nefte_baza

ЕС не запрещает импорт российского СПГ – акциям НОВАТЭКа похорошело. В Брюсселе не стали включать в 16-й санкционный пакет полный запрет на ввоз российского сжиженного природного газа. Но ограничения все равно будут – поставки остановят на терминалы, которые не подключены к общей газовой системе Евросоюза. Правда, таких меньшая часть, плюс запрет на реэкспорт российского СПГ из европейских портов начнет с действовать с марта, так что ситуация значительно не изменится. В сумме за первую половину января ЕС получил из России 837 тыс. тонн СПГ. Скорее всего, больше всего к этому приложила руку немецкая SEFE, она же бывшая Gazprom Germania, – ей можно забирать российский газ до 2040 года. На этом фоне неожиданно даже похорошело ценным бумагам НОВАТЭКа, котировки которых медленно-медленно растут с середины декабря. Тогда они стоили 767 рублей за одну акцию, сейчас – 1042 рубля.

Бензину дадут ещё месяц. Правительство, вероятно, продлит разрешение на экспорт топлива до конца февраля. Изначально отгружать топливо на внешние рынки можно было до конца прошлого года, затем постановление правительства продлило сроки до конца января, но только для НПЗ – трейдерам выход за границу закрыли. Скорее всего, нефтяникам, особенно с учётом последних санкций, решили дать дополнительно заработать. С экспортом сырой нефти на этой неделе начали возникать проблемы, поэтому ее поставки можно попробовать компенсировать за счёт поставок нефтепродуктов. Топливо на фоне новостей начало понемногу расти в оптовом сегменте: тонна Аи-95 сейчас торгуется 53,6 тыс. рублей, тонна Аи-92 – 51,4%, оба прибавили по 2,2%. Но значительной динамики из-за продления экспорта ждать не стоит. До сезона высокого спроса ещё далеко, а поставки на внешний рынок и так были последние месяцы – серьезного изменения предложения только из-за него не будет.

Ставки на фрахт танкеров в Китай сильно подорожали. И это уже влияет на мартовские закупки российской нефти Пекином, т.к. аренда танкера Aframax подорожала на несколько миллионов долларов – сказывается дефицит судов, которые не попали под санкции в последнем пакете. По грубым оценкам, без ограничений осталась примерно треть танкеров, обычно работающих с российской нефтью. Вдобавок сама нефть тоже прибавила в цене – баррель ВСТО сейчас стоит на $3–5 больше, чем баррель Brent. У индийских покупателей тоже возникли проблемы, в Bharat Petroleum заявили, что ожидают снижение доли российского сырья с текущих 30% до 20%. Самый неприятный нюанс – это санкции на трейдеров, которые к России формально не относятся и зарегистрированы, по крайней мере формально, в ОАЭ. В SDN-лист они попали за "непрозрачность", если посчитать поставки от всех пострадавших, то они обеспечивали примерно 300 тыс. баррелей в день. Формально операции с ними разрешены до 27 февраля, но банки всё равно сомневаются из-за юридических формулировок. При этом ограничения на работу российских страховщиков проблем не вызвали. Министерство водных перевозок Индии позволило судам с полисами от «Согласия» заходить в местные порты, а также продлила разрешения для судов с полисами от "Альфастрахования" и СОГАЗа.

Суд не стал исключить кипрскую компанию из акционеров Петербургского нефтетерминала. Но не по иску Генпрокуратуры – пока речь идет про требования председателя совета директоров ПНТ Елены Васильевой, которая хотела исключить компании, принадлежащие наследникам сооснователя ПНТ Дмитрия Скигина. Всего в терминале по 50% принадлежит Tujunga Enterprises и Елене Васильевой. В октябре 2024 года последняя заявила, что киприоты пытаются установить полный контроль над терминалом путем рейдерского захвата. Кроме того, Васильева заявила, что лица, стоящие за иностранным акционером терминала, добились возбуждения в Москве уголовных дел, которые блокируют Васильевой возможность управлять компанией. При этом текущее решение суда дальнейшую судьбу акционеров терминала не проясняет – требования Генпрокуратуры остаются в силе. Представители ведомства хотят обратить в доход государства 27,3% компании. По их мнению, сделки с 2016 по 2020 годы были недействительными, и дети предпринимателя, являющиеся гражданами недружественных стран, увеличили свою долю в стратегическом предприятии незаконно. Сейчас все акции ПНТ находятся под арестом, вместе со всеми счетами и имуществом. Так что пока иностранным владельцам расслабляться не стоит – если суд не удовлетворил требования одного акционера, это совсем не значит, что он не встанет на сторону Генпрокуратуры. Ведомство сейчас активно взялось за возвращение стратегически важных предприятий в государственные руки, например, вчера аналогичные требования выдвинули к башкирскому нефтесервису, которым владеет бывший топ-менеджер "Газпрома" Алексей Митюшов.

