного маршрута в Китай – плюс 10 млрд кубометров в год. Правда, поставки ждать придётся как минимум до 2027 года. Но новость все равно хорошая как для "Газпрома", который замещает потерянный экспорт в Европу, так и для российской газовой системы в целом – восточные и западные магистральные газопроводы давно уже пора объединить в одну. ™ Нефтебаза

НОВАТЭК открыл летнюю навигацию по СевМорПути. СМИ сообщают, что газовоз "Георгий Ушаков" с грузом сжиженного природного газа с завода "Ямал СПГ" отправился из порта Сабетта на восток. Судно относится к усиленному ледовому классу Arc7, поэтому следует без ледокольной проводки. Конечная точка маршрута, как обычно, не обозначена, сам газовоз последний раз передавал данные AIS пять дней назад. Маршрут через СевМорПуть позволяет вдвое сократить время доставки СПГ до Китая – около 20 суток против 45 дней при следовании через Суэцкий канал и Малаккский пролив. В прошлом году в сезонной навигации по нему было отгружено 35 партий сжиженного природного газа с "Ямал СПГ" на 2,4 млн тонн. Годом ранее – 31 партия аналогичного объема. В сумме за прошлый год с "Ямал СПГ" на экспорт ушло 21,2 млн тонн – 287 рейсов газовозов по 74 тыс. тонн каждый, плюс 5% относительно 2023 года. Главная интрига с СевМорПутем, конечно, связана с "Арктик СПГ-2". На заводе в мае якобы заработала вторая линия по сжижению, плюс НОВАТЭК перерегистрировал в России четыре газовоза. Всего с начала работы площадка отправила шесть партий сжиженного природного газа, последний из газовозов Asya Energy завершил проход по СМП в ноябре 2024 года. При этом кто их купил и купил ли в принципе – неизвестно, т.к. перевалка СПГ, вероятно, происходила в море с борта на борт. ™ Нефтебаза

™ ВТБ инвестирует 800 млрд рублей в ГПЗ в Усть-Луге. Новости о том, что банк планирует вложиться в газохимию появились ещё в апреле, но сумму тогда не разглашали. Первые 300 млрд рублей должны уйти в этом году, ещё 500 млрд – в 2026 году. При этом 200 млрд из них планируется получить в Фонде национального благосостояния. Сам комплекс строят "Газпром" и "Русхимальянс", совместное предприятие всё того же "Газпрома" и "Русгаздобычи". Заявленная мощность переработки – 45 млрд кубометров газа. Готовое производство по планам будет выдавать порядка 13,1 млн тонн СПГ, этановую и пентан-гексановую фракции, а также СУГ. Но пока строительство завершено только наполовину – на конец прошлого года статус готовности не превышал 46%. При этом "Русхимальянс" уже с весны 2023 года активно судится с подрядчиком и банками, которые давали гарантии на завершение работ. Изначально компания заключила договор о строительстве завода по переработке газа в Ленинградской области с консорциумом Linde. Российская сторона заплатила аванс, но контрагенты отказались выполнять работы из-за санкций. Банки-гаранты отказались возвращать деньги по этой же причине. В "Русхимальянсе" оценили свои требования в 112 млрд рублей, сейчас "Росимущество" понемногу продает дочки Linde, но пока суммы даже близко не покроют хотя бы 1% от требований российских компаний. ™ Нефтебаза

™ На ПМЭФ обсудили будущее промышленного строительства "Газстройпром" провел острый разговор на экспертной сессии ПМЭФ "Национальный приоритет: реализация инвестиционных проектов в условиях ограничений", чтобы обсудить модель развития рынка, обеспечивающую технологический суверенитет и реализацию Энергетической стратегии России до 2050 года. Как отметил заместитель Председателя Правления ПАО "Газпром" Олег Аксютин, движение к технологической независимости началось задолго до текущих ограничений: "Газпром" заложил фундамент технологической независимости ещё 20 лет назад, что позволило пройти трансформацию не в режиме антикризиса, а по заранее выстроенному плану. Именно в этой логике был создан "Газстройпром", в портфеле которого уже есть проекты полного цикла. Генеральный директор АО "Газстройпром" Николай Ткаченко рассказал о комплексной реализации масштабных проектов и подчеркнул роль открытого диалога: Промышленное строительство 2.0 требует объединения усилий всех участников рынка – заказчиков, подрядчиков, регулирующих органов. Только в формате профессионального сообщества можно обеспечить прозрачное ценообразование, единые подходы к расчёту стоимости, аттестацию подрядчиков, развитие центров компетенций, а также регулярный обмен практиками и информацией. Такую готовность к совместному решению системных задач поддержали лидеры промышленного и инфраструктурного строительства: "СИБУР", "РЖД", "Росатом" и "Северсталь". ™ Нефтебаза

