YakovPartners

Экспертная дискуссия о новом этапе российско-американских отношений Первая сессия из цикла «Встреч на Спиридоновке», организованная МГИМО совместно с Министерством иностранных дел России, состоялась в Доме приемов МИД РФ. Мероприятие проходило в закрытом формате и объединило авторитетных российских и зарубежных экспертов, а также руководителей крупных компаний страны. Команду «Яков и Партнеры» представляли Яков Сергиенко и Дмитрий Плотников. Модератором дискуссии выступил декан Факультета международных отношений МГИМО А.А. Сушенцов. Участники мероприятия обменялись мнениями относительно будущих перспектив и основных вызовов следующего этапа взаимодействия России и США, а также предложили свою оценку текущего состояния двусторонних связей и направления их дальнейшего развития.

Инвестиции в американское производство взамен азиатского импорта — реальность или иллюзия? США стремятся сократить зависимость от азиатских производств и вернуть заводы в страну. Однако полный отказ от азиатских поставок, в том числе из Китая, в краткосрочной перспективе представляется маловероятным. Поддержка с условием Снижение или отмена тарифов на критически важную электронику позволяет избежать краткосрочного удорожания продукции и роста инфляции. Однако это временное решение, которое должно сопровождаться инвестициями в локальное производство. Трамп выразил готовность снижать тарифное давление для компаний, инвестирующих в США. Ограничения и риски Как отмечает технический директор «Яков и Партнёры» Федор Чемашкин в материале для издания «Эксперт», США сталкиваются с ограничениями при поиске быстрой замены азиатским производствам. Развертывание мощностей в США сопровождается задержками и высокой себестоимостью. Текущая политика требует реализации долгосрочной стратегии. Компании должны быть готовы к инвестициям в американские мощности, а правительство — к формированию устойчивой базы поставок и технологий.

Редкие и редкоземельные металлы: глобальные вызовы и возможности для России Редкие и редкоземельные металлы критичны для развития высоких технологий и современной энергетики. Эксперт аналитического центра «Яков и Партнёры» Софья Мангилева представила данные о мировом рынке РМ и РЗМ, а также о перспективах России в этой сфере. Глобальное распределение добычи и запасов РЗМ Добыча редкоземельных металлов в мире сосредоточена преимущественно в следующих странах: • Китай – 270 тыс. тонн эквивалента редкоземельных оксидов РЭО • США – 45 тыс. тонн • Мьянма – 31 тыс. тонн • Австралия – 13 тыс. тонн. Китай и США обеспечивают 80% мировой добычи, однако их суммарные запасы составляют лишь 52%. Крупные запасы также сосредоточены в Бразилии 24% , Индии 8% и Австралии 7% , что открывает перспективы для перераспределения рынка. Потенциал России на рынке РЗЭ Перспективы использования продуктов глубокой переработки редкоземельных элементов в российской промышленности обусловлены развитием производства постоянных магнитов. • Развитие производства электромобилей К 2030 г. доля электромобилей в общем автопарке России может достигнуть 10%. Реализация стратегии локализации компонентов потребует 100–200 тонн редкоземельных элементов РЗЭ . • Увеличение мощностей ветрогенерации Ожидается рост объемов производства ветрогенерации на 300%. В рамках этого процесса Росатом планирует выпуск 1 тыс. тонн постоянных магнитов к 2028 г., что эквивалентно 300 тоннам РЗЭ 25% от текущего потребления в стране .

Рекордный рост Retail media в России: какое будущее ждет индустрию «Яков и Партнёры» в аналитическом партнерстве с Retail Rocket Group и Яндексом представляют результаты нового исследования «От полки до экрана: развитие рынка Retail media в России». Авторы прогнозируют, что уже к 2029 году рынок Retail media в России вырастет втрое и достигнет рекордных 900 млрд рублей. Это позволит нашей стране выйти в мировые лидеры индустрии, обойдя Европу и США и уступая только Китаю. Изменившиеся условия За последние 5 лет рынок Retail media в России вырос в 300 раз и достиг 300 млрд рублей в 2024 г., и его доля составила более 20% от общего рекламного рынка, что на 6% выше мирового среднего значения. Это связано с тремя ключевыми изменениями: трансформацией потребительского поведения, перестройкой рекламного рынка и падением маржинальности ритейлеров, которые ищут новые модели заработка. Актуальная ситуация Сегодня RM-рынок в России уже опережает развитые страны по доле в общем объеме рекламных инвестиций и сохранит рост в ближайшие годы. По оценкам экспертов, в 2024 г. доля RM в России достигла 20%, в то время как глобальный показатель составил около 14%. Однако весь потенциал роста пока не раскрыт: у крупнейших маркетплейсов доля RM в их общем товарообороте GMV составляет 3,1%, в то время как в мире показатель находится на уровне 7%. Необходимые шаги для устойчивого роста Ритейлерам следует сосредоточиться на следующих аспектах: • Расширение сети рекламодателей. Сейчас 90% рекламодателей – это бренды, представленные на полках, что охватывает лишь половину рекламного рынка. Привлечение технологических компаний и сферы услуг, занимающих четверть рынка, может стать значительным драйвером роста • Совершенствование оффера. Интеграция on-site-, off-site- и in-store-инструментов для прозрачного измерения эффективности, усиление аналитики с использованием AI и машинного обучения для повышения точности таргетинга, а также создание платформ с единым окном управления рекламными кампаниями. Подробнее – в прикрепленном материале.

Уверенный рост: как будет развиваться рынок электронной коммерции в России Эксперты «Яков и Партнёры» поделились результатами нового исследования «Развитие электронной коммерции в России». Стремительное развитие Сегодня рынок e-commerce в России демонстрирует уверенный рост, увеличившись в 7,5 раза за последние 5 лет: с 1,7 трлн руб. в 2019 г. до 12,6 трлн руб. в 2024 г. Авторы исследования пришли к выводу, что в оптимистичном сценарии к 2030 г. объем независимого e-commerce онлайн-продажи через собственные каналы, включая омниканальные ритейлеры, DTC-бренды и нишевые маркетплейсы может вырасти более чем в 2,5 раза, достигнув 12 трлн руб., а его доля на рынке увеличится до 35%. При этом весь российский рынок электронной коммерции к тому моменту может вырасти до рекордных 35 трлн руб. Варианты развития Авторы исследования выделяют 3 возможных сценария развития рынка к 2030 г. • Базовый. При таком развитии событий объем e-commerce увеличится в 2,6 раза, до 32 трлн руб., при этом доля независимых интернет-магазинов сократится до 28%, уступая позиции маркетплейсам. • «Американский». Данный прогноз основан на модели развития США. В этом случае рынок также вырастет в 2,6 раза, но доля независимого e-commerce сохранится на уровне 35% за счет развития D2C-продаж и омниканальных стратегий. • Оптимистичный. Этот прогноз предполагает еще более активный рост: в 2,8 раза, до 35,2 трлн руб. В таком случае независимые игроки смогут сохранить 35% рынка за счет перераспределения спроса из офлайн-сегмента. Подробнее – в прикрепленном материале.

Электроэнергетика в России: актуальные вызовы и потенциал развития В начале этого года в электроэнергетике России произошло значимое событие – была утверждена новая ключевая схема размещения объектов генерации. На горизонте 2042-2050 гг., с учетом нового плана, наибольший прирост придется на атомную энергетику +34 ГВт , доля которой в балансе вырастет с 16% до 20%. Но газовая и угольная генерация останется основой, хоть установленные мощности данных видов ТЭС и не вырастут в абсолютном отношении. В то же время для отрасли актуален ряд задач, которые могут стать серьезным вызовом в будущем. Ключевые вызовы • Давление на госбюджет и дополнительные инвестиции. Возрастающая потребность в модернизации старых и введении новых мощностей и оборудования для стабильного обеспечения спроса окажет значительную нагрузку как на бюджет страны, так и на потребителей. Особенно с учетом растущих объемов перекрестного субсидирования. • Возрастающий дефицит выработки электроэнергии в регионах. Обеспечение прогнозируемого спроса потребует ввода дополнительных 68 ГВт генерации к 2050 г. Однако возрастающая региональная специфика и ввод новых промышленных энергоемких проектов в Сибири и на Дальнем Востоке будет усиливать дисбаланс выработки и потребления. • Устаревание структуры оборудования и локализация. Уже сейчас 54% установленных мощностей и 33% сетей электропередач в России старше 40 лет. Приведение структуры к целевой потребует ускоренных темпов модернизации, а также роста производства отечественных технологий, в особенности – газовых турбин межторговые ограничения касаются 20% установленных сейчас мощностей газовых ТЭС . Виктория Трифонова, эксперт аналитического центра «Яков и Партнёры», в рамках конференции «Инвестэнерго-2025» рассказала о возможностях для развития российской отрасли электроэнергетики.

В России появится госрейтинг вузов и колледжей по зарплатам выпускников Соответствующий проект постановления уже подготовил Минтруд. Главная цель нового рейтинга – оценка реальной экономической отдачи от работы образовательных учреждений. Публикация первого рейтинга запланирована на 15 июня. Преимущество рейтинга – в уникальном подходе Директор Института исследований экономики «Яков и Партнёры» Елена Кузнецова акцентирует внимание на том, что первый национальный рейтинг заметно отличается от тех, что выходили раньше. В отличие от существующих рейтингов, новый подход предполагает сбор полной и объективной информации обо всех выпускниках. Учитываются данные о месте учебы, выбранной специальности, дате получения диплома, уровне доходов после окончания учебного заведения и местах трудоустройства. Это совершенно уникальная база данных, которая стала возможной благодаря высокому уровню цифровизации российских ведомств и обмену информацией между ними. Для кого будет полезен новый рейтинг По словам эксперта, рейтинг поможет абитуриентам и родителям сделать осознанный выбор вуза и специальности, исходя из реальных показателей востребованности выпускников на рынке труда. Работодатели получат возможность ориентироваться на образовательные учреждения, чьи выпускники наиболее успешны. Также рейтинг будет полезен и образовательным ведомствам, позволяя определить учебные заведения с лучшими практиками по подготовке востребованных на рынке труда выпускников.

Сможет ли Дональд Трамп остановить дедолларизацию БРИКС Недавно избранный президент США заявил о намерении ввести 100-процентные тарифы на импорт для стран БРИКС. Свое решение он обосновал противодействием попыткам заменить доллар. Однако для России его использование и так затруднено в силу внешнеполитических обстоятельств, а прочие страны БРИКС+ стараются искать доступные альтернативы для своих международных расчетов. Как утверждает эксперт аналитического центра «Яков и Партнёры» Андрей Строгонов, Россия находится в процессе перехода на торговлю со странами БРИКС в национальных валютах, доля которых достигла уже более 65%. Однако на полную торговлю в национальных валютах страны БРИКС переходить не будут, так как это проблематично из-за недостаточной ликвидности и развитости рынков обмена этих самых валют: «И доллар в этом смысле все еще удобен в достаточно широком количестве случаев из-за развитой деривативной инфраструктуры и номинирования цен основных сырьевых товаров».

Почему США отказываются от CBDC в пользу биткоина Ранее Президент США Дональд Трамп заявил о намерении запретить CBDC ЦВЦБ – цифровая валюта центрального банка и создать стратегический резерв биткоинов. Такой шаг можно считывать как попытку США сохранить свое доминирующее положение в мировой финансовой системе в условиях нарастающей дедолларизации. Поиск альтернативы Сегодня Страны БРИКС+ активно исследуют возможности применения CBDC и других блокчейн-инструментов. Их использование позволило бы создать новые форматы платежной инфраструктуры, поскольку текущая полностью находится в зависимости от США в международной торговле. Так, CBDC могут стать реальным инструментом для платежей в обход SWIFT. Кроме того, такой формат позволит сократить издержки на трансграничные операции. В случае реализации всего комплекса мер, связанных с CBDC, страны БРИКС смогут сэкономить до $30 млрд в год. Дополнительный рост их экономик может составить до 1 процентного пункта. Крючок биткоина В этой связи попытка президента США сделать ставку на биткоин выглядит способом сохранить свое влияние. Биткоин по сути своей децентрализован и менее подвержен государственному контролю, при этом в сфере слаборегулируемых цифровых валют США имеют серьезное влияние. Значительная часть биткоинов находится под контролем крупных игроков, так называемых китов, многие из которых являются американскими компаниями и инвесторами. Крупные держатели могут оказывать существенное влияние на цену биткоина, что повышает волатильность и неопределенность для других участников рынка. Подробнее — в материале Ильи Иванинского, партнера-эксперта «Яков и Партнёры» и директора центра бизнес-образования и аналитики Центрального университета.

Национальное лидерство в сфере ИИ: как стать конкурентоспособными среди ведущих стран Последние достижения Китая в создании ИИ-моделей показали, что развитие искусственного интеллекта выходит за рамки модного тренда и превращается в стратегически важную задачу обеспечения технологического суверенитета. Ожидается, что к 2030 году Китай обеспечит около 86% общего экономического эффекта от использования ИИ в странах БРИКС+. Уже сейчас Китаю достаточно собственных технологий и компетенций для развития технологии без привлечения внешних партнеров. Чтобы успешно развиваться в таких условиях, Россия должна максимально эффективно использовать свои преимущества: сильную научную школу, высокое качество инженерно-технического образования и богатый опыт разработки передовых технологий. Для этого необходимо сосредоточиться на ключевых направлениях сотрудничества в рамках БРИКС: совместная разработка ИИ-продуктов, наращивание вычислительной мощности и обмен данными, подготовка квалифицированных кадров и создание системы саморегуляции. Федор Чемашкин, технический директор «Яков и Партнёры Digital», поделился своим видением формирования лидерства в области искусственного интеллекта.