Прокуратура хочет забрать нефтесервисные компании бывшего топ-менеджера "Газпрома". Причём это уже второй раз за месяц, когда Генпрокуратура находит иностранных владельцев у стратегических предприятий. В прошлый раз ведомство потребовало обратить в доход государства чуть больше четверти "Петербургского нефтяного терминала", теперь очередь пришла за башкирским нефтесервисом. Всего прокуратуру заинтересовало восемь предприятий: "Салаватнефтемаш" "Салаватнефтехимремстрой" "Нефтехимремстрой" "Ремонтно-механический завод" "Техцентр" "Салаватский катализаторный завод" "Подземнефтегаз" "РемЭнергоМонтаж" Все они относятся к бывшему топ-менеджеру энергетического блока "Газпрома" Алексею Митюшову, который является гражданином Литвы. Согласно федеральному закону ещё от 2008 года, иностранцы не могут быть собственниками стратегически значимых компаний без предварительного согласования правительственной комиссией. В прокуратуре считают, что раз предприятия обеспечивают услуги для крупнейшего химпроизводства республики "Газпром нефтехим Салават", то непосредственно влияют на его работу, а следовательно, иностранцу принадлежать не могут. Сам Митюшов разыскивается за мошенничество в особо крупном размере и скрывается за границей, так что дальнейший сценарий того, что произойдет с компаниями, очевиден.

Экспорт нефти за прошлый год остался стабильным. Продолжаем подводить статистические итоги 2024 года – теперь по отгрузке сырой нефти на внешние рынки. Они, кстати, практически не изменились – минус всего 2,2% относительно 2023 года. Если разбивать итоги по компаниям, то лучше всего годовые результаты у "Газпром нефти" – плюс 2,7% до 18 млн тонн в сумме. У всех остальных крупных экспортеров показатель несколько снизился: у "Роснефти" до 78,3 млн тонн – на 0,7%, у ЛУКОЙЛА до 32,5 млн тонн – на 6,4%, у "Татнефти" до 32,5 млн тонн – на 7,5%. Если же считать по направлениям, то лучше всего себя ощущает порт Козьмино с отгрузками ВСТО, который прибавил 4,5% грузооборота, до 44,7 млн тонн. Европейское направление и порты Новороссийска и Усть-Луги потеряли по 6,1% и 1,4%, до 27,2 и 33,5 млн тонн соответственно. Годовой итог прокачки по "Дружбе" в Венгрию оказался чуть меньше 4,8 млн тонн, причём почти 2 млн обеспечила "Татнефть", которая заменила ЛУКОЙЛ в летнем кризисе. Поставки в Словакию сократились на 13%, до 4,6 млн тонн. Аналогичные итоги, неожиданно, у Чехии, которая продолжает получать сырье от "Роснефти", – минус 35%, до 2,7 млн тонн.

ЛУКОЙЛ построит свой ГКХ на Ставрополье. Завершить строительство должны к концу 2028 – началу 2029 года, проектирование начнется уже этим летом, монтажные работы – ближе к концу года. Суммарный объем инвестиций оценивается в 160 млрд рублей, объем переработки – 1 млрд кубометров газа ежегодно в аммиак и карбамид. Сам ГКХ расположится в Буденновске, причём в городе уже создали новые группы в химико-технологическом колледже в Невинномысске и в политехническом в Буденновске, чтобы при запуске завода не было кадрового дефицита. Сейчас правительство края прорабатывает вопрос по заключению специального инвестиционного контракта для поддержки проекта: снижение налога на прибыль до 3%, плюс преференции в части налога на недвижимое имущество. При этом летом прошлого года ЛУКОЙЛ не смог найти господдержку на масштабную модернизацию на Волгоградском НПЗ. В Минфине инициативу не поддержали, т.к. инвестировать из бюджета в строительство нового завода – удовольствие дорогое, а чем будут компенсироваться госрасходы, пока непонятно. По предварительным данным, речь шла об инвестициях в 94 млрд рублей, на которые должны построить новый комплекс по депарафинизации дизтоплива и гидроизомеризации масляных фракций. Общий объём выпуска с новых установок – 1,2 млн тонн дизеля и 200 тыс. тонн масел в год.

