YakovPartners

РЗМ вызовы и потенциал Редкоземельные металлы РЗМ критически важный ресурс для электроники энергетики авиации и других высокотехнологичных отраслей Монополистом в области добычи и глубокой переработки РЗМ является Китай который сосредоточил внутри страны всю цепочку создания стоимости США занимают второе место по добыче редкоземельных металлов хотя доля глубокой переработки там не достигает 5 На эти две страны приходится порядка 80 мировой добычи однако их суммарные запасы составляют лишь 52 Россия обладает вторыми по величине запасами РЗМ в мире однако добывает менее 1 глобального объема что создает одновременно вызов и окно возможностей Магниты роста По словам Виктории Трифоновой эксперта Яков и Партнёры более 80 внутреннего потребления оксидов РЗЭ в России приходится на продукты оптической промышленности и катализаторы около 13 используется в металлургических сплавах В то время как в мире ключевое направление использования связано с постоянными магнитами в России на этот сегмент уходит лишь 1 2 Национальные планы предусматривают рост спроса на РЗМ к 2030 и переход на самообеспечение В частности Росатом планирует к 2028 году запустить производство 1 тыс тонн постоянных магнитов спрос в РЗЭ для которых составит около 20 25 текущего внутреннего потребления Ключ к лидерству Развитие сегмента РЗМ стратегическая основа для технологического лидерства России От темпов наращивания добычи и переработки зависит прогресс в авиации энергетике электронике медицине и оборонной промышленности Игнорирование этой задачи способно замедлить развитие экономики и усилить зависимость от импорта на фоне растущего мирового спроса

Независимый e commerce стратегии роста в эпоху маркетплейсов В последние годы маркетплейсы заняли лидирующие позиции в российском e commerce их доля выросла с 23 в 2019 г до 64 в 2024 г Однако независимые интернет магазины и омниканальные сети сохраняют значимое присутствие конкурируя за клиентов за счет сервиса ассортимента и лояльности покупателей Будущее независимых игроков По оценке Марины Дороховой директора Яков и Партнёры к 2030 г рынок электронной коммерции в России может достигнуть 32 35 трлн руб а доля независимого e commerce составит 28 35 в зависимости от сценария Опыт США и Европы подтверждает что даже при доминировании крупных игроков независимые каналы могут занимать до половины рынка благодаря сильным брендам и омниканальным моделям Маркетплейсы выигрывают в ассортименте скорости выхода на рынок и логистике но интернет магазины позволяют эффективнее привлекать покупателей управлять их лояльностью и LTV развивать бренд а также получать прямой доступ к клиентским данным ключевому инструменту для повышения эффективности ценообразования и промо Укрепление без посредников Динамика развития независимого сегмента важна для стратегий ритейлеров и производителей При правильном позиционировании и инвестициях в омниканальные модели компании смогут сохранить клиентскую базу снизить зависимость от маркетплейсов и укрепить позиции на рынке

Маркетплейсы против нишевых ритейлеров как изменится рынок в ближайшие 5 лет Виктория Илюхина руководитель проектов Яков и Партнёры приняла участие в Yandex Ecom Open Air в рамках сессии Retail Media с двух сторон как продвигать бренд и как самим стать рекламной площадкой Эксперт отметила что к 2029 году рынок Retail Media может вырасти в 3 раза достигнув 900 млрд руб Драйверами для этого послужат рост ecommerce увеличение расходов МСБ сегмента а также расширение инвентаря Сейчас ключевые игроки в данном сегменте маркетплейсы они занимают 96 рынка против 4 у нишевых ритейлеров Однако последние планируют значительно нарастить объемы Retail Media на горизонте 5 лет Для этого нишевые ритейлеры будут использовать три сценария запуска Создание самостоятельных in house решений Использование инструментов на аутсорсе Комплексное использование как собственных разработок так и сторонних решений

Как меняется рынок IT-специалистов В последние месяцы участились сообщения о сокращениях IT-персонала как в международных, так и в российских технологических компаниях. Одновременно на платформах по поиску работы фиксируется снижение числа новых вакансий в этой отрасли. Это создает впечатление, что спрос на IT-специалистов падает. Спрос не снижается Исследование «Яков и Партнёры» демонстрирует противоположную картину. Данные о трудоустройстве и доходах выпускников IT-направлений показывают, что уровень спроса на этих специалистов остается стабильно высоким. Медианный доход выпускников IT-специальностей на второй год после окончания вуза в 2024 году составил 80 тыс. рублей в месяц, увеличившись на 19,5% по сравнению с 2023 годом. У 10% самых высокооплачиваемых выпускников направлений «прикладная математика» и «кибербезопасность» медианные доходы достигают 290 тыс. рублей в месяц через два года после выпуска. Дефицит кадров в IT сохраняется Опрос руководителей, проведенный в мае–июне 2025 года, показал, что около 30% компаний испытывают острый дефицит IT-специалистов. Спрос на IT-компетенции сохраняется в экономике, несмотря на внешние сигналы. Число зачисленных на IT-программы с 2016 по 2024 год удвоилось и превысило 90 тысяч человек. Более 70% обучаются на бюджетной основе, а 90% студентов заочной формы платят за обучение, подтверждая осознанный выбор в пользу этой профессии. Елена Кузнецова, директор Института исследований экономики «Яков и Партнёры», отмечает, что, если бы на рынке действительно происходило сокращение спроса, это неминуемо отразилось бы на динамике доходов. Однако данные показывают обратное. Рынок становится более избирательным к уровню компетенций, но не теряет своей емкости.

