Рост акций Роснефти и НОВАТЭК на фоне повышения цен на нефть и геополитических факторов

Акции Роснефть вплотную подошли к психологическому рубежу в 500 руб Взлет цен на сырье до максимумов 2022 года напрямую транслируется в операционную прибыль компании Мы считаем что Роснефть остается одной из самых эффективных ставок на дорогую нефть в текущих условиях Инвесторам стоит удерживать позиции так как потенциал переоценки на фоне глобального дефицита предложения еще не исчерпан Цифра брокер Акции НОВАТЭК отыгрывают форс мажорную ситуацию у ключевого конкурента Катара который приостановил отгрузки СПГ Мы полагаем что переориентация объемов Ямал СПГ на восточное направление позволит компании зафиксировать высокий рост прибыли Цифра брокер При ценах Brent выше 90 российский нефтегазовый сектор традиционно чувствует себя сильнее рынка а курс рубля получает дополнительную поддержку за счет роста экспортной выручки Поэтому после небольшой коррекции мы ожидаем продолжения роста российского фондового рынка и закрепления выше 2900 пунктов по индексу Мосбиржи Freedom Finance Global Мир неизбежно столкнется с ускорением инфляции Насколько силен будет этот процесс зависит лишь от длительности противостояния США и Израиля с одной стороны и Ирана с другой Лучшей же защитой от инфляции принято считать золото В этой связи имеет смысл немного увеличивать долю золота в портфелях Может быть не менее интересным будет увеличение лонгов по акциям Полюс которые еще выиграют от ослабления рубля Алор Брокер На текущей неделе юань сохранит позиции в диапазоне 11 11 5 рубля Дальнейший рост юаня сдержит ожидание повышения предложения валюты со стороны экспортеров как за счет увеличения поступления валютной выручки из за ситуации на рынке энергоносителей так и за счет повышенных налоговых отчислений в марте за счет выплаты НДД за 4 кв 2025 года они вырастут примерно в 1 6 раза относительно уровней января февраля что будет способствовать более раннему началу подготовки экспортеров к налогам и соответственно росту предложения валюты ПСБ Финам Торговые сигналы это рыночные сигналы идеи торговые прогнозы Подписывайтесь на нашего Бота мосбиржа инвестиции акции аналитика теханализ

Неочевидный бенефициар ближневосточного кризиса Фосагро Смотрите сами Компания производит удобрения в которых основа себестоимости природный газ Например его доля в цене аммиака составляет 70 80 Из за обострения на Ближнем Востоке газ подорожал А у Фосагро есть доступ к дешёвому топливу от Газпрома Выросли и цены удобрений рынок опасается проблем с поставками особенно с началом посевного сезона в Северном полушарии Около 80 продукции Фосагро экспортирует и в теории может перенаправить поставки Если российская валюта ослабнет рублёвая выручка компании прибавит Бонус интерес инвесторов может вырасти если компания вернётся к выплате дивидендов Аналитики Альфа Банка пересмотрели оценку акций Фосагро целевая цена на год 7990 рублей потенциал роста 10 рекомендация выше рынка alfa investments

Акции производителей удобрений С начала марта акции российских компаний ФосАгро и Акрон подорожали на 8 9 заметно опередив динамику Мосбиржи Причиной стали санкции США против РФ включая действия администрации Дональда Трампа Эксперты осторожно оценивают потенциал дальнейшего роста ценных бумаг учитывая кратковременность дефицита удобрений investing investing

Акции российских производителей удобрений Фосагро и Акрона с начала марта выросли на 8 9 значительно обогнав индекс Московской биржи а все благодаря операции Эпическая ярость Трампа Аналитики консервативно относятся к перспективам дальнейшего роста котировок этих бумаг В том числе из за того что дефицит продукции носит временный характер Ъ На еженедельных стримах мы с вами много раз обсуждали тему спекулятивного роста и риски в бумагах ориентированных на конфликт на ближнем востоке К примеру акции нефтяников уже несколько торговых сессий не могут обновить локальные максимумы

