Индекс Мосбиржи упал на 11% за месяц из-за ожиданий по ставке ЦБ и укрепления рубля

На фондовом рынке РФ льется кровь: Индекс Мосбиржи снизился на 11%, потеряв весь рост с начала года — это максимальная коррекция на рынке с сентября 2022 года Коррекции на российском рынке за последние два года стали редким явлением, и инвесторы от них совсем отвыкли. На максимуме 20 мая индекс Мосбиржи достигал 3521,72 пункта: с тех пор он потерял более 11%. Причин падения много: отказ Газпрома от выплаты дивидендов предложенная Минфином налоговая реформа усиление опасений по поводу возможного повышения ключевой ставки Банком России укрепление рубля закрытие маржинальных позиций инвесторов длительное падение облигаций федерального займа. Читать далее

​​Итоги дня. Российский рынок акций продолжил снижаться В понедельник индекс Мосбиржи потерял ещё 2,4%. А в течение дня он временно опускался ниже 3 100 пунктов. С технической точки зрения он пробил 200-дневную скользящую среднюю в 3 205 пунктов. На рынок негативно влияют рост доходностей ОФЗ и вероятность того, что в пятницу ЦБ поднимет ключевую ставку. А ещё инвесторы обеспокоены ростом геополитической напряжённости и укреплением рубля. К вечеру нацвалюта достигла 89,2 за доллар. С 2025 года Минфин РФ предложил ввести надбавку к НДПИ на золото. Повысить хотят на 10% от превышения мировой цены над уровнем $1 900 за унцию. На новости акции золотодобытчиков просели на 2–5%. А ещё в министерстве предлагают увеличить НДПИ на уголь, железную руду и алмазы. По сообщениям Financial Times, переговоры Китая и России по проекту «Сила Сибири – 2» зашли в тупик. По данным издания, КНР не готова идти на уступки и не планирует переплачивать за будущие поставки природного газа из России. Российскую сторону не устраивает тот факт, что Китай может покупать лишь небольшую часть запланированной годовой мощности трубопровода в 50 млрд кубометров газа. Поэтому котировки «Газпрома» сегодня снизились на 2,5%. Брокерская компания «Инвестиционная палата» сформировала предложение для обмена в рамках указа № 844. В пул включили 2 570 бумаг на 35,3 млрд ₽. Почти 60% всех активов — акции и депозитарные расписки иностранных эмитентов. Остальные 40% — паи инвестиционных фондов. ТМК отказалась от SPO в связи с «неблагоприятными условиями» на российском рынке акций. Котировки компании выросли на 1,7%. $GAZP $TRMK

Как вам заливное? Индекс Мосбиржи обвалился вчера на 2,3% из-за ужесточения риторики ЦБ и Минфина. Индекс Мосбиржи растерял всю доходность с начала года. Ожидаемо конечно, но не приятно. В такие моменты очень важно не потратить кэш, чтобы хватило на покупку просевших активов. Но покупать пока рано. Наблюдаем. Доброе утро

- небольшие разнонаправленные процентные изменения на мировых рынках, из примечательного - слабый US ISM MfG обусловил некоторые продажи в промышленном сегменте DJIA. Определенно позитивные движения происходят в сегменте суверенного госдолга - доходности ключевых 10-леток в последние дни снижаются на улучшившихся перспективах смягчения политики мировыми ЦБ. Довольно заметно снижается нефть, здесь основной фактор - планируемые с октября сокращения добровольного уменьшения добычи, и этого рынок совсем не оценил. Индекс Мосбиржи продолжает пребывать в печальном настроении

С начала года российский рынок акций вырос вместе с нефтью - и вместе с ней и упал. #аналитика 45% индекса Мосбиржи - акции нефтегазового сектора. 20% - доля нефтегазового сектора в ВВП по оценкам Росстата. 33% доходов федерального бюджета - нефтегазовые доходы. Мы с вами привыкли думать о российском рынке как о некотором закрытом котле и анализировать, в основном, внутренние факторы - ставку ЦБ, налоги, отмену дивидендов. Однако котёл греет нефть.

Рынок облигаций. Мнение эксперта. Индекс RGBI продолжил своё снижение, дойдя до уровня 107,57 по итогам недели. Совокупный объём снижения индекса государственных облигаций Мосбиржи с начала года составил 7,54% по данным на 03.06.2024 , при этом индекс длинных 7+ лет государственных облигаций снизился на 12,76%. Рынок ОФЗ с фиксированным купоном вернулся к ценам, которые были в марте 2022 года. Мы продолжаем держать дюрацию портфелей на крайне низком уровне ниже 1 года и планомерно увеличивать долю облигаций с плавающим купоном в своих портфелях. Мы видим, что вероятность повышения ключевой ставки со стороны Банка России - достаточно высокая: считаем, что на ближайшем заседании опять будет обсуждаться вариант с повышением ключевой ставки на 100 б.п.. Но полагаем, что вероятность ее увеличения и обновления среднесрочного прогноза по динамике по итогам июльского заседания ЦБ РФ значительно выше, нежели сейчас. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Индекс Мосбиржи потерял весь рост с начала года, упав с локальных максимумов на 11%. Внимание на ставку и рынок облигаций. Источники РДВ следят за сигналами от рынка бондов и решением ЦБ. #аналитика Кратко о возможных причинах падения: Ужесточение фискальной политики: от повышения НДФЛ и корпоративного налога на прибыль до увеличения НДПИ и акцизов. Падение российского долгового рынка: за месяц доходности ОФЗ почти по всей кривой увеличились более чем на 100 б.п. Чем выше доходность долговых инструментов, тем выше требуемая норма доходности на акционерный капитал. Укрепление рубля также не добавило оптимизма рынку. Опасения по поводу ставки ЦБ. Банк России в пятницу, 7 июня, примет решение о ключевой ставке. Источники РДВ видят три сценария: Оставить ставку неизменной 16% . Повысить на 100 б.п. 17% . Повысить на 200 б.п. 18% . Источники РДВ считают, что ставка в 16% будет положительной, ставка в 17% — умеренно негативной, а 18% приведут к продолжению агрессивной коррекции на нашем рынке.

Главные события дня Сегодня Индекс Мосбиржи обвалился на 2,5%. Коррекция продолжается целый месяц — минус 9%. Падали акции нефтегазовых, ритейл и металлургических компаний. Для золотодобывающих компаний хотят повысить НДПИ. Это стало еще одним негативным фактором. Россияне предложили иностранцам к обмену активы на 35,3 млрд рублей. Планировалось 100 млрд. В пул вошли наиболее популярные среди инвесторов иностранные бумаги: Alphabet Inc., Tesla Inc., Microsoft Corp и другие. Всего на акции и депозитарные расписки иностранных эмитентов пришлось около 60% пула, 40% — на фонды. У Газпрома проблемы с Китаем: договор по «Силе Сибири-2» зашел в тупик из-за новых требований Пекина. Как пишет FT, Китай требует, чтобы Газпром продавал газ в страну по внутрироссийским ценам. Причем КНР готова покупать лишь часть от планируемой ежегодной мощности газопровода. ТМК отменила SPO в связи с неблагоприятными условиями на российском рынке акционерного капитала. Вероятно, причина в коррекции, которая идет весь май. Еще и ожидания по ставки ужесточились, сокращать ее начнут, судя по всему, позже. Цитата дня «Китай готов взаимодействовать с Россией по проекту газопровода «Сила Сибири-2» на взаимовыгодной основе», — МИД КНР, ТАСС после новостей о споре по ценам. Важно знать Минфин повысил оценку дефицита федерального бюджета в 2024 году на 525 млрд рублей, до 2,12 трлн рублей. Самое интересное от IF за день: Обвал Мосбиржи: инвесторы в панике. Какие акции покупать на падении? / Новости рынков 4 компании, которым больно от высокой ключевой ставки Рынок жилья перегрет? Разбираемся, в каком регионе еще нет Налог на прибыль повышают: кто выиграет, а кто проиграет?

Старт дня. Наконец-то рост Российский рынок акций утром 4 июня прибавляет более 1%. Акции Сбера, ЛУКОЙЛа, Газпрома растут на 0,4–0,7%. Вчера индекс МосБиржи показал внутридневной отскок, хотя и закрылся в минусе. Сегодня на Московской бирже после IPO начнут торговаться акции компании IVA Technologies под тикером IVAT 15:00 МСК . Книга заявок закрыта, размещение прошло по верхней границе. По данным газеты Ведомости, заявки распределились примерно поровну между частными и институциональными инвесторами. Средняя аллокация в рознице находится в диапазоне от 5% до 10%. В течение дня Московская биржа опубликует объемы торгов за май 2024 г. В лидерах роста: ДЭК, Черкизово и Ренессанс. В лидерах падения: ТМК, Полюс и Интер РАО. Рубль по отношению к доллару США торгуется выше отметки 89. Индекс RGBI +0,7% наряду с индексом Мосбиржи восстанавливается, перекрывая падение двух последних дней. В деталях:

Рынки сегодня. Российские акции под давлением, а рубль укрепился В понедельник индекс МосБиржи упал на 2,4%. В течение дня индикатор опускался ниже 3 100 пунктов. Во всём виноваты падение долгового рынка, геополитические риски и укрепление рубля. Главное событие недели — решение Банка России по ставке в эту пятницу. Корпоративные новости: Минфин предложил повысить НДПИ на золото, уголь, железную руду и алмазы, а ТМК отказалась от SPO. На рынке акций США единой динамики не было. Американские инвесторы ждут данные по американскому рынку труда, которые выйдут в пятницу. Рубль укрепился, но вряд ли надолго. Он подорожал почти на 1%, до 89 ₽ за доллар. Обороты по паре CNY/RUB выросли — экспортеры активно продавали валюту перед выплатой дивидендов. А рынок ждёт решения ЦБ по ключевой ставке. Всё это может поддерживать рубль. На уровне 89 ₽ за доллар может вырасти спрос на валюту. Так что в SberCIB думают, что рубль дальше укрепляться не будет. Цены на нефть — на четырёхмесячном минимуме. В понедельник баррель Brent подешевел на $2,75, до $78,36. ОПЕК+ решила постепенно начать восстанавливать добычу с четвёртого квартала, поэтому рынок боится избыточного предложения нефти. Во вторник утром Brent торгуется около $77,8 за баррель. По прогнозам SberCIB, котировки и сегодня останутся на этом уровне. Отскок на рынке госдолга. Вчера доходности ОФЗ снизились на 15 базисных пунктов. Скорее всего, это из-за предстоящих купонных выплат и ожиданий ограниченного предложения на аукционах этой недели. Сегодня рынок госдолга должен стабилизироваться на вчерашних уровнях. А ещё Минфин может объявить, что завтра предложит на аукционе один выпуск с фиксированным купоном. На повестке дня: Объём торгов на МосБирже Данные Мосбиржи по объёму торгов за май Недельные данные Американского института нефти о товарных запасах нефти и нефтепродуктов $TRMK $MOEX