Российская экономика демонстрирует рост, поддерживаемый нефтяными ценами

Вчера на вечерней сессии индекс Московской биржи вырос на 2% после публикации данных по инфляции понравилось то, что в декабре 2024 года она замедлилась до 1.32% экономисты ожидали ускорения до 1,57% плюс возможно новость, что OFAC разрешил до 1 марта 2025 проводить операции с некоторыми подсанкционными компаниями и банками добавила немного позитива В лидерах роста после объявления данных по инфляции были те же компании, которые бурно выросли когда ЦБ оставил ставку 21% в декабре - Мечел, АФК «Система», М.Видео, Пик, Самолет. Всех их объединяет высокая долговая нагрузка другими словами выигрывают от снижения ставки Традиционный вопрос это был вынос шортистов или рынок все больше верит в то, что на следующем заседании ЦБ оставит ставку. Думаю тут все сразу, сегодня посмотрю на индекс гос облигаций RGBI, он покажет реакцию на долговом рынке В любом случае позитив, еще недавно многие хоронили наш рынок, особенно когда он опускался ниже 2400 пунктов в декабре, а вчера вечером он взял барьер в 2900! 500 пунктов дали меньше чем за месяц, идет пятая неделя роста индекса Небольшую коррекцию исключать нельзя, технически это может быть как раз от уровня 2900, но пока рынок идет уверенно вверх и я вижу, что это для него путь наименьшего сопротивления Но, как Тимофей Мартынов бычий рынок объявлять пока не буду не хочу сглазить

Что будет с российской биржей в 2025 году С пиковых значений мая к концу ноября индекс IMOEX снизился на 29%, обновив минимум 2024. Вместе с этим так называемый индекс «страха» RVI побил годовой рекорд, подскочив в 2024 на 106%. В итоге год закрылся без панического срыва, но нервы у всех инвесторов были на пределе. Несмотря на то что текущие настроения напоминают ковидный 2020, ситуации кардинально разные. Положение российской экономики совершенно не соответствует тому, что было во время пандемии. Агрессивный рост ключевой ставки и инфляции, непрекращающиеся санкции и жесточайший комплаенс в отношении участников ВЭД со стороны торговых партнеров — все это стало лейтмотивом российского фондового рынка. По сути, практически не осталось эмитентов, которые способны конкурировать с депозитной доходностью. Да, рассчитывать на восстановление биржевой торговли можно, если геополитические риски снизятся, повысятся цены на нефть, а санкции будут сняты. Разумеется, оптимисты допускают такой сценарий после вступления в должность президента Трампа. Но не стоит обнадеживать себя — даже если положение дел и изменится в лучшую сторону, то только после жестких и ультимативных переговоров со стороны США. Скорее всего, это коснется вопросов взаимодействия с Китаем. Учитывая это и то, что ЦБ не намерен смягчать ДКП, акции, вероятно, не будут интересовать инвесторов и в наступившем году. Резюмируя, можно сказать, что рынок ценных бумаг России оказался практически на дне и готов оттолкнуться от него в любой момент. Так же, как и пробить его, продолжив падение в бездну.

Коротко о главном 17 января Российский фондовый рынок Индекс РТС превысил 900 пунктов впервые за 2 месяца. «Сбербанк» получил рекордные ₽1,562 трлн прибыли по РСБУ в 2024 году. ГК «Самолет» проведет внеочередной выкуп облигаций на сумму до ₽10 млрд. В мире Всемирный банк сохранил прогноз по росту ВВП России в 2025 году на уровне 1,6%. Всемирный банк сохранил прогноз роста мирового ВВП в 2025 году. Нефть марки Brent подорожала до $81,76 за баррель.

