nefte_baza

Тарифы нефти товарищ. Мировым ценам на нефть слегка похорошело на фоне введения тарифов со стороны США на импорт Китая, Мексики и Канады. Нефть касается двух последних – поставки нефти, газа и электроэнергии из Оттавы теперь облагаются 10% пошлиной. По итогу Brent прибавил почти $1,3 за баррель и сейчас чуть-чуть не дотягивает до $77. В сумме США получают из Мексики и Канады порядка 4,5 млн баррелей в сутки. Все НПЗ на западе США ориентированы именно на канадскую нефть, которую теперь придется замещать. Наиболее вероятные кандидаты на замену – Бразилия и Гайана. В МЭА до этого уже заявляли, что страны могут за счет увеличения своей добычи закрыть всю дополнительную потребность мирового рынка на этот год, но верится с трудом.

Авиакомпаниям предлагают несуществующий экологичный керосин. Экотоплива для самолетов в России нет и не особенно предвидится. Сейчас Минэнерго и Минтранс опрашивают авиаперевозчиков на предмет возможности внедрения SAF – экономической целесообразности и реализуемости идеи в целом. SAF – это или синтетическое топливо, полученное из CO2 с помощью электролиза, или биотопливо, полученное из использованного масла, пищевых отходов и подобного сырья. Из масла, кстати, в России топливо делают, но в экспериментальном режиме и для корабельных дизелей – последний раз про новинку мы слышали летом прошлого года. Авиационным SAF должна была заниматься "Газпром нефть", но ни сроков появления на рынке, ни примерной стоимости конечного продукта нет. Хотя проект, если авиакомпании действительно заставят переходить на экологичный керосин, выгодный – покупать все равно будут. Авиаперевозчики, скорее всего, "очень рады" перспективе получить дорогое и фактически бесполезное топливо. Изначально сама идея упиралась в регулирование ЕС и необходимость снизить углеродный след. Полетов в ЕС нет, поэтому и повышенная экологичность вроде как не нужна. Тонна SAF в ЕС сейчас стоит примерно $2 тыс., почти в два раза дороже обычного авиакеросина. Раз звучит идея внедрить экологичное топливо, значит появится налог на углеродные выбросы при полетах. Так что или платить, или ждать нефтяников, которые пока не особенно торопятся.

Минтранс подтвердил депутату Госдумы правоту источников "Страхового случая": страховщики несчастных танкеров "Волгонефть 212" и "Волгонефть 239", перевозивших мазут "Роснефти" в Азовском море, – компании ВСК писали об этом и "Абсолют страхование" подробнее здесь . Судя по ответу Минтранса, еще непонятно, какая из компаний заплатит больше. В любом случае и при любых раскладах жаль, что: ущерб, нанесенный природе, за эти деньги никак не восстановить; крайними в ситуации все равно останутся экипажи танкеров и капитаны; страховщики "набрали мазута в рот", вместо того чтобы публично доказать реальную ценность страхования. Последнего можно было точно избежать, если бы российский страховой рынок умел в пиар. Это, кстати, касается не только "Абсолют страхование" и ВСК, но в первую очередь РНПК, где все было перестраховано, и ВСС как ключевого "голоса рынка". И кстати, молчание со стороны руководства ВСС - это не прямое нарушение взятых на себя обязанностей, прописанных в п.2.2. "Стратегических целей страхового рынка РФ на 2024-26", где сказано что одна из них: "Развитие и внедрение страховых механизмов для возмещения вреда, причиненного окружающей среде"? Кстати, утвержденного президиумом союза всего 11 месяцев назад, 27 февраля 2024, вроде сложно за это время было забыть. Впрочем, если платить не собираются, такая позиция изначально ясна и понятна. Посмотрим теперь, как будут урегулировать.