Повышаем целевую цену акций РУСАЛ с 40 до 50 54 рублей Это самое большое наше процентное изменение в целевой цене в секторе металлургии БКС Мир инвестиций Инфляционные ожидания россиян с декабрьских и январских 13 7 опустились до 13 1 в феврале Это могло бы стать для Банка России аргументом в пользу более активного снижения ставки Но поскольку февральская инфляция не вышла даже на верхнюю границу целевого показателя регулятора 4 5 в год и вряд ли выйдет в марте в базовый прогноз закладываем снижение ключевой ставки только до 15 по итогам заседания 20 марта Freedom Finance Global Покупки в акциях Сбербанк в ближайшие недели и месяцы могут продолжаться в случае сохранения оптимизма на российском фондовом рынке в целом При этом ухудшение общих настроений и близость важных многолетних сопротивлений может обеспечить фиксацию прибыли перед дивидендной рекомендацией Потенциальное снижение можно будет назвать коррекционным при положении бумаг выше 305 рублей Велес Капитал Наш текущий таргет по акции Т Технологии сохраняется на уровне 4000 рублей на горизонте 12 месяцев с потенциалом пересмотра вверх при более быстрой монетизации клиентского трафика Авто ру Freedom Finance Global К концу года курс доллара сформируется в диапазоне 85 95 руб Основным драйвером долгосрочного ослабления рубля выступит ожидаемое снижение ключевой ставки Риком Траст Финам в MAX мосбиржа инвестиции акции аналитика теханализ

Пока ВК не снизит уровень долга и не начнет более эффективно монетизировать свои ключевые бизнес сегменты мы скептически смотрим на покупку акций холдинга Цифра брокер Ожидаем снижения ключевой ставки на 50 б п и аккуратный сигнал от регулятора по дальнейшим действиям Но полностью исключать снижения ставки на 100 б п тоже нельзя просто такая вероятность гораздо ниже примерно 15 20 Freedom Finance Global Курс доллара закрепляется выше 85 рублей поэтому следующей целью для его роста может стать отметка в 90 рублей Freedom Finance Global На фоне ослабления рубля за последнюю неделю инвесторы в сегменте валютных облигаций получили внушительную переоценку Однако все еще рекомендуем короткие валютные облигации сроком до 1 5 лет из за возросших рыночных рисков ПСБ Рубль может перейти к восстановлению на следующей неделе а поддержку национальной валюте окажет подготовка экспортеров к пику налоговых выплат Отметим что результат сегодняшнего заседания ЦБ не окажет существенного влияния на динамику рубля ПСБ Финам в MAX мосбиржа инвестиции акции аналитика теханализ

Если нефть удержится выше 90 и геополитическая премия сохранится индекс МосБиржи может двинутся к отметке 3000 Финам Подешевевшая нефть будет оказывать давление и весовые бумаги нефтяников могут вновь смотреться слабовато Считаем что лучше рынка могут выглядеть акции Северсталь и Полюс отыгрывающие улучшение конъюнктуры на рынках сбыта ПСБ На следующей неделе рубль начнет получать поддержку со стороны экспортеров в преддверии пика налоговых выплат Во второй половине марта этот фактор будет способствовать стабилизации пары юань рубль в диапазоне 11 11 5 рубля ПСБ Золото стоит дороже 5200 за унцию тем самым подав заявку на выход вверх из боковика Но пока восходящий импульс не очень сильный и нет уверенности что канал будет пробит Однако акции Полюса рекомендуем продолжать держать Алор Брокер Не исключаем что рубль получит поддержку от Банка России который в рамках борьбы с инфляцией выберет крепкий рубль и не станет снижать ставку 20 марта Поэтому возможно стратегически покупать валюту против рубля рискованно а спекулятивные покупки стоит сопровождать короткими стопами Алор Брокер Финам Торговые сигналы это рыночные сигналы идеи торговые прогнозы Подписывайтесь на нашего Бота мосбиржа инвестиции акции аналитика теханализ

Акции ФосАгро в условиях кризиса на Ближнем Востоке смотрятся лучше рынка Акции ФосАгро шли вверх вместе с мировыми ценами на удобрения поддержку которым оказывали перебои с поставками из за конфликта на Ближнем Востоке На данный момент известно что чистая прибыль ФосАгро за 9 месяцев 2025 года по МСФО выросла на 47 6 до 95 7 млрд руб а свободный денежный поток увеличился на 64 до 59 млрд руб Компания после выплаты дивидендов за 1 е полугодие 2025 года не дала рекомендации за 9 месяцев при этом согласно нашим расчетам при условии распределения 75 свободного денежного потока дивиденд ФосАгро за 2 е полугодие составит 238 руб на акцию текущая доходность 3 2 Наша фундаментальная рекомендация для бумаг ФосАгро Покупать с целевой ценой 8069 руб С технической точки зрения бумаги ФосАгро накануне обновили максимум с августа 2023 года 7389 руб и в марте пытаются закрепиться выше линии долгосрочного медвежьего тренда которая проходит у отметки 7060 руб Краткосрочные и среднесрочные сигналы при этом умеренно позитивны и не исключают развития повышения указывая разве что на перекупленность акций которые в случае начала коррекции могут опуститься в район 7060 руб Следующие важные среднесрочные поддержки расположены у 6850 руб и 6615 руб Выше 7300 руб можно говорить о сохранении у котировок настроя в том числе на краткосрочный рост с возможной следующей целью движения к пику 2023 года 7893 руб потенциал роста около 7 5 а далее к максимумам с 2022 года в район 8500 руб и выше Фиксация прибыли по акциям ФосАгро может пройти в случае ослабления напряженности на Ближнем Востоке или ухудшения настроений на российском фондовом рынке в целом Покупаю Держу Наблюдаю

