Российский рынок акций демонстрирует рост на фоне оптимизма

Фондовый рынок во вторник оказался под давлением продаж. Индекс МосБиржи пробил уровень поддержки на 2500 п., опустившись на 2,62% до 2464,35 п., индекс РТС упал на 3,8% до 738,93 п. на фоне заметного ослабления рубля. Слабой динамике фондовых индексов могли способствовать в том числе данные Банка России по корпоративному кредитованию: объемы корпоративного кредитования в октябре увеличились на 2,9% по сравнению с предыдущим месяцем, а за последние 12 месяцев повысились на 22,4%. Выручка «Озон Фармацевтика» за 9 месяцев 2024 года повысилась на 33,6% по сравнению с тем же периодом 2023 года и составила 18,1 млрд руб., EBITDA - на 44,2%, до 6,8 млрд руб., чистая прибыль - на 32,2%, до 3,4 млрд руб. Госдума одобрила повышение налога на прибыль до 40% для Транснефти на следующие шесть лет. На этом фоне компания сообщает, что уже к 2026 году может столкнуться с дефицитом ликвидности и приостановкой крупных инвестиционных проектов, в том числе по капитальному ремонту и реконструкции. Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре

Что происходит на фондовом рынке К концу ноября волатильность на Мосбирже вновь подскочила — на фоне актуальных данных по высокой инфляции остается все меньше шансов на смягчение риторики регулятора на декабрьском заседании. Масла в огонь подкинули и заявления главы Минфина, и ослабление рубля. Что происходит на фондовом рынке, на что ориентироваться инвесторам в текущей ситуации и какую стратегию выбрать на 2025 год? Завтра, 28 ноября, в 18:00 мск Роман Беликов, ведущий инвестиционный консультант сервиса Газпромбанк Инвестиции, вместе с Андреем Русецким, директором по инвестициям УК «Первая», обсудят: что происходит с экономикой и инфляцией; как себя чувствуют эмитенты в текущих условиях высоких ставок и насколько они адаптировались; что будет с рынком акций и рынком облигаций в 2025 году. Присоединяйтесь к нашему эфиру уже завтра, чтобы узнать, как реагировать на происходящее на фондовой бирже в России.

Топ-3 акции декабря Фондовый рынок продолжает находиться под давлением высокой ключевой ставки, а также перспектив ее ужесточения: текущие данные по инфляции, вкупе с сильной волатильностью рубля, снижают ожидания мягких решений. Однако и в этих условиях по-прежнему на рынке эмитенты, акции которых могут быть привлекательнее остальных компаний. Среди таких эмитентов: Магнит Лента Сургутнефтегаз-прив. Подробнее об эмитентах — в карточках.

Как прошел день Российский рынок акций позитивно завершает неделю. Индекс Московской биржи вырос на 1,18%, до 2 578п. За неделю индекс снизился на 0,12%. Неожиданная для рынка рекомендация СД Магнита +6,7% о выплате дивидендов за 9М24 в размере 560 руб на акцию див. доходность 8,8% вывела бумаги ритейлера в лидеры роста. Собрание акционеров – 26 декабря. Дата отсечки – 8 января 2025 года. Видим тактическую цель по акциям Магнита на уровне 6800 руб. на горизонте 4-6 месяцев. Транснефть -1,5% приняла решение не публиковать отчетность за 9М24, а также предложила правительству дополнительно проиндексировать в 2025 году тариф на транспортировку нефти на 8,7%. Наша целевая цена по акциям Транснефти на ближайшие 12 месяцев – 1260 руб. Потенциал роста составляет 22%. Пара CNYRUB снизилась на 1,6% до 14,50 руб. Официальный курс доллара США на 30 ноября был понижен почти на 2 рубля, до 107,74 руб. -1,7% . Американские рынки в пятницу подрастают: S&P +0,66%, Nasdaq +0,85%. Инвесторы в силу отсутствия публикации важной статистики сконцентрировались на дальнейшей траектории ставки. По данным CME Fedwatch, фьючерсы закладывают снижение ставки на 25 б.п. примерно в 66%. На следующей неделе будут опубликованы данные по безработице, которые позволят инвесторам сделать более точные прогнозы по ставке. Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБ #акции #облигации

