Цены на палладий выросли на 10% на фоне возможных санкций против России

ПРО палладий У «Норникеля» скопилось 23 тонны невостребованного палладия. Ситуация на рынке металлов для ГМК сейчас усложнилась, сообщил в ходе заседания совета по вопросам развития Сибири при председателе Совета Федерации первый вице-президент - руководитель блока по взаимодействию с органами власти «Норникеля» Николай Уткин. Он отметил, что на рынке металлов платиновой группы и на рынке цветных металлов для компании сейчас сложная ситуация. «Вынужденный накопленный запас компании составляет свыше 23 тонн только палладия, а палладий для нас генерировал около 40% выручки до 2022 года, если брать долю в прибыли. Конечно же, это приводит к снижению налогов на прибыль. Я назвал цифру, что по палладию около 24 тонн, это 10 млрд рублей налогов, которые мы могли бы сегодня доплатить», - сказал первый вице-президент. Потери компании сейчас по EBITDA по сравнению с 2021 годом составили более 50%, указал он. «И, конечно, мы действуем, реагируем и наша стратегия развития компании, несмотря на обозначенные вызовы, берет курс на создание новой технологической платформы, которая позволит нам реализовать потенциал роста объемов добычи медно-никелевых руд и в самом Норильском промышленном районе. У нас заявлены цифры, к 2030 году мы прирастем на 10 млн тонн по руде и составит это 30-32 млн тонн. Сегодня 20 млн тонн мы добываем. Это потребует от нас строительства новых обогатительных мощностей, развития территории Норильского промышленного района», - добавил Уткин. #палладий

Цены на палладий сегодня взлетели сразу на 9%. Если это не какое-то краткосрочное явление, то, по идее, это должно позитивно сказаться на акциях Норникеля, которые сейчас торгуются на многолетних минимумах.

Палладий дорожает в ожидании санкций. Фьючерс на палладий подпрыгнул на 9%, до $1160 за унцию. Это связано с просьбой США к странам G7, о которой сообщил Bloomberg. Во время встречи замминистров финансов G7 в Вашингтоне США рекомендовали им рассмотреть возможность введения санкций против российского палладия и титана. ℹ Крупнейший производитель палладия с долей 40% - "Норильский никель". С 2022 года ГМК сокращает свои продажи в США и ЕС, хотя запрета на их импорт пока нет. Но отказаться от российского металла не так легко - нарушение собственных цепочек поставок плохо скажется на внутренних потребителях стран G7.

Что происходит с ценами на палладий? Цены на этот драгоценный металл сегодня растут на 7% и в моменте находятся на уровне около $1140 за унцию. Подобная динамика обусловлена новостями о том, что США призвали страны Большой семерки рассмотреть возможность введения санкций в отношении российского палладия. Напомним, что Норникель — крупнейший производитель палладия в мире с долей рынка около 40%. Потенциальные последствия санкций в случае их принятия для Норникеля неочевидны. На наш взгляд, это может создать для компании временные трудности со сбытом металла. Тем не менее практика последних лет показывает, что западные санкции не способны изолировать российские сырьевые товары от зарубежных рынков. Стоит отметить, что в последние годы Норникель активно переориентировал свои поставки на азиатский рынок. В результате доля этого рынка в выручке компании по итогам первого полугодия 2024-го составила уже около 50%. Что касается цен на палладий, санкции, на наш взгляд, могут оказать лишь краткосрочное позитивное влияние на котировки, поскольку даже в случае их введения российский палладий продолжит поступать на зарубежные рынки. #сырье

Забирай эксклюзивное предложение для пользователей Tek.fm от Газпромбанка 🔥Нажми на меня

Вчера прошла новость о том, что, возможно, будет рассматриваться вопрос о санкциях против поставок титана и палладия из РФ. В этом случае, как было бы логично предположить, цены на указанные металлы на мировом рынке могут вырасти. Я сразу вспомнил про то, как в нулевых годах увлекался спекуляциями биржевым палладием и решил взглянуть на его сегодняшний график цены. Выяснилось, что он выглядит, как минимум, любопытно и точно заслуживает того, чтобы внимательно его мониторить в ближайшее время. Во-первых, сама цена после долгого периода падения завершила даунтренд и растет с августа. Она пробила вверх 200-дневную среднюю впервые за 2 года и недавно успешно ее протестировала. Во-вторых, хотя палладий больше промышленный металл, чем драгоценный, его часто рассматривают в одной «корзине» с золотом, серебром и платиной. Поэтому интересна и его относительная динамика против «звезд» этого года- золота и серебра. Она еще свой 2-летний даунтренд не развернула, но можно заметить, что примерно с середины июня она уже не падает, а перешла в боковик. То есть, палладий перестал стабильно отставать и теперь движется вместе с золотом и серебром. Для того, чтобы этот относительный тренд формально перешел из боковика в рост, он должен обновить сентябрьский локальный максимум. В этом случае можно будет констатировать, что палладий находится и в абсолютном, и в относительном аптренде. Не факт, что он продлится долго хотя, кто его знает , но мой опыт говорит о том, что с учетом невысокой ликвидности цена паллладия может совершать очень сильные движения очень быстро. Если в какой-то момент времени инвесторы решат частично переложиться из сильно выросших в цене активов в отставшие, но начавшие разворачиваться, палладий может отреагировать очень бурно.

⏺Цены на палладий подскочили почти на 10% на новости о возможных санкциях против России Декабрьские фьючерсы на палладий на Чикагской товарной бирже CME в моменте подскочили на 9,81%, до $1169 за унцию. К 14:32 мск рост замедлился до 7,51%, котировки откатились к $1149 за унцию. Биржевые цены на палладий устремились вверх на фоне новостей о том, что США предложили другим странам G7 рассмотреть возможность введения санкций против титана и палладия российского происхождения. США все еще импортируют российский палладий, поскольку на «Норникель» приходится примерно 40% мирового производства металла. Акции самой металлургической компании на торгах на Мосбирже выглядят лучше широкого рынка. По состоянию на 14:42 мск бумаги «Норникеля» прибавили 0,9%, до ₽105,1, при том что индекс Мосбиржи был в красной зоне. Данные: TradingView Подробнее Палладий подорожал на 10% на новости о возможных санкциях против России