™ "Газпром" может потребовать от Словакии €16 млрд в случае запрета на импорт газа. Братислава заплатит за весь Евросоюз, если блок откажется от импорта российского голубого топлива. Контракт заключен на принципах "бери или плати", поэтому словацкий оператор в лице SPP должен будет оплатить невыбранные объемы, в текущих ценах это как раз около €16 млрд. Очевидно, что у компании таких денег нет, поэтому говорим SPP – подразумеваем Словакию. В Еврокомиссии планируют полностью отказаться от российского газа в любом виде, включая СПГ, к 2027 году, новые контракты хотят запретить заключать уже в этом году. Пока же все секторальные санкции на поставки из России блокируют Венгрия и Словакия, которые не хотят платить за всех, поэтому приходится прибегать к попыткам обойти собственные правила через принятие новых законов. В качестве варианта обсуждается возможность предоставить европейским покупателям правовую основу для одностороннего расторжения действующих контрактов без штрафных санкций, через признание форс-мажора. Несмотря на то, что поставки трубопроводного газа в ЕС после 2022 года резко сократились, а транзит через Украину и вовсе закончился в начале этого года, СПГ из России продолжает поступать в значительных объёмах. В 2023 году европейские закупки российского СПГ выросли, и по итогам 2024 года на его долю приходится около 19% всего газового импорта ЕС. Отказ от поставок из России регулярно заявляется, но так и не происходит, в сумме за три года Евросоюз заплатил российским продавцам €22 млрд. ™ Нефтебаза

"Роснефть" приглядывается к ледоколу. Компания планирует подписать долгосрочный контракт с "Росатомом", чтобы закрепить отдельный атомный ледокол за "Восток Ойлом". Сейчас "Роснефть" занимается опытной разработкой трёх ключевых месторождений: Пайяхского, Ичемминского и Байкаловского. Причем на первых двух уже начата добыча, но нефть приходится вывозить автоцистернами. Строительство ключевого магистрального нефтепровода "Ванкор-Пайяха-Бухта Север" тоже продолжается – на конец прошлого года было проведено 359 километров труб из 770 необходимых. С учетом того, что большая часть грузов на месторождении доставляется морем по СевМорПути, а нефть будет вывозиться им же – постоянный доступ к ледоколу "Роснефти" просто необходим. Тем более, что первый этап запуска "Восток Ойла" намечен на 2026 год, так что договариваться лучше сейчас. ™ Нефтебаза

Правительство не увидело смысла в нефтепроводе на Дальний Восток. По сообщениям СМИ, в Минэнерго считают, что идея создания трубопроводной инфраструктуры для поставок с Омского НПЗ в дальневосточные регионы не окупится. По предварительным оценкам, проект потребует строительства более 7000 км трубы и нового перевалочного терминала, а капитальные затраты составят не менее 1 трлн рублей. Ведомство считает, что мощностей одного только Омского НПЗ недостаточно для наполнения трубы, а для создания экспортной базы потребуются дополнительные объёмы, которых сейчас нет. Финансировать строительство должна была "Транснефть", в том числе за счёт банковских займов. Однако компания уже сама столкнулась с проблемами: в 2024 году её налог на прибыль был увеличен на 40%, она уже предупредила о дефиците ликвидности до 582 млрд рублей к 2029 году, свободных средств на масштабную стройку, очевидно, нет. При этом в восточной части страны дефицит топлива – порядка 2 млн тонн в год, собственное производство в регионе составляет лишь 4 млн тонн. Нехватка покрывается за счёт поставок с запада, преимущественно по железной дороге. Решение, очевидно, дорогое – стоимость доставки по железной дороге в 3–4 раза выше, чем по трубопроводу. Железнодорожная инфраструктура также работает на пределе, страдают от этого, в первую очередь, угольщики. Сами нефтяники считают, что к продуктопроводу можно подключить пять крупных НПЗ восточнее Омска: Ангарский, Ачинский, Комсомольский, Хабаровский и Яйский, которые при реализации программ модернизации смогут дополнительно производить до 12,5 млн тонн дизеля к 2030 году. ™ Нефтебаза