fintexno

К идее Revolut запустить собственный стейблкоин присоединился Robinhood. Судя по всему, в мировом финтехе намечается новый восходящий тренд. Среди явных плюсов для людей и рынка — повышение инклюзивности, удобный «мостик» между фиатом и криптовалютами, инструмент для привлечения новых клиентов, мгновенные и недорогие международные переводы, экономия на клиринге и обработке транзакций. На рынках с нестабильной экономикой стейблкоины могут стать безопасным инструментом сбережений в периоды волатильности. Чтобы это действительно так работало, банкам и финтехам предстоит преодолеть множество регуляторных проблем. Когда речь идёт о перемещении активов между разными странами — сложность в сопоставлении регуляторных норм. На фоне активного развития цифровых нацвалют — в конкуренции с ними и возможных препятствиях со стороны центрабанков. Регуляторы более заинтересованы в массовом внедрении государственных платёжных инструментов и будут продвигать нацвалюты как более безопасную и прозрачную альтернативу стейблкоинам — особенно для хранения сбережений и внутренних платежей.

ВТБ поглотит Почта Банк в ускоренном режиме: расчёты должны завершиться до конца года, а весь 2025 будут идти «миграционные мероприятия». Почему скорость имеет значение: • При наличии нескольких владельцев управлять активами сложнее, так как требуется согласование между акционерами. Полный контроль Почта Банка со стороны ВТБ упростит и ускорит передачу активов, реструктуризацию или изменения в бизнес-модели. А значит, сделка быстрее начнёт приносить пользу бизнесу ВТБ. • Почте России нужны деньги, и продажа банка имеет большое значение для решения финансовых проблем. Чем быстрее пройдут расчёты, тем ниже риски. Занимать деньги при ключевой 19% дорого. Почта Банк оценивается в один капитал — порядка 70 млрд рублей. ВТБ покупает долю 49,99% за примерно 35 млрд рублей.

ВТБ поддержал проект ЦБ по внедрению единого QR-кода и уже подключил к новому сервису часть своих корпоративных клиентов. Теперь клиенты ВТБ могут оплачивать товары и услуги при помощи универсального QR в магазинах, которые перешли на обновлённый формат кода. Единый сервис позволит сделать процесс оплаты для клиентов всех банков быстрым, удобным и прозрачным. Выбирать среди множества QR-кодов на кассе не придётся: достаточно отсканировать один и выбрать нужный способ оплаты - например, через СБП или платёжный сервис банка.

НСПК собирает группу поддержки для продвижения своих платёжных инструментов. Это называется «совет участников» из числа банков и торговых сетей. Зачем это платёжной системе • Участники совета автоматически станут сторонниками платёжных решений НСПК и их проводниками для конечных пользователей, обеспечивая массовое принятие и распространение. • Обсуждение потребностей и условий напрямую с участниками повысит их готовность использовать и продвигать инструменты НСПК среди своих клиентов. • Также прямое взаимодействие создаст благоприятную среду для ускоренного внедрения новых технологий: банки и ритейлеры будут вовлечены в процесс с самого начала, что уменьшит сопротивление новым продуктам и облегчит их интеграцию. Главное — не пережать. Усиление контроля НСПК над платёжной инфраструктурой позволит быстрее и эффективнее внедрять инновации, но в то же время может привести к снижению конкуренции и недостатку инноваций.

Рвение банков, с которым они отнеслись к закону о возмещении клиентам украденных мошенниками денег, пугает. В первый день они заморозили 30 тыс. подозрительных счетов и ежедневно блокируют около 20 тыс. переводов для проверки их подлинности. Дело в том, что требование возвращать деньги касается переводов на мошеннические счета в базе ЦБ. Формально банки заинтересованы в том, чтобы досконально проверять операции и счета — и при малейших подозрениях их маркировать. Это значит, что риск ошибочных блокировок будет довольно высоким — что негативно отразится и на отношениях с клиентами, и на скорости обслуживания, и на операционной нагрузке. Со временем баланс между перестраховкой и удобством найдётся, но в первое время перегибов, кажется, не избежать.