"Газпром" ждет повышения внутренних цен на газ. Нет положительной динамики оптовых цен на голубое топливо – нет инвестиций компании в новые проекты. По словам представителей газового гиганта, которые сегодня выступали на обсуждении "Стратегии развития энергетики до 2050 года", текущий уровень регулируемых оптовых цен на газ не обеспечивает достаточной прибыли для поддержания и развития газовой инфраструктуры. В перспективе от этого пострадает надежность газоснабжения, не говоря уже о принятии инвестиционных решений по газификации. Вдобавок представители "Газпрома" просят прописать в Энергостратегии курс на повышение тарифа на транспортировку газа независимых производителей. Стоимость прокачки газа заморожена с 2015 года, так что сейчас компания работает в минус. Сейчас средний тариф на транспортировку газа независимых производителей составляет 65,2 рубля за 1 тыс. кубометров на 100 км, себестоимость прокачки для "Газпрома" составляет 109 рублей. Если же говорить о том, что с этой деятельности нужно получать и какую-то прибыль, то тарифы нужно поднимать ещё выше – примерно до 170 рублей. В Минэнерго пока идею "Газпрома" не комментировали, но напомнили про позицию независимых производителей газа: тариф на транспортировку газа по магистралям надо снижать, иначе никакого развития производства с такими ценами не будет. Сам газовый гигант уже какой раз пытается сделать внутренний рынок прибыльным, но пока не особенно успешно. В прошлом году оптовые цены на газ для всех категорий потребителей проиндексировали на 11,2%, в 2025 году поднимут еще на 8,2%. Почти 20% за два года – много, особенно на фоне того, что до этого тарифы практически не росли: в 2016 году их увеличили на 7,5%, в следующем – на 3,9%, в 2018 году – на 3,4%, в 2019 году добавили еще 1,4%, в следующем году – еще по 3%, а в 2023 году тарифы не меняли. Оптимизм по поводу возможности "Газпрома" заработать на внутреннем рынке понятен, но в реальности не обоснован, – большую часть прибыли съест повышение НДПИ. А пока приходится понемногу срезать инвестпрограмму, на все и сразу средств уже не хватает, причём под нож уже идут внешние офисы и управленческий персонал.

В Удмуртии начали выпускать новые комплектующие к нефтяным насосам. Производство организовал "Ижевский опытно-механический завод", инвестиции составили около 180 млн рублей, причём 97 млн из них выдал Фонд Развития Промышленности. Валы для установок электроцентробежных насосов на предприятии выпускали и раньше, но новые сделаны из антикоррозийных сплавов – плюс 25% к производительности оборудования. Общий объем производства составит 6 тыс. изделий, 740 из них – именно антикоррозийных. В ФРП заявляют, что за счет расширения предприятие займет около 47% всего российского рынка. Установки электроцентробежных насосов используются примерно на 70% российских скважин, а валы для них закупает буквально весь российский нефтесервис, включая российскую дочку SLB, которую активно пытаются выдавить из России.

Энергокризис в Приднестровье завершится 1 февраля Поставки газа в Приднестровье начнутся 1 февраля 2025 г. Для этого будут использоваться мощности «Турецкого потока» и примыкающего к нему Трансбалканского газопровода. По данным платформы RBP, кипрская компания Ozbor Enterprises забронировала участок «Турецкого потока» до точки входа «Странджа-2» на границе Турции и Болгарии. Мощности зарезервированы с 1 февраля на один месяц. Объем поставок достигнет 3,1 млн куб. м в сутки – этого должно хватить для снабжения Приднестровья, которое осталось без электричества из-за отсутствия основного сырья для Кучурганской ГРЭС. Возобновление поставок в Приднестровье, де-факто, подытоживает эпоху газовых войн, в результате которых «Газпром» утратил позиции на ключевом для себя рынке: По данным ENTSOG, поставки «Газпрома» в ЕС в 2024 г. сократились на 78% в сравнении с уровнем 2021 г. до 86 млн куб. м в сутки , а доля «Газпрома» в структуре европейского импорта – с 41% до 11%; Из-за прекращения украинского транзита цены на газ на ключевом в Европе хабе TTF временно преодолели отметку в $500 за тыс. куб. м, но так и не вернулись к рекордным уровням 2022 г.; Цены на электроэнергию, зависящие от стоимости газа, в январе 2025 г. остались вблизи декабрьских отметок. Поэтому ключевые потери от приостановки украинского транзита понесло оставшееся без тепла и электричества Приднестровье, а также сам «Газпром», который, как и в 2023 г., станет убыточной компанией.