Звездные бумаги в «Профите» — тройка лидеров без изменений 1 Индекс Мосбиржи: «Вроде дно пройдено, а если нет — ну что ж, скидки продолжаются» @ Volakbay Оценки январского штурма принципиальной преграды 2900 п. полностью оправдались. За позитивный исход была и техника рынка: тренды развернулись еще в декабре, и фундаментальные факторы подоспели вовремя — инфляция оказалась меньше мрачных прогнозов, а ряд компаний под санкциями получили послабления. Теперь фондовым быкам предстоит отстоять уровень уже в качестве технической поддержки. А следующий ориентир вверх — круглые 3000 п. Динамика за неделю: +3,7% 2 Фьючерс на газ: «Локальная текущая цель — 4,03 по NYMEX» @ Hitroe_telo В четверг EIA опубликовало отчет о рынке природного газа, а трейдеры радовались ралли в любимых контрактах. Фьючерсы на природный газ по-прежнему не особо стремятся к более глубокой коррекции, на которую указывала техническая картина начала недели. На часовом графике прорисовывается восходящий канал. Динамика за неделю: +1,8% 3 Газпром: «138-140 жду» @ alkapone Слабее рынка, но в моменте была попытка прорыва важных 137+, правда пока оказалась лишь проколом. Технически шанс на удачный проход сопротивления не потерян, при позитивном исходе откроется потенциал на максимумы осени — область 144 руб. Факторы привлекательности — ралли на газовых хабах, индексация тарифов, снижение параметров долговой нагрузки, открытым остается дивидендный вопрос. Динамика за неделю: +9,2% Кликайте на название компании, чтобы обсудить эти и другие бумаги в «Профите». +2 акции, которые вызвали бурные обсуждения среди инвесторов:

Новый день! #инвестутро • $GAZP Газпром может потребовать долг в $709 млн за поставки газа Молдавии • $VTBR ВТБ планирует открыть полноценный банк в Иране к концу года • Россия и Иран обсуждают сотрудничество в сфере нефти • МВФ улучшил прогноз роста ВВП РФ на 2025 год до 1,4%, на 2026 год оставил на уровне 1,2% Доллар - 102.48₽ Евро - 105.47₽ Юань - 13.93₽ Золото - 2740.01$ Нефть Brent - 80.06$

Хочешь удивить близких? Подари криптокарту! Жми за подробностями

Рынок получил позитивный импульс. Индекс МосБиржи на основных торгах в среду просел на 0,58% до 2842 п., тем не менее на вечерней сессии развернулся и показал рост на 1,49% после новостей о замедлении инфляции в декабре. Индекс RGBI опустился на 0,3%, постепенное снижение на рынке ОФЗ непрерывно продолжается с начала года. Росстат опубликовал данные по инфляции за декабрь и полный 2024 год. Инфляция в России в декабре 2024 года составила 1,32% по сравнению с 1,43% в ноябре. Данные оказались лучше ожиданий, консенсус-прогноз ведущих экономистов предполагал инфляцию в декабре на уровне 1,57%. Позитивная динамика на нефтяном рынке подкрепляется данными по запасам нефти в США. Коммерческие запасы нефти в США на прошлой неделе сократились на 1,96 млн барр. до 412,68 млн барр., тогда как эксперты ожидали снижения запасов нефти на 850 тыс. барр. Минфин провел аукцион по размещению ОФЗ-ПД серии 26245 с погашением 26 сентября 2035 года. Средневзвешенная цена размещения составила 79,1585% от номинала, что соответствует доходности 16,8% годовых. Всего было продано бумаг на общую сумму 4,013 млрд руб. по номиналу при спросе на 10,014 млрд руб. по номиналу. Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре

На рынке сохраняется импульс к росту. Индекс МосБиржи вырос на 2,4%, индекс – РТС на 2,6%, в то время как индекс RGBI практически не изменился, снизившись на символические 0,05%. Индексы акций торгуются в плюсе с начала года. Поддержку фондовому рынку оказывает позитивная динамика на нефтяном рынке. Котировки Brent консолидируются в области 81,5 долларов США за баррель, прибавляя уже около 9% с начала года. Баланс рисков на рынке складывается в пользу дальнейшего роста нефтяных цен в направлении 85-88 долларов за баррель. Всемирный банк ожидает дальнейшего роста российской экономики в 2025 году, хотя и более медленными темпами, на уровне 1,6%, что сопоставимо с прогнозом Банка России. Правительство России, в свою очередь, ожидает, что темпы роста ВВП в 2025 году составят 2,5-2,6%. Темпы экономического роста в Китае в IV квартале 2024 года составили 5,4% в годовом выражении по сравнению с 4,6% в III квартале года. Меры стимулирования китайских властей, похоже, начинают приносить свои плоды, т. к. темпы роста ВВП в стране в IV квартале превзошли прогнозы экономистов. Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре

В "Молдовагазе" заявили о признании исторического долга в $709 млн перед "Газпромом" читать Минпромторг попросил представить предложения об индексации цен на удобрения читать Объем нового бизнеса в автолизинге может снизиться на 12% по итогам 2024 читать ФАС и нефтяники обсуждают повышенный сезонный норматив биржевых продаж ДТ читать Всемирный банк ждет роста ВВП России в 2025 году на 1,6% читать Мосбиржа +0,23% 2918,11 РТС +0,23% 897,95 RGBI -0,26% 104,94 Доллар -1,11% ₽102,47 Евро +0,04% ₽105,54 Юань +0,09% ₽13,98 Brent +0,20% $81,45 Золото -0,75% $2.730 Биткоин +2,93% $102.042 #Путьинвестора

Итоги недели 13-17 января Рынок акций Индекс Мосбиржи по итогам недели преодолел 2900 п., обновив максимумы с июля. Торговая активность оставалась высокой, все сегменты показали положительную динамику. На следующей неделе ждём развития роста индекса. В отсутствие геополитического негатива полагаем, что индекс поднимется до отметки 3050-3085 п. на следующей неделе. Рынок облигаций Индекс RGBI продолжил сползать вниз в рамках технической коррекции после ралли конца декабря. Инвесторы заняли выжидательную позицию в преддверии важных геополитических событий. На следующей неделе индекс RGBI всё ещё может снизиться до 102,5 п. Однако долгосрочно мы по-прежнему позитивно смотрим на рынок госбумаг. Рынок нефти Цена на нефть Brent за неделю выросла на 1,6%, до 81 долл./барр. На данный момент неопределенность на рынке, возникшая после введения санкций на российский нефтегазовый сектор, сохраняется, что будет поддерживать цены. Наши ожидания на будущую неделю - $80-85 за баррель Brent. Валютный рынок На прошедшей неделе волатильность на внутреннем валютном рынке заметно снизилась - юань стабилизировался около 14 руб., а доллар - в районе 101-103 руб. На следующей неделе новостной фон может усилить влияние на курс рубля, но мы рассчитываем на сохранение курса в текущих диапазонах: 13,7-14,2 руб. за юань и 101-104 руб. за доллар. Подробнее >> #итогинедели Аналитический Центр ПСБ Обратная связь

Итоги недели: 13–17 января Индекс Мосбиржи вырос по итогам недели на 4,3% и закрылся на отметке 2945. Лидерами среди компаний, входящих в индекс, стали акции «ПИК» +30,3% , «Самолета» +24,5% , «ВК» +12,3% , «Юнипро» 10,5% , ВТБ 9,6% . От минимума 17 декабря на отметке 2370 индекс Мосбиржи вырос уже на 24,2%. При текущей цене нефти Brent в рублях на уровне 8200 мы по-прежнему ждем роста индекса Мосбиржи как минимум до отметки 3200 в этом году. Сегодняшний отчет Банка России «Денежно-кредитные условия и трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики» не содержал данных по корпоративному кредитованию за декабрь. Сообщалось лишь, что «по оперативным данным, в декабре годовые темпы роста кредитования организаций продолжили снижаться». Хотя всем интересны месячные изменения, в размерности м/м. Остается ждать отчета «О развитии банковского сектора Российской Федерации» за декабрь, в нем нужные цифры точно будут. Зато сегодня вышла отчетность «Сбербанка» по РПБУ за декабрь, по которой можно судить о ситуации в секторе, так как «Сбербанк» – крупнейший игрок на рынке кредитования. В декабре розничный кредитный портфель «Сбербанка» сократился на 0,1% м/м +12,4% г/г на фоне высоких ставок и усиления регуляторных требований. Корпоративный кредитный портфель без учета валютной переоценки снизился в декабре на 0,1% м/м, его рост по итогам года замедлился до +17,1% г/г. Не следует надеяться, что сокращение корпоративного кредитования приведет к быстрому снижению инфляции. Понадобится несколько месяцев на то, чтобы охлаждение кредитования привело к падению совокупного спроса в экономике, и тем самым ликвидировало разрыв между совокупным спросом и совокупным предложением – главную причину инфляции. $SBER #ИтогиНедели