Экспортеры стали спасателями рубля, погашая внешний долг и укрепляя валюту

Валютные депозиты россиян впервые выросли с мая 2022 года Валютные депозиты россиян в банках страны в ноябре впервые с мая 2022 года показали рост и составили 27,1 миллиарда долларов, следует из анализа РИА Новости данных Банка России. С мая прошлого года валютные депозиты постоянно сокращались, не менялся их объем лишь в одном месяце — в ноябре 2022 года. В ноябре текущего года по сравнению с октябрем традиционные валютные депозиты выросли на 1%, до 27,1 миллиарда долларов, почти достигнув уровня сентября. В целом же их объем минимален с начала 2008 года. Вместе с тем средства россиян на текущих счетах продолжили сокращение, но при этом меньшими темпами. В ноябре по сравнению с октябрем их объем снизился на 1,1%, до 14,6 миллиарда долларов. Общий объем валютных средств физлиц в российских банках в ноябре вырос на 0,3%, до 41,7 миллиарда долларов, также показав рост впервые с мая 2022 года.

Российские экспортеры не просто продавцы подсанкционной нефти, металлов или алмазов, они - важнейший элемент финансовой инфраструктуры. Невооруженным глазом видно, как увеличились продажи валютной выручки на внутреннем рынке крупным бизнесом с начала СВО. В ситуации, когда ЗВР заморожены, а возможности ЦБ в привлечении валюты ограничены, экспортеры выступили спасателями. В условиях сохраняющегося уровня импорта, а также других статьях оттока валюты, таких как пересылка зарплат мигрантами на родину и заграничные поездки, крупнейший канал оттока – погашение внешнего долга российским бизнесом, который из-за санкций стало невозможно рефинансировать. С начала СВО была погашена треть этого долга, а его размер упал с 470 млрд долл. США по 350 млрд долл.США. Отток валюты по этой статье будет продолжаться еще пару лет, пока внешний долг не будет полностью погашен. После возникнет другая проблема – избыток валюты и перманентно переукрепляющийся рубль. Власти будут вынуждены решать эту проблему.

Сегодня исполняется ровно десять лет одному из самых одиозных прогнозов в истории новейшей российской экономики. 31 января 2014 года директор Центра макроэкономических исследований Сбербанка Юлия Цепляева пожалела россиян, успевших купить доллары по 35 рублей. Особую пикантность этой истории придает ее продолжение: в 2015 году Цепляева выступила в поддержку пенсионной реформы, после чего доработала в «Сбере» до пенсии 2018, а в 2022 резко выступила против СВО на Украине и переехала на постоянное место жительство в Черногорию.

Сегодня исполняется ровно десять лет одному из самых одиозных прогнозов в истории новейшей российской экономики. 31 января 2014 года директор Центра макроэкономических исследований Сбербанка Юлия Цепляева пожалела россиян, успевших купить доллары по 35 рублей. Особую пикантность этой истории придает ее продолжение: в 2015 году Цепляева выступила в поддержку пенсионной реформы, после чего доработала в «Сбере» до пенсии 2018, а в 2022 резко выступила против СВО на Украине и переехала на постоянное место жительство в Черногорию.

ЦБ обнаружил рекордную за 11 лет дыру в валютном балансе российской экономики Эльвира Набиуллина свела платежный баланс российской экономики с беспрецедентной “дырой” за все время, что руководит ЦБ. За январь-декабрь $9,9 млрд утекло из России по операциям, которые не попали ни под одну из стандартных категорий платежей импорт, покупка иностранных активов, погашение долга и др и были классифицированы как “ошибки и пропуски” платежного баланса. Эта статья, которая, как объясняет сам ЦБ, представляет из себя “статистические расхождения”, а также может отражать теневой отток капитала, раздулась на 70% по сравнению с 2022 годом. Каждый пятый доллар профицита платежного баланса - условной валютной прибыли экономики, которую Центробанк оценил в $50,2 млрд за год, - либо оказался фикцией, либо исчез при не выясненных обстоятельствах, следует из статистики. Объем таких “ошибок и пропусков” стал едва ли не рекордным в современной истории России. Больше “пропадало” лишь “тучные годы” нефти дороже $100 за баррель $10,3 млрд в 2012 году , а также в первые годы после распада СССР, когда экономика протекала валютой, словно решето $10,3 млрд в 1995 году . Пик “теневого оттока”-2023 пришелся на второй и третий квартал почти $7 млрд , когда рубль стремительно покатился по наклонной и пробил отметку 100 за доллар. Тогда, чтобы погасить валютный пожар, ЦБ ввел обязательную продажу валютной выручки, а правительство обязало крупный бизнес отчитаться о накопленных за рубежом валютных запасах. Этот “валютный контроль военного времени”, формально действующий до конца апреля, скорее всего будет продлен бессрочно, рассказали Bloomberg знакомые с ситуацией источники.