На заседании 20 марта ЦБ скорее всего уменьшит ставку еще на 50 б п до 15 чтобы не усиливать проинфляционные риски Снижение на 100 б п также возможно но его вероятность ограничена на фоне ослабления рубля ведущего к удорожанию импортных товаров а также в ожидании изменения цены отсечения для нефти в рамках бюджетного правила Freedom Finance Global При текущем курсе рубля и прогнозах наших экономистов по будущему курсу наша рекомендация по акциям ФосАгро продавать Перекрытие Ормузского пролива может действительно привести к росту цены на фосфорные удобрения и ФосАгро является бенефициаром роста цен Но для российских экспортеров помимо цены на удобрения также важным фактором является валютный курс Крепкий рубль негативен для экспортеров БКС Мир инвестиций Сигналы дневного графика указывают на уменьшение краткосрочной силы покупателей в акциях ЛУКОЙЛ Среднесрочные силы быков при этом укрепились но ожидать нового витка роста котировок вероятно стоит не раньше их закрепления выше 6000 6170 руб с перспективой последующего развития нового тренда Более долгоиграющий бычий сценарий же скорее всего реализуется при дальнейшем росте цен на нефть смягчении санкций или оптимизме на российском фондовом рынке в целом ИК Велес Капитал Наша фундаментальная рекомендация для бумаг ФосАгро покупать с целевой ценой 8069 руб С технической точки зрения выше 7300 руб можно говорить о сохранении у акций ФосАгро настроя в том числе на краткосрочный рост с возможной следующей целью движения к пику 2023 года 7893 руб Фиксация прибыли по акциям ФосАгро и Акрона может пройти в случае ослабления напряженности на Ближнем Востоке или ухудшения настроений на российском фондовом рынке в целом ИК Велес Капитал Цены на сырье и удобрения могут продолжить рост тогда идея в акциях производителей удобрений может быть Но если конфликт на Ближнем Востоке закончится в ближайшее время то цены могут достаточно быстро откатиться к прежним уровням По текущим котировкам скорее смотрим нейтрально на акции ФосАгро с целевой ценой 7700 руб за акцию Акции Акрона и Куйбышевазота неликвидные могут быть очень волатильны УК Ингосстрах Инвестиции Финам в MAX мосбиржа инвестиции акции аналитика теханализ

Несмотря на рост цен на алюминий себестоимость производства у РУСАЛ остается высокой как и долговая нагрузка Компания является главным бенефициаром девальвации рубля но делать ставку на РУСАЛ только из за этого нам кажется неоправданным Цифра брокер В марте инфляционные ожидания населения выросли до 13 4 а курс рубля с начала года упал примерно на 10 Учитывая это вероятность снижения ключа на 100 б п мы сейчас оцениваем не более чем в 15 20 Базовым сценарием остается снижение на 50 б п Freedom Finance Global В пятницу ключевая ставка все же будет снижена на 50 б п однако сигнал может быть изменен на нейтральный что сильно повысит неопределенность для рынка ОФЗ В связи с этим закрепление индекса RGBI выше 120 пунктов пока откладывается ПСБ Ближайшей целью по росту цен на нефть может стать уровень в 118 за баррель При наличии обходных путей для экспорта энергоресурсов Brent может скорректироваться до 106 за баррель снижение ниже 100 за баррель выглядит маловероятным Freedom Finance Global Инвесторы будут учитывать повышенное предложение иностранной валюты со стороны экспортеров на следующей неделе что создаст возможности для коррекционного восстановления рубля и может способствовать возвращению юаня к концу месяца в диапазон 11 5 12 рублей ПСБ Роснефть показывает признаки пробоя сопротивление 510 руб Если пробой действительно состоится а для этого есть все шансы то следующей технической целью движения будет район 535 руб Алор брокер Финам в MAX мосбиржа инвестиции акции аналитика теханализ