Ожидание остановки валютных переводов спровоцировало мощный отток денег из Райффайзен Банка. В августе частные клиенты и бизнес клиенты вывели более 120 млрд рублей — это максимум за полтора года. Запрет ЦБ на ограничение валютных переводов со стороны иностранных банков в России не помог. Банк стремительно становится всё менее привлекательным активом для покупки. С одной стороны, сокращение клиентской базы и ухудшение финансового положения негативно влияет на стоимость актива и его перспективы развития или хотя бы восстановления. С другой — более низкая стоимость актива может ускорить процесс продажи или ликвидации. А значит, RBI сможет быстрее выполнить требования европейских регуляторов, избежать дальнейших юридических и санкционных рисков.

К моменту внедрения цифрового рубля ЦБ планирует закрепить законодательно оплату покупок через единый QR-код. Естественно, свой — а не консорциума банков. Желание сделать платежи удобнее для клиента — понятно: десяток кодов вместе с другими вариантами на странице оплаты это перебор. Но для здоровой конкуренции должна быть альтернатива. Есть и другие причины. В частности, унифицированная система QR-платежей ускорит и упростит процесс интеграции цифрового рубля и будет стимулировать развитие СБП — главного конкурента банковских платёжных решений. Особенно для бизнеса. Если частные клиенты давно оценили преимущества СБП, то на стороне бизнеса проникновение пока не такое высокое. С единым QR внедрение и поддержание платёжных решений для ритейлеров станет легче и дешевле, а государство будет достигать своих целей. Продавец будет «одним пакетом» получать и СБП, и цифровой рубль.

В России появится антирейтинг банков по количеству нарушений прав потребителей — официальный, от ЦБ. Пока в качестве основания для ранжирования упоминаются только жалобы клиентов, но есть и другие источники, которые было бы полезно включить в расчёт. Например, информацию от ФАС по количеству заведённых дел. Неофициально в рэнкинге нарушений лидируют Альфа-Банк, Почта Банк и Открытие. Самое важное, конечно, не наличие рейтинга — а его последствия. Причём не только репутационные, но и ощутимые в виде ограничений со стороны ЦБ или надбавок. Реально работать будет только то, что напрямую связано с бизнесом. Пока штрафы меркнут на фоне потенциальной прибыли, а рейтинги носят декларативный характер — побороть проблему мисселлинга и мискоммуникации не получится. Судя по риторике регулятора, речь и о рекламе, и о коммуникации в цифровых каналах. Например, когда заключить договор онлайн можно, а расторгнуть или изменить — нет.

Человеческий фактор по-прежнему остаётся одним из ключевых слабых мест борьбы с мошенниками. Коллеги из «Сбера» посчитали, что 80% хищений происходит через мобильные платежные системы и me2me-переводы. Мошенники убеждают жертв установить приложения для бесконтактной оплаты и привязать к ним банковские карты, после чего выводят деньги через банкоматы. Это самые уязвимые каналы, потому что транзакции маскируются под действия владельца устройства, даже если реальный контроль перешёл злоумышленникам. Итог — и людям, и банкам сложнее своевременно обнаружить мошенничество. ВТБ отмечает рост количества случаев, когда злоумышленники звонят пользователям, представляются сотрудниками банка, убеждают их установить фальшивые версии банковских приложений — и в результате получают доступ к счетам. Существующих образовательных кампаний и предупреждений от банков недостаточно, хотя видимость сообщений о новых схемах в публичном поле за последнее время заметно выросла. Это важное дополнение для ИТ и ИИ-решений, которые используют банки и сотовые операторы для выявления мошеннических операций.

Прямого доступа инвесторов к бирже в России не будет — так решил ЦБ, изучив позицию Мосбиржи и профучастников. Регулятор пошёл навстречу брокерам, которые отнеслись к идее прямого доступа крайне негативно, когда она только была озвучена. Но в то же время планирует ужесточить требования к профучастникам, которые сводят заявки клиентов на покупку и продажу «внутри себя». Что конкретно может измениться: • Появятся лимиты на сделки «внутри себя». • Брокеров обяжут сравнивать цену, по которой они могут удовлетворить заявку клиента на своей торговой платформе, с ценой на Мосбирже и на основе этого уже маршрутизировать клиента. • Место Центрального контрагента Мосбиржи для сделок «внутри брокера» могут заменить контролируемые лица профучастников — они будут выступать маркетмейкерами со стороны покупателей и продавцов. • Появится лицензирование брокеров в качестве торговой площадки для сделок «внутри себя». • Появится коллегиальное регулирование тарифов Мосбиржи со стороны наблюдательного совета. Такой баланс между интересами бирж, брокеров и инвесторов.