nagora_coalanalytics

ПНД по осени читают На 1 сентября запланировано вступление в силу утвержденной в конце мая правительством России новой редакции Правил недискриминационного доступа ПНД перевозчиков к инфраструктуре железнодорожного транспорта общего пользования. В ней закреплена формулировка, которая никак не конкретизирована: РЖД при определении провозных мощностей инфраструктуры будет учитывать влияние производства и реализации провозимого груза на экономику России. При этом опрошенные Neft Research эксперты уверены, что в приоритетной очереди осенью – на основании поручений президента – будет только уголь! Напомним, действие предыдущей версии ПНД было приостановлено 5 марта 2022 г. Тогда этот документ сменили Временные правила определения очередности перевозок грузов, которые действуют в настоящее время. По большому счету, новая редакция ПНД соответствует Временным правилам. Однако у участников рынка остались вопросы. Основной камень преткновения – третья очередь, или транспортировка на основании отдельных поручений президента. Сейчас место в этой очереди принадлежит экспортерам угля при отгрузках твердого топлива по инфраструктуре Восточного полигона. В рамках договоренностей о вывозе угля в восточном направлении, подписанными между администрациями Кемеровской области, Бурятии, Хакасии, Якутии, Тувы, Иркутской области и РЖД, суммарная квота отправителей в текущем году составит 99,35 млн т. При этом по итогам первого полугодия график экспорта угля не выполняется: фактический объем поставок составил 34,23 млн т вместо 41,4 млн т по плану. Помимо угля в третьей очереди едут нефтепродукты и минеральные удобрения. Предполагаем, что с сентября 2024 г. в третьей очереди останется только уголь, уверены участники рынка, близкие к РЖД.

Девять кругов угольного экспорта завершение РЖД продолжает бравурно рапортовать об успехах. На том же ПМЭФ-24 начальник Центра фирменного транспортного обслуживания Алексей Шило констатировал, что по в январе-мае 2024 г. дефицит транспортной инфраструктуры Восточного полигона, объединяющего Красноярскую, Восточно-Сибирскую, Забайкальскую и Дальневосточные железные дороги, не помешал монополии увеличить перевозки грузов на 4% г./г. В копилку достижений Шило положил еще один факт: провозная мощность Восточного полигона на 1 января 2024 г. составила 173 млн т/год +9,5% г./г. . Впрочем, с учетом грандиозных строительных и ремонтных работ на объектах инфраструктуры РЖД, компания прогнозирует загрузку БАМа и Транссиба по итогам 2024 г. на уровне 93,8%., а рост поставок – на 7,7%, до 162,2 млн т. До «контрольного сечения» Комплексного плана модернизации и расширения магистральной инфраструктуры КПМИ на период до 2024 г. плановые показатели не дотягивают. Т.н. «контрольное сечение» КПМИ, по которому рассчитывается проектная мощность Восточного полигона, включает в себя участки на БАМе Новый Ургал – Комсомольск-Сортировочный в Хабаровском крае и на Транссибе Известковая-Волочаевка-1 в Еврейской автономной обл. . Ну, и как обычно, РЖД не хватает денег на модернизацию. Затраты РЖД на техприсоединение на электрифицируемых участках восточного БАМа Комсомольск-Ванино и Комсомольск-Волочаевка выросли с 6-7 до 40 млрд руб. Такую сумму РЖД должны выплатить "Россетям" в 2024-2026 гг.

Экспортные цены на российский уголь до конца года в среднем увеличатся на 6–25% относительно июня в зависимости от направлений, но останутся на низких значениях. Это следует из ежеквартального обзора Neft Research. На наиболее популярном восточном направлении энергетический уголь в июне стоил $90/т, на северо-западе — $67/т, южном — $75/т. Об этом пишет «Коммерсант». Повышенный НДПИ не грозит угольным компаниям как минимум до 2026 года, так как цены не перевалят через пороговый уровень в $120 за тонну в портах Дальнего Востока. Российский уголь плохо доходит до мирового рынка. Руководитель направления консалтинга Neft Research Александр Котов говорит, что низкие цены вкупе с высокой налоговой нагрузкой и большими производственными и логистическими издержками пророчат угольщикам отрицательную рентабельность, что грозит заморозкой инвестиций.

Грузооборот морских портов России в 2024 году сохранится на уровне прошлого года Такой прогноз, как передает корреспондент ИАА «ПортНьюс», озвучил руководитель Росморречфлота Андрей Тарасенко. «При этом мы будем прикладывать все усилия для роста объемов», — сказал Андрей Тарасенко. Он также добавил, что погрузка и выгрузка проходит в штатном режиме. Как сообщало ИАА «ПортНьюс» ранее, грузооборот морских портов России в 2023 году увеличился на 5% по сравнению с предыдущим годом и достиг 883,8 млн тонн. Перевалка сухих грузов возросла на 10,4% — до 446,9 млн тонн. Показатель перевалки наливных грузов практически не изменился относительно 2022 года и составил 436,9 млн тонн. За январь-май 2024 года грузооборот российских морпортов снизился на 3,4% — до 373 млн тонн.

