Рост рынка ЗПИФов недвижимости и приостановка торгов на Мосбирже

УК Современные Фонды Недвижимости СФН объявила о завершении формирования нового ЗПИФ недвижимости Современный 10 Фонд формировался с 17 октября Для досрочного завершения формирования требовалось собрать не менее 25 млн рублей переданных в оплату паев На дату окончания формирования удалось достичь суммы в 10 раз большей более 250 млн рублей Инвестиционная стратегия данного ЗПИФ н подразумевает активное управление с инвестированием средств в коммерческую недвижимость в основном складскую До момента приобретения объекта недвижимости остаток денежных средств размещается на банковских вкладах для аккумулирования необходимой суммы В ПДУ оговаривается что на момент покупки объекта не менее 40 полезной площади должно быть сдано в аренду есть исключения для новых объектов с долгосрочными договорами аренды Фонд доступен неквалам при соблюдении рядя условий Во первых потребуется тестирование а также либо подписать заявление о принятии рисков либо ограничиться в инвестициях не более 300 тыс рублей Цель проста при продаже объекта планируется получить доход от роста его стоимости При этом в ПДУ заявлены ежеквартальные выплаты дохода начиная со второго квартала 2027 года при условии если остаток денежных средств на счете фонда на дату определения получателей превышает 30 млн рублей Распределению подлежит весь остаток сверх этой суммы Из реестра ПИФ Банка России следует паи фонда Современный 10 планируют выставить на торги на бирже Инфраструктурные расходы max Вознаграждение УК 1 20 дохода от доверительного управления фондом но не более 10 от начисленного к выплате дохода инвесторам Вознаграждение депозитарию и др 0 5 до конца 2026 года 0 3 в 2027 году и 0 2 с 2028 года Прочие расходы 50 до конца 2026 года затем 25

Мечта рантье В нашей серии постов про сектор недвижимости мы не раз говорили что застройщики справляются с кризисом разными способами кто то намеренно снижает объемы строительства кто то продолжает агрессивный рост несмотря на жесткие макроэкономические условия кто то создает различные фонды помогающие в реализации недвижимости Если мы говорим про последнюю стратегию то одним из таких популярных фондов является ЗПИФ Xhouse от Самолета Это первый российский фонд инвестирующий конкретно в жилую недвижимость под аренду Склады и офисы в формате ЗПИФов для квалов уже были а вот квартиры и апартаменты к тому же доступные неквалам стали новинкой Странно что такой фонд появился только в этом году Ведь квартира была и остается самой понятной инвестицией для большинства россиян она растет в цене ее можно сдавать Что еще нужно На практике много чего Прежде всего серьезные деньги или ипотека Затем ремонт мебель техника Доходность сильно зависит от конкретной локации и удачи Получается не пассивный доход а мини бизнес с высокой концентрацией рисков Фонд избавляет от этих неудобств оставляя основу рост стоимости недвижимости арендный доход Паи обеспечены реальными объектами без кредитов и залогов Арендные выплаты ежеквартальные динамика стоимости пая наглядная Масштаб дает и экономию и диверсификацию Фонд покупает сотни квартир и получает скидки от застройщиков Портфель распределен по локациям и форматам жилья управлением занимаются профессионалы В отличие от квартиры паи легко купить или продать в любой момент на бирже Для инвестора это означает ликвидность и гибкость Cумма чистых активов фонда выросла до 2 8 млрд рублей а доходность теперь ожидается порядка 24 годовых В апреле ждали 21 Доходность складывается из упомянутой скидки от застройщика на входе арендных платежей и роста стоимости метра Как и в любых инвестициях результат может отличаться от плана иногда в лучшую сторону Меня слегка удивляет что сейчас паи фонда торгуются на бирже на 15 17 ниже СЧА Вероятно общий негативный настрой на рынке коснулся и его Полагаю что явление это временное и цены должны подтянуться к фундаментальному уровню В любом случае хорошо что на рынке есть простой и понятный инструмент для инвестиций в жилую недвижимость доступный в том числе неквалам О том как и зачем я сам собираюсь им воспользоваться расскажу в Личном блоге недвижимость Xhouse bitkogan

УК Альфа Капитал сообщила о начале формировании еще одного ЗПИФ недвижимости линейки Активо Активо Двадцать Два С сегодняшнего дня 15 ноября начался официальный прием заявок в рамках процедуры формирования Ее срок определен в полгода для досрочного завершения потребуется собрать как минимум 823 2 млн рублей переданных в оплату паев Порог входа 100 тыс рублей По информации которую опубликовала Aktivo фонд ориентирован на инвестиции в складскую недвижимость логопарк Раевская в Краснодарском крае Мультитемпературный складской комплекс площадью почти 30 тыс кв м находится в промышленном пригороде Новороссийска и состоит из трех зданий класса А Якорные арендаторы Вайлдберриз Лента и Интерлогистика Заявлены ежемесячные выплаты Инфраструктурные расходы max Вознаграждение УК 0 6 но не менее 1 500 000 руб в год Вознаграждение депозитарию и др 0 41 Прочие расходы 50

Владельцы инвестиционных паев ЗПИФ н Южные метры под управлением УК Альфа Капитал на общем собрании утвердили важные изменения и дополнения в правила доверительного управления фондом Одно из ключевых изменений которое уже вступило в силу это смена названия фонда С Южные метры его наименование меняется на ЮМ Причины такого переименования кроются в изменении инвестиционной стратегии в которой убрана ранее закрепленная привязка преимущественно к Краснодарскому краю Более того теперь в ПДУ обозначено что преимущественный объект инвестирования актив или группа активов в ЗПИФ вообще отсутствует Также из ПДУ исключен пункт который устанавливал обязательное поддержание не менее 2 3 рабочих дней в квартале не менее 80 стоимости активов в определенных типах активов Это предоставляет управляющей компании большую гибкость в формировании портфеля фонда При этом несколько уточнены параметры для выбора активов объекты должны быть введены в эксплуатацию или планироваться к вводу в срок не более 3 лет с даты приобретения и находиться на территории России Детализированы и критерии эффективности последующей сдачи в аренду и продажи активов Изменения в инвестдекларацию вступят в силу с 10 декабря Напомним изначально ЗПИФ Южные метры сформированный летом 2023 года включал в себя недвижимость входящую в ЖК Флора квартиры в двух корпусах жилого комплекса в Сочи застройщик Неометрия Отчетность фонда подтверждает что вплоть до начала октября его портфель на 99 состоял именно из этих активов По данным Investfunds СЧА фонда на конец октября превысила 654 млн рублей а расчетная стоимость пая составила 123 532 02 рубля Система вознаграждений к слову осталась без изменений Инфраструктурные расходы max Вознаграждение УК 2 а также 5 общего дохода от доверительного управления фондом рассчитываемого за один отчетный год Вознаграждение депозитарию и др 0 5 Прочие расходы 15

Управляющие ждут дальнейшего перетока средств с депозитов в фонды недвижимости Но темпы перетока во многом будут зависеть от дальнейших шагов Банка России по ключевой ставке Объем рынка рыночных ЗПИФов недвижимости с начала года уже вырос на четверть перевалив за 725 млрд руб Чистые привлечения в такие фонды уже составили рекордные 124 млрд руб отмечает Ъ Главным локомотивом роста рынка стали фонды доступные неограниченному кругу инвесторов В отчетный период их активы выросли на 83 млрд руб до 380 6 млрд руб Темпы роста активов фондов доступных квалифицированным инвесторам напротив замедлились за отчетный период они увеличились на 23 7 до 344 5 млрд руб что почти в два раза ниже темпов роста в аналогичный период прошлого года Наряду с потенциально более высокой доходностью ЗПИФов недвижимости инвесторов привлекают и регулярные выплаты промежуточного дохода Некоторые ЗПИФы выплачивают доход ежемесячно в основном это фонды зарабатывающие на арендном бизнесе По оценке УК Парус с начала года управляющие компании заплатили инвесторам в виде промежуточного дохода более 48 млрд руб что более чем вдвое выше выплат за аналогичный период 2024 года В ближайшее время наибольший потенциал роста сохраняется в складском сегменте полагают эксперты Однако по мере активного расширения продуктовых линеек ожидается появление в фондах и других ранее слабо представленных сегментов рынка Например привлекательно выглядит офисный где фиксируется дефицит свободных площадей особенно в столице

ИПИФ КВАНТ под управлением УК Рекорд Капитал получил листинг на Мосбирже Его паи включены в третий уровень списка ценных бумаг допущенных к торгам на площадке Фонд сформирован в октябре этого и предназначен только для квалифицированных инвесторов поэтому раскрытие информации по нему ограничено Так что далее неквалам рекомендуется не читать Ранее сообщалось что активы фонда управляются количественными алгоритмами quant algo прошедшими проверку на исторических данных и реальных торгах Направленные стратегии фонда направлены на извлечение прибыли при движении активов Фонд рассчитан на извлечение прибыли как на растущем так и на падающем рынке что значительно отличает его от классических фондов акций Внутри фонда разработана авторская модель распределения средств между классами активов акции фьючерсы облигации Такой подход адаптирует движение активов фонда для получения прибыли на разных фазах рынка и позволяет акцентироваться на тех инструментах которые сейчас популярны у участников биржи говорится в официальном сообщении Рекорд Капитал Основные заявленные инструменты для торговли фьючерсы на валюты фьючерсы на фондовые индексы фьючерсы на товары а также 50 наиболее ликвидных акций Московской биржи

БПИФ ПСБ Денежный рынок максимальная доходность в 2025 году За первые десять месяцев текущего года фонд БПИФ ПСБ Денежный рынок PSMM продемонстрировал самую высокую прибыль среди аналогичных инструментов 17 81 согласно отчету InvestFunds На протяжении всего года фонд удерживает лидирующие позиции благодаря высоким процентным ставкам Недавно управляющая компания ПСБ выпустила видеоролик где подчеркивается преимущество стратегического подхода гибкость инвестиционной политики и отличие фонда от агрессивной гонки на рынке Управляющая структура Банк ПСБ выступает агентом по выпуску выкупу и конвертации паёв активов под управлением ООО УК ПРОМСВЯЗЬ ИНН организации 7718218817 ОГРН 1027718000067 investing investing