ВТБ анонсирует рекордный выпуск секьюритизированных облигаций на 42,5 млрд рублей

ВТБ планирует разместить рекордный по объему выпуск облигаций обеспеченных портфелем потребительских кредитов более чем на 40 млрд руб Особенность этого выпуска заключается в том что у него в отличие от большинства остальных секьюритизаций потребкредитов как ВТБ так и других банков нет старшего и младшего траншей До конца года еще как минимум два банка собираются секьюритизировать свои розничные портфели более чем на 30 млрд руб Эксперты отмечают что сейчас сложились удачные условия для секьюритизации потребкредитов высокие ставки обеспечивают хороший спрос а банки могут упаковать в эти бумаги кредиты с высокой долговой нагрузкой и полной стоимостью кредита снизив давление на нормативы Подписывайтесь на Ъ в Telegram в MAX Оставляйте бусты

С начала декабря Банк России увеличит надбавку с 20 до 40 к коэффициенту риска по кредитным требованиям к крупным компаниям с высокой долговой нагрузкой Некоторые аналитики посчитали что эти ограничения могут оказать серьезное влияние на застройщиков Cbonds Weekly News решили выяснить как ситуацию оценивают сами девелоперы и обратились за комментарием к Анатолию Клинкову директору по взаимодействию с инвесторами группы компаний А101 Смотри Cbonds и размышляй вместе с нами

Крупнейшим банкам не придется привлекать значительные средства в ЦБ Согласно данным Банка России системно значимые кредитные организации СЗКО в октябре кардинально снизили заимствования у регулятора в части безотзывных кредитных линий БКЛ Их объем на 1 ноября составили всего 173 млрд руб тогда как месяцем раньше 1 октября достигал 1 4 трлн руб Согласно раскрытой отчетности за октябрь текущего года основная доля в снижении этого показателя пришлась на два крупнейших банка ВТБ снижение кредитов ЦБ на 800 млрд руб и Сбербанк на 300 млрд руб В октябре прошлого года объем БКЛ вплотную приближался к 4 трлн руб Тогда крупнейшие банки с трудом выдерживали норматив краткосрочной ликвидности НКЛ и для его соблюдения им приходилось кредитоваться в ЦБ см Ъ от 11 ноября 2024 года В этом году благодаря замедлению кредитования ситуация с НКЛ заметно улучшилась отмечал первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов см Ъ от 13 июля Согласно данным ЦБ портфель потребительских кредитов за 10 месяцев 2025 года вырос на 4 до 38 3 трлн руб года назад рост составил 14 5 портфель корпоративных кредитов на 8 9 до 95 1 трлн руб годом ранее на 18 3 Управляющий директор ИК Риком Траст Дмитрий Целищев отмечает что в моменте у банков нет стимула держать крупные лимиты в БКЛ так как экономика их использования в выдаче кредитов находится на исторических минимумах Изначально планировалось что на национальный НКЛ банки должны были перейти с 1 октября Предельное значение нормативов Н26 и Н27 к этому сроку было установлено в размере 80 с 1 января 2026 года в размере 100 Но в конце сентября регулятор перенес на месяц срок введения новых требований Как пояснял регулятор изменения позволят точнее оценивать риски СЗКО за счет учета особенностей российского финансового рынка Среди основных новаций расширение состава высоколиквидных активов и уточнение коэффициентов оттока денежных средств отмечал Банк России В настоящее время по оценке ЦБ в среднем по СЗКО значение национального НКЛ превышает 100 при требуемых 80 Вместе с тем по оценке регулятора у отдельных банков которые активно наращивают кредитование норматив пока не сильно превышает 80 Однако планируемое повышение минимального уровня национального НКЛ до 100 с 1 января 2026 года будет мотивировать их улучшить структуру своих балансов считают в Банке России В частности по оценке Дмитрия Пьянова значение национального НКЛ в ВТБ в ноябре составляло 85 90 при нормативе 80 При этом банк собирается к 1 января 2026 года обеспечить превышение национального НКЛ в пределах 10 над нормативным значением отмечал топ менеджер Аналитики отмечают что введение национального НКЛ по сути повышает самостоятельность банков в формировании портфеля надежных ликвидных активов без оглядки на историческую поддержку от ЦБ в виде БКЛ Это наглядно демонстрирует и пересмотр правил снижение БКЛ до 20 п п от общего объема национального НКЛ и введение платы за использование в 1 годовых от лимита Как считает Дмитрий Целищев даже с учетом снижения ключевой ставки и возвращения кредитования к показателям 2022 2023 годов вряд ли произойдет значительное наращивание объемов ликвидности между банками и ЦБ Поэтому по его мнению акцент с введением национального НКЛ смещен надолго

ВТБ разместит секьюритизированные облигации на 42 млрд рублей ВТБ на этой неделе займется размещением секьюритизированных облигаций на общую сумму в 42 5 млрд рублей У выпуска не будет старшего и младшего траншей вместо этого ВТБ выдаст эмитенту бумаг СФО ВТБ РКС эталон субординированный кредит пишет Коммерсантъ Это станет крупнейшим выпуском секьюритизации потребкредитов за всю историю российского рынка Всего в этом году банки провели секьюритизацию потребкредитов почти на 120 млрд рублей До конца года Сбербанк разместится еще на 24 млрд рублей Синара на 7 2 млрд рублей В Эксперт РА ожидают что объем секьюритизации по итогам года в несколько раз превысит прошлогодние показатели 200 млрд рублей против 45 млрд рублей соответственно Читайте подробнее на сайте fm invest

ВТБ анонсировал крупнейший выпуск секьюритизации потребительских кредитов 42 5 млрд Российский банк ВТБ готовится осуществить крупнейший за историю отечественного финансового рынка выпуск секьюритизированных потребительских займов объемом свыше 42 5 миллиарда рублей investing investing

На этой неделе ВТБ поставил рекорд выпустив облигации обеспеченные портфелем потребкредитов более чем на 40 млрд рублей Ранее в этом году подобные бумаги выпустили уже 8 банков и они пользовались большим спросом у инвесторов Можно ли говорить о том что сейчас секьюритизация потребительских кредитов переживает настоящий бум и с чем это связано Или говорить о буме все же пока преждевременно За комментарием по этой теме Cbonds Weekly News обратились к Олегу Иванову советнику председателя совета и сопредседателю комитета по инвестиционным банковским продуктам Ассоциации банков России Смотри Cbonds и будь на острие новостей финрынков

Крупнейшие банки в октябре вернули ЦБ больше 1 трлн руб которые ранее привлекали у регулятора для соблюдения норматива краткосрочной ликвидности Участники рынка объясняют это в первую очередь введением более мягкого национального норматива а также охлаждением рынка кредитования в этом году Аналитики считают что такие заимствования со стороны крупнейших банков вряд ли вернутся к прежним значениям даже после снижения ключевой ставки и восстановления рынков кредитования Ъузнал

Крупнейшие банки в октябре вернули ЦБ больше 1 трлн рублей Эти средства кредитные организации брали для соблюдения норматива краткосрочной ликвидности Основная доля в снижении заимствований у ЦБ в части безотзывных кредитных линий пришлась на два крупнейших банка ВТБ 800 млрд рублей и Сбербанк 300 млрд рублей Участники рынка объясняют это введением более мягкого национального норматива а также охлаждением рынка кредитования в этом году Аналитики считают что такие заимствования со стороны крупнейших банков вряд ли вернутся к прежним значениям даже после снижения ключевой ставки и восстановления рынков кредитования fatcat18