Погрузка на сети РЖД по итогам первого полугодия 2024 года сократилась на 3% год к году. Опрошенные «ПортНьюс» эксперты портовой и железнодорожной отрасли в качестве причин снижения указывают на конъюнктуру внешних рынков, санкции и внедрение динамической модели загрузки инфраструктуры. При этом есть признаки разворота негативного тренда и перехода к росту погрузки. «И в мае, и в июне падение 3%. Это может свидетельствовать о начале разворота тренда». «И РЖД, и морские порты России успешно обрабатывают грузы тех отраслей, которые обеспечивают прирост объемов зерно, удобрения, контейнеры ». ПОДРОБНЕЕ в актуальной теме ПортНьюс

ТРЕЙДЕР ИЗ СИБИРИ Итоги июня 2024 г.: Июньский спрос, по сравнению с майским и особенно апрельским , немного оживился! У трейдеров затеплилась надежда, что интерес покупателей к длиннопламенному углю будет активным и далее. Производители цены в июне не снижали, по-прежнему работая на индивидуальных скидках. На фоне реального сокращения объемов добычи уголь распродавался как "горячие пирожки", особенно сорт. В работе РЖД тоже все стабильно: небольшое количество заявок на перевозку определяет сроки комплектации поездов - в течение двух недель. Заготовка к отопительному сезону сдвигается к осени. Но конкурсы уже начинают формировать спрос на июль и даже до конца года. Прогноз на июль 2024 г.: Июль прогнозируется чуть лучше июня! Заявок и отгрузок будет больше. И это несмотря на то, что цены выросли, а ресурса будет меньше. Не исключены и проблемы с подвижным составом у некоторых производителей грузоотправителей .

Углю – Курбан-Байрам На прошедшей неделе отмечалось замедление торговой активности на турецком угольном рынке из-за праздника Курбан-Байрам. В результате страна импортировала на 45% нед/нед. энергетического угля меньше 455,1 тыс. т . Россия оказалась единственным поставщиком такого угля. На этом фоне цены на крупные партии высококачественного твердого топлива в порту Тамань прибавили больше $2/т, до $75,3/т FOB . Сделок с российских углем могло быть и больше, но турецких покупателей смутила «волатильность цен на российский энергетический уголь», в результате которой многие потребители рассчитывают на удешевление материала в ближайшие недели. Давление на стоимость российского топлива также продолжают оказывать возросшие объемы поставок из российских южных портов, в первую очередь Тамани. По сведениям Neft Research, в июне в терминале ОТЭКО может быть перевалено около 1,8 млн т, на июль уже заявлено 4,5 млн т угля.

Ъ цитирует ЦЦИ: доля России на мировом рынке упала с 17,1% до 14,6%, потому что у нас «высокие затраты на логистику». Читай – на железную дорогу. Сейчас тонна угля в порту в среднем стоит около $88, себестоимость занимает примерно $25–30, перевалка угля – около $20, а вот аренда полувагонов и железнодорожный тариф как себестоимость и перевалка вместе взятые — порядка $50, т.е. больше половины ! цены. Мы подняли статистику – так вот, еще в 2021 средняя доля ЖД от цены составляла примерно 20%. За три года она выросла более чем в два раза. Вместе с жалобами на нехватку денег и под лозунгом «финансирования инвестиционной программы» РЖД все последние годы постепенно повышали тарифы и друг за другом отменяли понижающие коэффициенты и скидки. Под полным неведением и молчанием со стороны ФАС. Более того – на 5-летнем максимуме находится средний оборот вагонов: рост с 2021 более чем на 20%. То есть по чисто технологическим причинам выросло оплачиваемое время аренды. В результате EBITDA РЖД за 2023 год составила более 814 млрд рублей, а только за 1-е полугодие уже достигла 437 млрд рублей – не нарадуешься. Только что совет директоров РЖД рекомендовал направить более 11 млрд рублей на дивиденды по итогам работы за 2023 год. То есть со сверхприбылями у РЖД все хорошо. А вот с социальной функцией и бизнес-ответственностью - пока не очень. Ибо налицо замкнутый круг: чтобы уголь поехал по дороге – ее нужно построить, чтобы ее достроить – требуется полностью обескровить и обанкротить угольщиков. Такими темпами природа настолько очистится, что ехать по новой дороге будет уже некому.

И только мы написали, что в скором времени абсолютно все порты попадут под проверку ставок со стороны надзорных государственных органов, как приходит замечательная новость о том, что одна из крупнейших угольных компаний СУЭК только что успешно избавилась от своих портовых активов. Сделка включает в себя все терминалы компании в портах Мурманск, Ванино, Восточный и Туапсе. Понятно, что настолько крупная продажа готовилась не один день, а значит, все эксперты как минимум опоздали в своих прогнозах. Ведь неспроста СУЭК столь оперативно избавилась от токсичных активов – акционеры и менеджмент не просто догадывались, а ЗНАЛИ о грядущем прочесывании рынка, и вовремя диверсифицировали бизнес «в пользу структур, находящихся под контролем бывшего менеджмента логистического подразделения компании». Совпадение? Не думаю Предупрежден – значит, вооружен. Остальным по списку – приготовиться.

Шило в мешке на утаишь Замгендиректора РЖД Алексей Шило перейдет работать в Минтранс на должность замминистра, курирующего работу железнодорожного транспорта, пишет РБК. Как пояснили несколько собеседников, Шило будет курировать вопросы железнодорожного транспорта, которыми сейчас занимается другой заместитель министра, Валентин Иванов. Последний будет повышен до первого замминистра, а нынешний первый зам Андрей Костюк покинет Минтранс. Как это назначение может отразиться на угольной логистике? Время покажет.