Обсуждение инвестиций и финансовых трендов на Восточном экономическом форуме во Владивостоке

На Восточном экономическом форуме, который в эти дни проходит во Владивостоке, обсудили важный вопрос — как инвестировать в условиях дорогих денег? Обсудить действительно есть что. В понедельник Reuters сообщал, что согласно свежему прогнозу аналитиков, ЦБ может повысить ключевую ставку на 10 б.п. на ближайшем заседании. О возможности ЦБ повысить ставку до 20% сказал вчера глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков, сегодня аналогичное заявление на полях ВЭФа сделал финдиректор «Сбера». Сентимент, судя по последним публичным заявлениям представителей регулятора, явно говорит в пользу того, что высокие ставки с нами «всерьез и надолго». Вопрос становится особенно актуальным, когда речь заходит о теме инфраструктурного развития ДФО в частности и страны в целом, то есть больших и долгосрочных проектов. В таких условиях особенно возрастает роль банков и национальных институтов развития. Например, Шуваловского ВЭБа. Зампред ВЭБа, Артем Довлатов подчеркнул сегодня на форуме, что в текущей ДКП нужны не только инструменты поддержки, но и их комбинация. Это позволит создать гибкие финансовые продукты под различные проекты - от инфраструктуры до городской экономики. Такие форматы востребованы инвесторами, т.к. позволяет запускать долгосрочные проекты, не дожидаясь разворота ДКП. Заметная часть таких проектов реализуется как раз на Дальнем Востоке. Акценты в работе при этом делаются проектах, которые входят в планы социально-экономического развития городов. Что в свою очередь позволяет добиваться кумулятивного эффекта для экономики и людей: повышая инвестиционную привлекательность за счет развития социальной инфраструктуры.

На Восточном экономическом форуме обсудили, как женщины управляют финансами и куда чаще всего инвестируют. В рамках дискуссии на тему «Женский кворум: новые тренды на финансовом рынке России» Вера Подгузова, старший вице-президент и директор по внешним связям ПСБ, поделилась особенностями женских инвестиций. По ее словам, женщины чаще ориентированы на семью и более осторожны в принятии решений, связанных с финансовыми рисками. Особое внимание Вера Подгузова уделила специальному проекту ПСБ — «Женское лидерство в инвестициях», который был запущен несколько лет назад для поддержки начинающих женщин-инвесторов.

Анна Багинская: В мастер-планах ДВ городов заложено более 2 трлн руб. частных денег, но источники не определены. Мы выделили 135 проектов на 800 млрд руб. , на которые можно повлиять через механизм ГЧП. В транспортной Стратегии России также не определены источники финансирования. Но до определения источников надо понять приоритетность. Ее нужно определить и на приоритетные проекты давать дешевое финансирование. Стоимость кредита – болезненный момент, но мы с ним живем. Есть несколько вариантов дешевых денег. Например, “Фабрика проектного финансирования”. Ключевая ставка долго такой не будет. Долго в таком состоянии экономика прожить не может. Мы надеемся на следующий год. В таких условиях высокой ключевой ставки эффективно использовать плавающую ставку. Здесь нужно изобретать механизм. В “Фабрику проектного финансирования” попадают не все отрасли. Кроме того, кубышка конечна. Стоит подумать о фондировании. Есть разнородность действий стратегов и законодательной власти.

Заплати рублями за получение карты от Газпромбанк ❤️ Оформи бесплатную дебетовую карту от Газпромбанка через нас и мы переведем тебе вознаграждение

В рамках сессии «Как инвестировать в условиях дорогих денег?» на ВЭФ-2024, первый зампред правления Сбера Александр Ведяхин напомнил, что еще в 2021 году Владимир Путин поручил разработать мастер-планы по 25 городам Дальнего Востока, на реализацию которых потребуется порядка 4 трлн рублей, в том числе 2,2 трлн внебюджетного финансирования. В условиях высокой ключевой ставки ЦБ Ведяхин отметил, что сейчас актуально определение источников финансирования и механизмов для его привлечения. Одним из выводов дискуссии топ-менеджер банка назвал инициативу в присвоении кредитам специального статуса, а также применении пониженных коэффициентов риска в соответствии с нормативами ЦБ. Стоит также использовать иные аналогичные механизмы в целях снижения банками ставок по кредитам в рамках таксономии.

Основой для женского инвестирования является стремление повысить качество жизни своей семьи. Об этом заявила Вера Подгузова, старший вице-президент, директор по внешним связям ПСБ, в рамках беседы с молодежью по теме «Женский кворум: новые тренды на финансовом рынке России» на ВЭФ-2024: «Женщины смотрят на инвестиции несколько иначе, чем мужчины: они тоже ставят конкретные цели для своих вложений, однако женщины чаше ориентированы на семью, детей, образование, жилье для семьи, медицинские услуги. Поэтому они более сдержаны в отношении всего, что касается финансов, и более осторожны в принятии решений, связанных с финансовым риском». Она также рассказала о наиболее востребованных женщинами инвестиционных инструментах, в числе которых — банковские вклады, ценные бумаги, недвижимость. Все подробности здесь.

Где бизнесу брать деньги на инфраструктурные проекты на полях ВЭФ обсуждали представители бизнеса, институтов развития и банков. Речь шла все о тех же темах, о которых говорил в своем выступление Владимир Путин механизм ГЧП и опыт применения “Фабрики проектного финансирования” . Среди прочих прозвучало интересное предложение от крупного бизнеса. Директор по энергетическому бизнесу “Русал” Джордж Рижинашвили предложил использовать модель “Процентные ножницы”. … Сейчас в России, по словам Рижинашвили можно наблюдать “экономику рантье”: из-за текущей заградительной ключевой ставки инвесторам выгоднее использовать депозиты, вместо того, чтобы вкладывать деньги в проекты и ждать пока окупится хотя бы процентная ставка по кредиту. Чтобы привлекать средства в проекты топ-менеджер предложил “разорвать процентную ставку” такой опыт применялся в Китае . Для этого необходимо финансировать инфраструктуру с расчетом предельной ставки не выше 3-4% с пониманием, что добавленная стоимость, которая создается на горизонте до 20 лет, покроет государству дельту этой ставки, которая была субсидирована. А для регулирования инфляции использовать другую ставку. … В самом Китае для ухода от “экономики рантье” использовалась модель “Антирантье”, в которой все банки являются банками инфраструктурного развития. Они получают специальный лимит в виде вложения в собственный капитал от государства для вложения в инфраструктуру – и в собственный капитал и в рамках предельного уровня ставок. Это дает возможность выдачи финансирования по сниженным ставкам и перераспределять денежную массу М2 все легкодоступные наличные и безналичные национальные деньги, которые есть в экономике , перенаправляя средства в инфраструктуру. … Предложил Рижинашвили и методы регулирования такой модели в России в частности на Дальнем Востоке : Среди них: разработка Востокгосплана документа с пятилетками, расчетами по крупным проектам, индексом эффективности и корректировкой ; создание специализированного фонда для софинансирования, с механизмом приобретения долей в сторону бизнеса, с предельными ставками и план ГОЭЛРО по аналогии с Программой развития энергетики Минэнерго, рассчитанной на 100 лет .