Российский рынок ОФЗ открывает неделю ростом – индекс RGBI растет на 0,15% по состоянию на 17:20, при этом объем торгов составляет 7,9 млрд руб. Минфин РФ зарегистрировал новый выпуск ОФЗ с плавающим купоном серии 29026 в объеме 1 трлн руб. Сегодня на рынке корпоративных облигации с фиксированным купоном преобладает разнонаправленная динамика, в связи с чем индекс RUCBCPNS в моменте торгуется в символическом минусе -0,01% при низких объемах торгов. На рынке корп. флоатеров превалирует негативная динамика с более активным снижением котировок в ЭталонФин2 цена 87,5%, изм. -2,5%, КС + 3% среди более ликвидных выпусков. По итогам пятницы доходность индекса замещающих облигаций Cbonds выросла до 13,88% годовых, реагируя на технический отскок рубля. Сегодня покупки в замещающих облигациях превалируют. Европлан предложит инвесторам новый выпуск облигаций с плавающим купоном. Ориентир по ставке купона установлен на уровне «ключ. + не выше 400 б.п». Магнит предложил инвесторам выпуск с фиксированным купоном. АКРА понизило рейтинг Автобана до A- RU , прогноз стабильный. Глобальные рынки облигаций. Представители ЕЦБ продолжают обсуждать возможность дальнейшего снижения ставки. Политик М. Казакс отметил, что на ближайшем заседании, вероятно, будет идти обсуждение более существенного снижения ставки. #fixedincome

Что сейчас происходит в мире криптовалюты. Узнать

Обзор рынка на 27/11 Индекс Мосбиржи обновил минимумы: по итогам торгов 26 ноября индекс потерял 2,62%, закрывшись ниже отметки 2500 пунктов. Данные Банка России показывают рост объемов корпоративного кредитования: +2,9% за месяц и +22,4% за год. Озон Фармацевтика отчиталась: • Выручка за 9 месяцев 2024 года выросла на 33,6% до 18,1 млрд руб. • EBITDA увеличилась на 44,2% до 6,8 млрд руб. • Чистая прибыль выросла на 32,2% до 3,4 млрд руб. Озон планирует 27 декабря рассмотреть вопрос о редомициляции в Россию. На фоне новости аналитики КИТ Финанс исключили акции компании из Модельного портфеля и закрыли спекулятивную идею в бумагах. Сегодня следим за стат. данными: • Объём промышленного производства г/г окт • Рост реальных зарплат в России г/г сент • Объём розничных продаж г/г окт • Уровень безработицы окт

Рынок акций в четверг продолжил восстанавливаться. Индекс МосБиржи повысился на 2,25% до 2548 п., индекс РТС – на 0,69% до 732 п. На долговом рынке оптимизм менее выражен, индекс RGBI повысился на символические 0,05%. Инверсия кривой доходности несколько усилилась. Доходности ОФЗ на ближнем отрезке кривой повысились, на 9 б. п. по 2-летним облигациям, в то время как доходность по 10-летним облигациям, наоборот, снизилась на 4 б. п. Котировки золота восстановились от линии 50-дневного скользящего среднего и консолидируются в области 2665 долларов США за унцию. С технической точки зрения, минимумы текущей недели выступают поддержкой, уровень 2700 долларов – психологическим сопротивлением. Для российских инвесторов золото сохраняет привлекательность в качестве инструмента хеджирования валютных рисков. Сегодня HENDERSON проводит совет директоров по вопросу о дивидендах за 9 месяцев текущего года. Сегодня же последний день для покупки акций банка Авангард и Инарктики под промежуточные дивиденды. Кроме того, Аэрофлот, ИнтерРАО и Роснефть публикуют результаты за 9 месяцев текущего года. Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре

​Группа Позитив: Неуверенные дневные свечи В четверг акции Группы Позитив поднялись на 1,63%, завершив день на уровне 1896,2 руб. Средний объем торгов составил 0,54 млрд руб. Краткосрочная картина •В четверг акции Группы Позитив продемонстрировали небольшой рост на фоне умеренной активности на рынке. Российский рынок в целом показал смешанные результаты, однако Индекс МосБиржи закрылся с приростом 2,24% на основной сессии, а индекс с учетом вечерней торговли вырос на 0,38%. •Начало торгов для акций Позитива было неудачным, с заметным спадом, но к концу основной сессии удалось преодолеть нисходящий тренд и вернуться на положительную территорию. •Несмотря на уверенный отскок более чем на 10% с минимумов среды, свечные формации вызывают некоторые опасения. В частности, свеча закрытия вчера выглядит как «Доджи», что не является оптимальным знаком для продолжения восходящего тренда. Предыдущая свеча также закрылась ниже максимумов. •Невзирая на достойный отскок, игроки могут начать фиксировать прибыли в преддверии выходных. Уровни сопротивления: 1965,4 / 2103,6 / 2199 Уровни поддержки: 1820 / 1721 / 1624 Долгосрочная картина •В середине августа акции пробили границы бокового коридора 2800–3125 руб., в котором находились около трех месяцев. В сентябре, после незначительного отскока, они снова опустились к нижней границе этого диапазона. •Ближайшая среднесрочная цель — закрепление выше 200-дневной скользящей средней, что может открыть путь для пробоя июльского нисходящего тренда. •На старшем таймфрейме ситуация остается неоднозначной. Понижение продолжается уже шестую неделю, однако признаки разворота начинают проявляться. Для подтверждения тренда стоит дождаться закрытия текущей недельной свечи и следующей. •На недельном графике наблюдается значительная перепроданность по RSI, который немного выше 21 п. Ситуация на дневном графике выглядит немного лучше, однако недооценка все еще сохраняется. •По оценке аналитиков, прогноз на год является «негативным», с целью 2300 руб.

Российский рынок облигаций завершает пятницу снижением активности инвесторов при в целом нейтральной ценовой динамике. Ценовой индекс ОФЗ RGBI в пятницу остался на уровне 98,6п. 0% , а индекс корпоративных бондов RUCBCPNS вырос на 0,07%. В классических корпоративных бондах отмечаем рост первичного предложения выпусков с фиксированным купонным доходом. Эмитенты 1-2го эшелона ставку купона на уровне ~23% годовых, что транслируется в доходность к погашению/оферте через 1,5-2 года на уровне ~25-26% годовых. Такая доходность на 100-150 б.п. выше большинства доходностей облигаций эмитентов ААА/АА, что повышает привлекательность участия широкого круга инвесторов на первичных размещениях. Магнит установил финальный ориентир ставки 1-го купона облигаций БО-004Р-05 объемом 12,5 млрд руб. на уровне 23% YTM ~25,59% . Селектел установил финальный ориентир спреда к КС ЦБ 001P-05R на уровне 400 б.п. АФК Система частично раскрыла результаты за 9М24 – компании предстоит активно рефинансироваться ближайшие годы. Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБ #fixedincome #облигации

Рыночные настроения немного улучшились во второй половине прошлой недели. Индекс МосБиржи в пятницу повысился на 1,18% до 2578 п., индекс РТС показал рост на 2,28% до 753,78 п. Тем не менее по итогам недели оба индекса потеряли соответственно 0,12% и 4,91%. Сегмент суверенного долга остается под давлением, за неделю индекс RGBI снизился на 0,67%. Кривая доходности ОФЗ за неделю сместилась вверх на 1-61 б. п. на отрезке 2-10 лет. Наиболее сильный рост отмечался в доходности 2-летних облигаций, которая повысилась в пятницу до 21,44%, в результате чего спред доходности 2-летних и 10-летних ОФЗ повысился за неделю до 520 б. п. на 60 б. п. . Роснефть возобновляет программу обратного выкупа акций сроком действия до 31 декабря 2026 года. Максимальный объем обратного выкупа в рамках программу составляет 102,6 млрд руб. Количество приобретаемых акций будет зависеть от рыночной конъюнктуры. Совет директоров Магнита рекомендовал промежуточные дивиденды за 9 месяцев 2024 года в размере 560 руб. на одну акцию. Реестр акционеров с правом на получение промежуточных дивидендов закроется 9 января 2025 года. Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре