nefte_baza

Июльский демпфер слегка снизился. Для сравнения, в июне нефтяники получили из бюджета чуть больше 158 млрд рублей, с января по июль в сумме – 1129,4 млрд. Согласно правилам, если оптовые цены на топливо слишком сильно растут и в среднем за месяц отклоняются от установленных нормативов более чем на 10% и 20% соответственно, демпфер нефтяникам не светит. Текущие нормативы составляют 58,65 тыс. рублей за тонну по бензину и 55 тыс. для дизеля. Но пока прецедент отмены выплат был только один, в сентябре прошлого года на фоне пика топливного кризиса.

Нефть пошла вниз вслед за мировыми рынками. Цена октябрьских фьючерсов на Brent на лондонской бирже в моменте упала ниже $76 за баррель – впервые за семь месяцев. Ключевым фактором стали слабые макроэкономические показатели экономики США, которые намекают на потенциальную рецессию на рынке. При этом одними США падение рынков не ограничивается, вслед за ними на ожиданиях рецессии вниз пошел японский фондовый индекс, который рухнул сразу на 13%, показав худшую динамику с 1987 года. Тайваньский индекс снизился более чем на 8%, у Южной Кореи дела немногим лучше – падение чуть выше 7%. Если крупные мировые рынки действительно погрузятся в рецессию, то спрос на нефть уйдет вслед за ними.

"Арктик СПГ-2" может начать экспорт СПГ. И всё-таки оно грузится – судя по спутниковым снимкам, первый газовоз причалил к площадке НОВАТЭКа для заполнения сжиженным природным газом. Причём судно не фиксируется системой отслеживания кораблей, поэтому вполне может принадлежать к теневому флоту газовозов, о котором сообщалось ранее. Если это действительно так, то для НОВАТЭКа новости отличные. Ключевой проблемой "Арктик СПГ-2" было отсутствие экспорта из-за санкций, поэтому отгрузки теневым флотом выглядит хорошим решением. Сработало для нефти – сработает и для СПГ.

Танкеры выбирают СевМорПуть. Корабли "Газпром нефти" начали менять привычные маршруты с плавучего нефтехранилища в Кольском заливе на экспортные поставки в Китай. Пока за изменением движения замечен танкер-челнок "Михаил Ульянов", который до этого обслуживал Приразломное месторождение, но к нему могут присоединиться и другие суда. В прошлом месяце в КНР отправился другой танкер "Газпром нефти" – "Штурман Овцын", обслуживающий Новопортовское месторождение. В июне по такому же маршруту прошел корабль "Штурман Скуратов". Скорее всего, все танкеры совмещают приятное с полезным – все, кроме "Штурмана Скуратова", везут в КНР нефть, но в первую очередь идут для ремонта на китайских верфях. Тем более пока позволяют условия ледовой навигации и дойти до Китая можно побыстрее и без прохождения Суэца.

"Сургутнефтегаз" снизил чистую прибыль в шесть раз. Компания опубликовала ну очень краткий отчет по РСБУ за первое полугодие – открытыми остались буквально три строки. Суммарно за шесть месяцев "Сургутнефтегаз" получил чуть меньше 140 млрд рублей чистой прибыли против 846,5 млрд за аналогичный период прошлого года. При этом второй квартал в принципе стал убыточным на 128,6 млрд рублей, тогда как на рынке ожидали максимум минус 69 млрд. Скорее всего, основной проблемой для компании стало укрепление рубля, которое не позволило получить значительный доход с валютных запасов. На конец 2022 года "Сургутнефтегаз" имел порядка 4,3 трлн рублей валютных резервов.

