Эмитенты оценивают условия IPO на фоне высокой ставки ЦБ

Интерес к IPO есть, но из-за высокой ставки ЦБ часть эмитентов взяли паузу для оценки новых условий "Московская биржа" не фиксирует снижения интереса компаний к выходу на IPO, но часть эмитентов сейчас берут паузу, чтобы оценить спрос инвесторов, свою справедливую стоимость и инвестиционные планы в условиях цикла повышения ставки ЦБ. "Интерес к выходу на рынок не снижается, но на фоне высокой ставки есть темы для рефлексии", - сообщила "Интерфаксу" директор департамента по работе с эмитентами МосБиржи Наталья Логинова. Эмитенты, по ее словам, в первую очередь занимаются анализом спроса инвесторов и конкуренции за их деньги в условиях очень привлекательных ставок денежного рынка и банковских депозитов. "Им также нужно проанализировать вопрос своей справедливой стоимости и возможного пересмотра своих инвестиционных планов на фоне такого высокого ключа", - добавила Логинова. До конца года размещения еще будут, ожидает глава департамента биржи.

Параметры IPO Действующие акционеры не будут продавать бумаги, в ходе IPO будут предложены бумаги допэмиссии. Это плюс – акционеры показывают заинтересованность в развитии бизнеса, а не в том, чтобы обкешиться о миноритариев. Планируемый объем размещения – до 1 млрд рублей, free-float может составить порядка 10–12%. Прием заявок продлится по 29 октября 2024 года, старт торгов на Мосбирже ожидается 30 октября. Предусмотрен механизм стабилизации поддержка котировки на уровне размещения и маркет-мейкер. Ценовой диапазон IPO установлен на уровне от 425 руб. до 460 руб. за одну акцию, что соответствует капитализации компании в диапазоне от 8,018 млрд руб. до 8,678 млрд руб. Предварительная оценка составляет около трех годовых выручек – достаточно дорого, вероятно, в нее заложен рост показателей к 2027 году и планируемые сделки M&A. Насколько оценка оправдана, покажет рынок в первый день торгов, при этом, как заявили в компании, собрано уже 75% от планируемого объема.

Мосбиржа сохраняет интерес к IPO, несмотря на высокие ставки ЦБ Наталья Логинова, директор департамента по работе с эмитентами МосБиржи отметила, что хотя некоторые эмитенты берут паузу для оценки спроса инвесторов и своей справедливой стоимости, общий интерес к выходу на рынок остается высоким. Анализ спроса и инвестиционных планов По словам Логиновой, компании сейчас активно анализируют спрос со стороны инвесторов и конкуренцию за их средства в условиях привлекательных ставок на денежном рынке и банковских депозитах. Эмитенты также пересматривают свои инвестиционные планы в свете текущих рыночных условий. Ожидания по размещениям до конца года Несмотря на паузы, Логинова уверена, что в 2024 году еще будут проведены размещения. С начала года на МосБирже – 12 IPO. В их числе "Делимобиль", "Кристалл", "Диасофт", "Европлан", "МФК Займер", "МТС-банк" и другие. Интерес к IPO из разных секторов Интерес к IPO проявляют компании из различных секторов, включая IT, медицину и розничную торговлю. Наиболее активные запросы поступают от ретейлеров и высокотехнологичных компаний. С 2018 года розничные инвесторы вложили в фондовый рынок почти ₽8 трлн. Каждый год наблюдаются нетто-притоки инвестиций, что говорит о стабильном интересе к рынку. Платформа MOEX Start для pre-IPO Еще 22 июля Московская биржа запустила платформу MOEX Start для pre-IPO сделок. Непубличные компании смогут привлекать капитал через закрытую подписку. Эмитенты должны соответствовать определенным критериям -- работать более одного года и иметь выручку не менее ₽50 млн. Первый эмитент на новой платформе -- частная аэрокосмическая компания SR Space. В рамках размещения компания предложила квалифицированным инвесторам 555 555 акций по цене ₽2750 за акцию. Платформа может стать еще одним источником доходов для Мосбиржи и привлечь новые инвестиции в перспективные компании. Понятно, что в начале пути влияние pre-IPO на общий рынок ограничено, но будущее видится позитивно. Сейчас основными источниками доходов для биржи остаются комиссионные и %% доходы. #мосбиржа

Забирай эксклюзивное предложение для пользователей Tek.fm *Предложение ограничено

#ipo #россия Мосбиржа не фиксирует снижения интереса компаний к выходу на IPO, но часть эмитентов сейчас берут паузу, чтобы оценить спрос инвесторов, свою справедливую стоимость и инвестиционные планы в условиях цикла повышения ставки ЦБ, сообщила "Интерфаксу" директор департамента по работе с эмитентами МосБиржи Наталья Логинова

Перспективы IPO: стартапы ждут лучших условий Главный исполнительный директор NASDAQ Адена Фридман заявила, что отсутствие всплеска стартапов на IPO ее совсем не удивляет, сообщает techcrunch.com Фридман подчеркивает, что компании хотят показать хорошие финансовые результаты перед выходом на биржу. В условиях высоких процентных ставок стартапы, которые все еще теряют деньги, рискуют получить негативный фидбек от инвесторов. Частный сектор для них сейчас более привлекателен, чем IPO. CEO NASDAQ считает, что активность на рынке IPO возобновится в 2025 году, особенно если молодые биотехнологические компании продолжат вызывать интерес у инвесторов.

Россия ЦБ рекомендует при выходе эмитента на рынок раскрывать информацию о его оценке. МосБиржа не фиксирует снижения интереса компаний к IPO на фоне высокой ключевой ставки ЦБ. Рынок акций РФ упал к 2575п по индексу МосБиржи, обновив минимум с начала сентября. Промсвязьбанк установил максимальные ставки по вкладам на уровне 25%. «Норникель» повысил прогноз выпуска никеля в 2024 г. на 6%, палладия — на 13%. «Лента» в III квартале увеличила выручку в 1.6 раза до 211 млрд. руб. Мир В Китае прибыль крупных промпредприятий в январе-сентябре снизилась на 3.5%. Sinopec в III квартале снизила чистую прибыль более чем вдвое. Аналитики допустили замедление повышения ключевой ставки ЦБ Японии после выборов. Акции грузинских банков на LSE резко подешевели на итогах парламентских выборов. Boeing разместит акции на сумму около 19$ млрд. Brent подешевела на 5.55% на новостях с Ближнего Востока. Китай, Индия и Египет стали основными партнерами Москвы по экспорту товаров в 2024 г.