Российские экспортеры не просто продавцы подсанкционной нефти, металлов или алмазов, они - важнейший элемент финансовой инфраструктуры. Невооруженным глазом видно, как увеличились продажи валютной выручки на внутреннем рынке крупным бизнесом с начала СВО. В ситуации, когда ЗВР заморожены, а возможности ЦБ в привлечении валюты ограничены, экспортеры выступили спасателями курса рубля последней инстанции. В условиях сохраняющегося уровня импорта, а также других статьях оттока валюты, таких как пересылка зарплат мигрантами на родину и заграничные поездки, крупнейший канал оттока – погашение внешнего долга российским бизнесом, который из-за санкций стало невозможно рефинансировать. С начала СВО была погашена треть этого долга, а его размер упал с 470 млрд до 320 млрд долларов. Отток валюты по этой статье будет продолжаться еще пару лет, пока внешний долг не будет полностью погашен. После возникнет другая проблема – избыток валюты и перманентно переукрепляющийся рубль. Власти будут вынуждены решать эту проблему.

ЦБ обнаружил рекордную за 11 лет дыру в валютном балансе российской экономики Эльвира Набиуллина свела платежный баланс российской экономики с беспрецедентной “дырой” за все время, что руководит ЦБ. За январь-декабрь $9,9 млрд утекло из России по операциям, которые не попали ни под одну из стандартных категорий платежей импорт, покупка иностранных активов, погашение долга и др и были классифицированы как “ошибки и пропуски” платежного баланса. Эта статья, которая, как объясняет сам ЦБ, представляет из себя “статистические расхождения”, а также может отражать теневой отток капитала, раздулась на 70% по сравнению с 2022 годом. Каждый пятый доллар профицита платежного баланса - условной валютной прибыли экономики, которую Центробанк оценил в $50,2 млрд за год, - либо оказался фикцией, либо исчез при не выясненных обстоятельствах, следует из статистики. Объем таких “ошибок и пропусков” стал едва ли не рекордным в современной истории России. Больше “пропадало” лишь “тучные годы” нефти дороже $100 за баррель $10,3 млрд в 2012 году , а также в первые годы после распада СССР, когда экономика протекала валютой, словно решето $10,3 млрд в 1995 году . Пик “теневого оттока”-2023 пришелся на второй и третий квартал почти $7 млрд , когда рубль стремительно покатился по наклонной и пробил отметку 100 за доллар. Тогда, чтобы погасить валютный пожар, ЦБ ввел обязательную продажу валютной выручки, а правительство обязало крупный бизнес отчитаться о накопленных за рубежом валютных запасах. Этот “валютный контроль военного времени”, формально действующий до конца апреля, скорее всего будет продлен бессрочно, рассказали Bloomberg знакомые с ситуацией источники.

Запасы валюты в российских банках рухнули до минимума за 13 лет Российская банковская система продолжает двигаться к «валютному голоду» по мере того, как санкции отрезают экономику от связей с западными рынками, а клиенты спешно выводят деньги за рубеж. По итогам 2023 года запасы валюты на клиентских счетах в банках РФ сократились на 16%, до $170,4 млрд, следует из статистики ЦБ РФ. Это минимум с ноября 2010 года. Сами банки также теряют валютную ликвидность — главным образом наличные на счетах за рубежом, которыми обеспечивают обязательства перед клиентами. В экономике происходит «деградация объема валютных ресурсов», отмечал ранее Егор Сусин, управляющий директор ГПБ Private Banking. Объем бизнеса западных банков в РФ сжался до уровней времен СССР, а приток основных мировых валют рухнул. #политика #деньги #экономика #последствиясанкций