Сделка ОПЕК+ снизила бурение в России. Весь прошлый год прошел под знаменем рекордных показателей по прокладке новых скважин – под конец года нефтяники отчитались о прохождении 30 тыс. километров скважин, причем на конец июля результат составлял меньше 15 тыс. километров. Цифры выглядят впечатляющими, особенно с учетом того, что весь иностранный нефтесервис или ушел из страны, или перестал обеспечивать свои дочки новыми технологиями, оставив им возможность выкручиваться в текущей ситуации самостоятельно. В этом году, похоже, таких высоких цифр не будет из-за необходимости соблюдать сокращение добычи в рамках договоренностей с ОПЕК+. За первые полгода показатель снизился на 2,5%, до 14,3 тыс. километров. При этом аналитики все равно уверены, что к концу года порог в 30 тыс. нефтяники преодолеют. К санкциям нефтесервис приспособился, так что никаких признаков отсутствия технологий или резкого ухудшения производственной базы не наблюдается. Более печальная картина с бурением на шельфе, где зависимость от технологий была выше, но пока проблемы с добычей там компенсируются запасами на суше.

Дисконты на российскую нефть продолжают падать. По данным Argus, скидка на российскую нефть снизилась до минимальной, а в Китае в принципе обнулилась. С начала июня Argus запустил новую котировку российской нефти Urals, с поставкой в Китай. По итогам июля цена Urals в китайской провинции Shandong оценивается в $82,5 за баррель по сравнению с $79,8 в июне, а дисконт к Brent составил $0 за баррель по сравнению с $1,79 в июне. Цена ВСТО, продаваемого из порта Козьмино на Дальнем Востоке, выросла до $77,8 в июле против $76,5 в июне, а дисконт снизился с $5,47 до $5,05 за баррель. Стоимость российской Urals в индийских портах в июле выросла до $81,7 за баррель относительно $78,6 в июне. Дисконт чуть снизился – с $3,8 до $3,56 за баррель. С учетом таких цен можно только лишний раз вспомнить знаменитый ценовой потолок, который запрещает продавать и перевозить российскую нефть дороже $60 за баррель. Как говорится, рыночек порешал.

Рост цен на бензин перегнал инфляцию. По данным Росстата, потребительская стоимость топлива чуть-чуть, но всё же превысила официальную инфляцию. Если считать с начала года, то топливо в рознице подорожало на 5,2%, инфляция же достигла пока только 4,99%. Средняя стоимость литра бензина по стране на конец июля составляла 57,3 рубля: литра Аи-92 – 52,9 рубля, Аи-95 – 57,9 рубля. При этом оптовые цены тоже не собираются останавливаться, даже с учетом запрета на экспорт. Тонна Аи-92 подорожала с 55,3 тыс. рублей до почти 55,9 тыс., Аи-95 прибавил "всего" 956 рублей до 74,4 тыс. за тонну, при этом дизель показал минимальную динамику – плюс 111 рублей до 61,4 тыс. за тонну. Пока оптовые цены будут держаться в таком диапазоне, АЗС придется поднимать розничную стоимость всё выше. Так что, похоже, про формулу "бензин в рознице не дорожает больше, чем на уровень инфляции" можно начать забывать.

Минэнерго просит увеличить выпуск цистерн. Мы давно не слышали про борьбу нефтяников и Минпромторга вокруг продления срока службы цистерн. А в Минэнерго не забыли и предложили увеличить задел на производство вагонов для перевоза нефтепродуктов. Изначально нефтяники просили увеличить срок службы цистерн, чтобы избежать просадки по мощностям для перевозки в перспективе пары лет. Но продавить Минпромторг не удалось, так что пришлось искать альтернативу. Пока речь идет про небольшой задел на будущее – 5-10% новых мощностей относительно общего объема производства. Но вряд ли они решат надвигающийся логистический кризис. Для сравнения, за последние 10 лет было списано около 65 тыс. вагонов-цистерн, тогда как новых было закуплено всего около 16 тыс. В 2025-2027 годах выбытие, как ожидается, достигнет пика – более 25 тысяч, что составит до 15% от общего парка цистерн в стране.

"Татнефть" отчиталась о снижении чистой прибыли. Компания опубликовала результаты первого полугодия по РСБУ. Чистая прибыль снизилась, как и у остальных крупных игроков, но не так сильно. Всего за шесть месяцев "Татнефть" получила чуть меньше 118,5 млрд рублей чистой прибыли – минус 7,5% относительно аналогичного периода прошлого года. Выручка, наоборот, выросла на 40,7% до 747,2 млрд.