ИИ в АПК: технологии с урожаем в миллиарды Эксперты «Яков и Партнёры» представили новое исследование о развитии искусственного интеллекта в агропромышленном комплексе России. В условиях дефицита рабочей силы, роста издержек и ограниченного финансирования ИИ становится ключевым инструментом трансформации АПК. Увеличение прибыли Согласно исследованию, внедрение ИИ способно принести АПК России от 3,6 до 6,1 млрд долларов США дополнительной операционной прибыли ежегодно. В растениеводстве и животноводстве ожидается эффект на уровне 2–2,9 млрд долларов, а в смежных отраслях — до 3,2 млрд долларов, две трети из которых приходятся на производителей удобрений. ИИ применяется в управлении агрохолдингами и системах контроля перерабатывающих производств, технике и оборудовании, советниках агронома, трейдинговых и закупочных системах. Уже более 85% крупных сельхозпредприятий России используют его как ключевой компонент в системах работы сельскохозяйственной техники, а 65% — в системах по типу «помощник агронома». В перерабатывающем звене внедряются технологии «Индустрии 4.0», обеспечивающие полную автоматизацию процессов. Международный опыт, включая кейсы из США и Индии, показывает высокую эффективность цифровизации и, в том числе по этой причине, ее практическую неизбежность. Главные барьеры Технологии ИИ — это не временный тренд, а реальный драйвер эффективности и устойчивого развития отрасли. Однако для масштабного эффекта необходимо преодолеть барьеры, которые сейчас мешают АПК России быть устойчивым платежеспособным клиентом компаний-поставщиков высокотехнологичных решений: высокая ключевая ставка, утильсбор на сельхозтехнику и квоты на импорт семян. Основная функция ИИ в массовом производстве – кодификация и последующий постоянный контроль использования успешных операционных практик, поэтому без активной сознательной работы по росту операционной зрелости компаний передовые технологии не принесут результатов. Подробнее — в исследовании.

Новая энергетическая стратегия: как Россия готовится к росту спроса В начале 2025 г. была утверждена новая Генеральная схема размещения объектов электроэнергетики, которая определит вектор развития отрасли до 2042 г. Она задает параметры роста потребления 2,2–2,5% в 2025–26 гг., замедление до 0,5% к 2042-му и требует ввода новых мощностей и модернизации существующих. Барьеры на пути роста и возможные решения Отрасль сталкивается с рядом системных проблем: износом инфраструктуры, импортозависимостью тепловой генерации, низкими темпами обновления сетей, ростом перекрестного субсидирования и другими вызовами. По мнению руководителя проектов «Яков и Партнёры» Григория Болкунова, а также экспертов аналитического центра Анны Волковой и Виктории Трифоновой, для преодоления этих барьеров необходимо ускорить темпы модернизации и ввода новых мощностей, что потребует инвестиций свыше 17 трлн руб. Ключевым направлением станет локализация производства газовых турбин — для этого нужно как минимум удвоить объемы и вложить более 25 млрд руб. Также важно изменить тарифную политику: ввести дифференцированные и динамические тарифы с учетом региональной специфики и нагрузки, сократить объемы перекрестного субсидирования. Для компенсации дефицита — развивать распределенную генерацию, включая ВИЭ и малые АЭС.

Государство строит ЦОД для себя Развитие центров обработки данных ЦОД в России приобретает все более ведомственный характер. При этом частные проекты сталкиваются с ограниченным доступом к поддержке и финансированию. Частные ЦОД без поддержки Технический директор «Яков и Партнёры» Федор Чемашкин отмечает, что ключевым заказчиком на рынке ЦОД сегодня становится государство. В 2024 году госзаказ обеспечил около 50% выручки компаний, занимающихся проектированием и строительством дата-центров. Общий объем затрат госсектора на строительство ЦОД составил 60 млрд рублей. Параллельно госструктуры переходят от аренды коммерческих мощностей к созданию собственных ведомственных дата-центров. Вместе с этим в условиях растущих требований к энергетике и оборудованию частным игрокам становится все сложнее выходить на рынок без поддержки государства.

Роботы вместо людей: промышленности не хватает рабочих рук Мировой рынок труда вступает в фазу стремительных изменений: с одной стороны — нехватка квалифицированных кадров, с другой — рост затрат на оплату труда. Особенно остро эти вызовы ощущаются в промышленности и строительстве, где уже сегодня фиксируется удвоение медианных зарплат и кадровый дефицит. Кто заменит людей? По оценке экспертов «Яков и Партнёры», к 2030 году дефицит рабочей силы в России может достичь 4 млн человек, четверть — в обрабатывающей промышленности. Один из очевидных ответов — роботизация. В других странах один промышленный робот уже заменяет от 2 до 4 сотрудников, снижая издержки и уровень травматизма на 20–30%. Лидеры — Китай, Германия, США. Amazon применяет более 750 тыс. роботов. В России — 29 роботов на 10 тыс. работников, что в 15–20 раз меньше. Почему это важно? Без ускоренной автоматизации промышленности и ВПК невозможно кратное увеличение производительности. Но на пути — высокая стоимость оборудования до 10 млн рублей за робота , длительная окупаемость, зависимость от импорта, нехватка квалифицированных интеграторов. Только с 2024–2025 годов вузы начали массово запускать программы подготовки по мехатронике и робототехнике. По словам экспертов, в России создается окно возможностей для формирования собственных технологических лидеров. Государство уже выделило 300 млрд рублей на поддержку индустрии. Рынок растет на 50% в год, формируются отраслевые требования к автоматизации, вводятся субсидии и льготные программы. Ближайшие пять лет станут определяющими.

ИИ, который лечит: как технологии меняют здравоохранение Глобальный рынок медицинского ИИ стремительно растет. Сегодня он оценивается в $22 млрд, а российский – в 12 млрд руб. По прогнозам, к 2030 году эти показатели увеличатся многократно. Новые технологии уже перестали быть диковинкой для врачей и пациентов и становятся частью повседневной практики. Новая архитектура медицины Согласно результатам совместного исследования «Яков и Партнёры» и Медси, мировой рынок ИИ в здравоохранении к 2030 году увеличится примерно в 6,5 раза: с $22 млрд до $130–160 млрд. В России ожидается схожая динамика: с 12 млрд руб. в 2024 году до ~78 млрд руб. к 2030-му. Такой рост обусловлен технологическим прогрессом и повышенным спросом на цифровые решения со стороны врачей и пациентов. От анализа к действию Никита Власов, консультант «Яков и Партнёры», отмечает: «ИИ давно стал частью реальной клинической практики. Если раньше его применяли в основном для анализа изображений и предсказательной аналитики, то с конца 2022 года благодаря генеративным моделям нового поколения возможности ИИ значительно расширились. Сегодня ИИ не только анализирует снимки, но и работает с анамнезом, формирует персонализированные рекомендации и взаимодействует с пациентами как цифровой ассистент». По словам эксперта, в России уже есть десятки таких решений, и их масштабирование позволит существенно повысить эффективность лечения и охват медицинской помощи, особенно в регионах. При этом здравоохранение остается одной из самых сложных сфер для внедрения ИИ: ошибки здесь могут нести риски для жизни пациентов. Чтобы снизить уязвимости генеративных моделей и обеспечить клиническую валидность, компаниям важно контролировать качество данных, выстраивать стратегию с учетом сроков регистрации и тестировать решения с участием врачей.

Текущее состояние российского бизнеса «Яков и Партнёры» совместно с Фондом Росконгресс, «Деловой Россией» и РСПП представили новое исследование «CEO-барометр» — срез настроений лидеров бизнеса. Более половины российских бизнесменов отметили сохранение или улучшение ситуации в своей компании за последние полгода 66% , а доля руководителей, ожидающих еще лучшего будущего для своего бизнеса, достигла рекордных 58%. Тем не менее доля компаний, сообщивших об ухудшении ситуации за последние полгода, выросла до 34%. Наибольшие трудности испытывают капиталоемкие отрасли: горнодобывающая, тяжелая промышленность, нефтегазовый сектор, энергетика и транспорт. Напротив, более уверенно себя чувствуют компании в сфере ИТ, розничной торговле и потребительских товаров, а также медицины и здравоохранения. Несмотря на это, 90% бизнес-лидеров уверены, что в ближайшие полгода ситуация стабилизируется или улучшится. 58% компаний ожидают позитивных изменений — против 53% год назад и 48% в конце 2022 года. Исследование также показывает, что российский бизнес адаптировался к новым экономическим условиям. Актуальность внешнеторговых ограничений резко снизилась: если в 2022 году их значимость отмечали 63% руководителей, то сейчас — лишь 20%. Также ослабло влияние геополитической напряженности — только 15% считают ее ключевым вызовом. Главным вызовом для бизнеса остается кадровый дефицит 48% . На втором месте — рост стоимости капитала из-за высокой ключевой ставки. Хотя 62% сохраняют или даже расширяют инвестиционный портфель, 25% приостановили или замедлили часть проектов, а 13% приостановили все, что могли. В этих условиях бизнес делает ставку на снижение затрат, привлечение персонала, внедрение технологий и наращивание производства.