НПЗ недополучили нефти. В прошлом году на нефтепереработку ушло меньше сырья, чем в 2023, – примерно на 2,5%, суммарно 217,4 млн тонн. Динамика выпуска переработанной продукции с НПЗ тоже не позитивная – минус 3,1%, 266,5 млн тонн. На прошлой неделе вице-премьер Александр Новак заявлял общие цифры, но без конкретизации по бензину. С ним ситуация тоже не самая позитивная – минус 6,4%, по данным СМИ. Отгрузки сырья на НПЗ снизили почти все крупные игроки: "Газпром нефть" отправила чуть меньше 35 млн тонн, на 2,2% меньше, "Роснефть" – 68,5 млн тонн, на 7% меньше, больше всех показатель снизился у ЛУКОЙЛа – 41,5 млн тонн, минус 8,6%. Судя по всему, статистика компании так и не отошла от поломки на Нижегородском НПЗ, которую устраняли полгода. Аналитики ожидают, что в этом году ситуация с переработкой нефти радикально не изменится, а позитивным сценарием было бы сохранение показателей двухлетней давности. Новые установки по выпуску бензина в строй не вводили, а вполне вероятное очередное ограничение экспорта топлива летом не стимулирует наращивать нефтепереработку. При этом сохраняется проблема с повреждением НПЗ после ударов БПЛА, после которых регулярно приходится уводить оборудование на внеплановый ремонт. Сегодня, например, под удар попал Волгоградский НПЗ ЛУКОЙЛа. Власти сообщили о локальных возгораниях после падения обломков, компания же пока ничего не сообщала.

Правительство продлило временное ограничение на экспорт бензина до конца февраля. Официального подтверждения ещё нет, но в СМИ ссылаются на аппарат вице-премьера Александра Новака, так что верить можно, слухи о продлении начали ходить ещё на этой неделе. Как и до этого, отгружать на внешние рынки смогут только НПЗ – трейдеров из процесса исключили. Для них запрет как действовал с конца ноября, так и действует – его дополнительно продлевали в декабре и сейчас. Топлива в оптовом сегменте пока не реагирует на новость. Аи-92 сегодня прибавил 835 рублей за тонну, до 53 тыс. рублей. У Аи-95 динамика и того меньше – плюс 690 рублей, до 54,1 тыс. за тонну. Скорее всего, правительство хочет дать нефтяникам заработать перед ростом спроса на внутреннем рынке весной, когда, возможно, экспорт снова придется ограничивать. С экспортом сырой нефти после последнего санкционного пакета начали возникать проблемы, поэтому ее поставки можно попробовать компенсировать за счёт поставок нефтепродуктов.

Затраты на геологоразведку три года не меняют. За 2023 год на поиски углеводородов потратили такую же сумму, в этом году запланировано столько же. Государственные затраты на пополнение запасов тоже особенно не меняются: 11,4 млрд в прошлом году, 11 млрд – в этом. При этом, если судить по статистике, разведка перекрывает добычу. По данным Роснедр, прирост извлекаемых запасов нефти составил 592 млн тонн, газа – 708 млрд кубометров. Александр Новак вчера заявил, что добыча нефти составила 516 млн тонн, природного газа – 685 млрд кубометров. Правда, на шельфе никто искать нефть не хочет – с лета до конца прошлого года в Минприроды не поступило ни одной заявки на геологическое изучение участков недр в морях. В первую половину шельфом заинтересовалась только дочерняя структура "Ямал исследований". В "Газпроме", который был главным кандидатом на освоение морских запасов, сроки сдвигают вправо. Изначально планировали начать активные поиски запасов в 2029-2032 годах, чтобы подготовить ресурсную базу под месторождения Тазовского района. Летом этого года компания поменяла сроки – теперь разведку стоит ждать в 2033-2036 годах.

"Нефтехим Бургас" и семь гномов покупателей. Изначально их и вовсе было 24, но, видимо, остальных отпугнула цена – $2 млрд. При этом сама Болгария в список не входит по причине банального отсутствия денег в бюджете, текущий дефицит составляет примерно $9 млрд. Но оппозиционные партии все равно настаивают, что площадку должно выкупить государство. Насколько адекватна цена относительно потенциальной прибыли площадки, сказать сложно, но гипотетическому новому владельцу придётся дополнительно вкладываться в переоборудование НПЗ. В прошлом году отказ от переработки российской нефти на нем оценили в дополнительные €500 млн. Новости о том, что ЛУКОЙЛ не против продать бизнес в стране, ходят уже с год, но без какой-то конкретики. В числе потенциальных покупателей называли неизвестный катарско-британский консорциум, азербайджанскую Socar, венгерскую MOL и турецкую Opet. В Болгарии ЛУКОЙЛ пытаются выдавить с рынка с начала прошлого года: в апреле компании выписали штраф в €87,5 млн за доминирующее положение на рынке, летом отняли концессию на нефтеналивной терминал "Росенец" рядом с портом Бургаса, который как раз обеспечивал НПЗ российской нефтью. В ЛУКОЙЛе же продавать площадку не спешат и, возможно, рассчитывают просто пересидеть всю ситуацию. Правда, прибыль сейчас НПЗ вряд ли приносит – с марта прошлого года площадка не может импортировать российскую нефть, сырье приходится закупать в Казахстане, Ираке и Тунисе. Не говоря уже о том, что в Софии выставили налог на прибыль в 60%. Для нового владельца, кстати, ставка сразу снизится до 15%.

Ну как там с Минфином. В министерстве сегодня активно комментируют происходящее в нефтяной отрасли, правда, не особенно для нее позитивно. Во-первых, никакого отдельного демпфера для Аи-95 не будет, т.к. Аи-92 считается социально-значимым товаром и бюджетные выплаты снижают его цену в том числе. Средств в бюджете на ещё одну статью расходов нет. Интересно, что разделить два бензина предложили в ФАС. Что мешало предложить дополнительно увеличить объем обязательного к продаже на бирже топлива – загадка. Во-вторых, вспомнили про больное – про идею рассчитывать нефтяные налоги по индексу Санкт-Петербургской товарно-сырьевой биржи. Там его пытаются вывести уже больше двух лет, но пока он не удовлетворяет Минфин. Максимум его готовы обсуждать, поэтому в ближайшее время ждать появления нового индекса не стоит. Нефтяные налоги, кстати, с начала этого года начали рассчитывать исходя только из котировки российской нефти Urals без учета транспортных и страховых расходов на доставку из российских портов – котировки Brent из подсчётов исключили. Самое оригинальное от Минфина – нефтяники пока не сообщали, какие льготы им нужны, чтобы справиться с новым пакетом санкций. Или пока не придумали, или с министерством в целом у отрасли отношения такие, что лучше попросить правительство напрямую.

Розничные цены на топливо отстали от инфляции. В этом году стоимость бензин на заправках растет медленнее, чем официальный уровень инфляции. По данным Росстата, с начала года топливо на АЗС подорожало на 0,68%, официальный уровень инфляции – 1,14%. В среднем сейчас в рознице литр Аи-95 стоит почти 60,7 рублей, Аи-92 – почти 55,6, литр дизеля – 70,2 рублей. Если смотреть на статистику за весь прошлый год, то ситуация выглядит совсем не радужной – потребительские цена на бензин прибавили 11,13% при уровне официальной инфляции в 9,52%. Под конец 2024 года Росстат и вовсе кардинально разошёлся с оценками ФАС. Антимонопольщики заявляли, что динамика цен инфляцию не обогнала.

Горизонтально бурить стали больше, но это не совсем хорошо. За год показатель проходки по горизонтальному бурению увеличился на 9,5% – причём больше всего в декабре, сразу 2,2 тыс. километров. Больше всего за год пришлось на "Роснефть" – 9 тыс. километров, на "Газпром нефть" – 3,5 тыс., на "Сургутнефтегаз" – 2,4 тыс. Из всех крупных компаний показатель упал только у ЛУКОЙЛа – минус 12,4%, до 1,2 тыс. километров. При этом рост горизонтального бурения вовсе не значит активное освоение технологии. Старые пласты нефти истощаются, поэтому приходится делать горизонтальные скважины с ответвлениями. По данным Роснедр, около 53%, т.е. 16,5 млрд тонн, извлекаемых запасов нефти в России относятся к льготируемым при добыче, из них 58% – трудноизвлекаемые по геологическим условиям, остальные 42% – по причине удаленности от инфраструктуры. За последние девять лет общий объем ТРИЗ в России увеличился на 3,8 млрд тонн. За тот же период зафиксирован и рост добычи нефти из трудноизвлекаемых. Так что российская нефтянка понемногу переходит на "трудную нефть", но в ближайшие годы процесс ускорится. Чем меньше легкоизвлекаемых углеводородов, тем привлекательнее выглядят трудные.