cozybasis

Россияне массово увольняются с работ. По ряду данных 28% граждан покинули своё место работы. А всему винной крипто-торговля. Крипта - это единственная сфера, где можно зарабатывать от 30.000р в день. Причем потолка дохода вообще нет. Те кто еще вчера не знал, что это такое, сегодня выходят на 600, 800 тысяч и даже 1млн в месяц. Причём для старта не нужно образование и опыт - заработать первые деньги поможет канал Пещерный Трейдер. Он идеально подходит людям, которые ничего не знают про заработок в интернете, покажет перспективные монеты и поможет выйти на доход в 1000-3000$/день. Успейте присоединится, скоро доступ в канал будет платным:

Рекордный дивиденд и падение. Сбер $SBER. 17 июля Сбер выплатит рекордный дивиденд в размере 34,84₽ на акцию или в 789 мдрд₽. — Акции торгуются вблизи исторических максимумов и дают див.доходность в 10,9%. — Но мы все знаем, что после каждого дивиденды следует дивидендный гэп, что важно как для акций Сбера, так и для всего фондового рынка в принципе. Поэтому в этом посте мы рассмотрим время закрытия дивгэпа в предыдущие года и подумаем за сколько времени он может закрыться в этот раз. ——— — 2019 - 138 дней — 2020 - 26 дней — 2021 - 65 дней — 2022 - не было выплат Стоит помнить, что до 2023 года Сбер платил невысокие дивиденды с доходностью меньше 10%, а до 2020 года пейаут был меньше 50% по див политики. — 2023 - 11 дней низкая ключевая ставка и бурное востонавление бизнеса, рост фондового рынка в принципе — 2024 - 215 дней коррекция на рынке по причине повышения ключевой ставки . ——— 2025 - в данном году ситуация диаметрально противоположная 2024ому году. — В рынке ожидания снижения ставки и разворота рынка, а геополитическая обстановка чуть потеплела. Див.гэп может закрываться быстрее 2024года как минимум. Сбер без дивиденда торгуется по 283,6₽, что не сильно привлекательно относительно потенциала других банков при положительной динамике фондового рынка, но… спекулятивная идея в случае дальнейшей коррекции с див.гэпа логична.

Россияне массово переходят на новый способ заработка – арбитраж криптовалют Арбитраж – это единственная сфера, где можно зарабатывать от 5.000р в день. Причем потолка дохода вообще нет – те кто еще вчера не знал, что такое арбитраж, сегодня выходят на 200, 300 и даже 500 тысяч в месяц. Чтобы войти в эту нишу, пока она не перегрелась, пользуйтесь инструкциями с канала Арбитраж Криптовалют. Он идеально подходит людям, которые ничего не знают про заработок в интернете, но при этом хотят выйти на доход в $1000-2000. Без рисков. Без серых схем и прочего барахла. Успейте присоединиться, начать никогда не поздно:

‍ Дважды непопадание в прогноз. Диасофт $DIAS Вышел отчет за 4кв и 2024 год у Диасофт, который показал негативную тенденцию по всему АйТи сектору как внутри прошлого года, так и в 2025 году. ——— Выручка за 2024 выросла суммарно на 10% до 10 млрд₽. В 4 кв выручка г/г снизилась на 17%. — Снижение компания объясняет частичным переносом выручки на 2025 год и снижением активности покупателей на продукты компании. Прогноз в начале года был +30% по выручки, а далее снизился до +20%, - как видим и это не получилось выполнить. Общая сумма выручки по крупнейшим проектам, перенесенная на 2025, составляет примерно 1,4 млрд₽. — Менеджмент ожидает, что контракты на общую сумму до 1 млрд руб. будут закрыты во 2 квартале. ⁃ EBITDA за 2024 снизилась на 25% г/г до 2,9 млрд руб. против прогноза компании на уровне 3,9 млрд руб. при рентабельности 29,3%. Вот и нет рекордных показателей компании. — Снижение обусловлено невыполнением прогноза по выручки при существенном росте затрат. FCF обнулился с 1,7 мдрд₽ в 2023 году ⁃ Чистая прибыль за 2024 снизилась на 22% до 2,4 млрд₽, на фоне снижение EBITDA и росте налоговой нагрузки ——— Прогноз на 2025 год предполагает рост выручки на 20-25% до 12-12,5 млрд₽. — При сохранении рентабельности мы получим прибыль около 2,9 млрд рублей, что всё равно ниже 2023 года. На фоне более низких результатов компания не уложилась в прогноз и решила заплатить 80₽ дивиденд 2,6% за 4 кв. За весь 2025 год компания в хорошем случае может заплатить около 250-260₽ ——— Отчет плохой, и 2025 год не планируется сильно лучше. Компании нужен рост деловой активности заказчиков, которого пока не предвидится.

Напугались без причины. Транснефть $TRNFP. Сегодня утром вышла новость от Транснефти по прогнозу капекса до 2029 года. Разберемся как это повлияет на компанию и почему рынок так отреагировал. ——— Начнем с того, что новость не новая и подобное заявление было еще в конце ноября 2024 года, которое мы разбирали в последнем разборе - ссылка. Суммарный капекс до 2029 года составит 2,2 трлн₽, что примерно по 370 мдрд₽ за год. Данное изменение также было уже заложено в предыдущим обзоре и в текущую оценку на бирже. На компанию не влияют колебания цен на нефть, тк тарифы фиксированы и индексируются ежегодно, но налоговые изменения негативно отразятся на бизнес-показателях. ——— Также было и второе заявление от Транснефти: «ВЫРУЧКА ТРАНСНЕФТИ ДО 2030Г НЕ БУДЕТ РАСТИ ТЕМИ ТЕМПАМИ, КАК ПОСЛЕДНИЕ 10 ЛЕТ, НО КОМПАНИЯ СТАБИЛЬНА - ГРИШАНИН» — Это ожидаемо, и долгосрочно в акциях делать нечего. Среднесрочная идея в акциях Транснефти заключается не в росте бизнеса, а в сохранении высокого дивиденда при снижении ключевой ставки. ——— По итогам года ожидаю дивиденд по-прежнему около 180₽, что к текущим даёт порядка 13% доходности. — Акции компании торгуются по достаточно низким мультипликаторам, так что при снижении ставки можно и переоцениться.

Россияне массово переходят на новый способ заработка – арбитраж криптовалют Арбитраж – это единственная сфера, где можно зарабатывать от 5.000р в день. Причем потолка дохода вообще нет – те кто еще вчера не знал, что такое арбитраж, сегодня выходят на 200, 300 и даже 500 тысяч в месяц. Чтобы войти в эту нишу, пока она не перегрелась, пользуйтесь инструкциями с канала Арбитраж Криптовалют. Он идеально подходит людям, которые ничего не знают про заработок в интернете, но при этом хотят выйти на доход в $1000-2000. Без вложений. Без рисков. Без серых схем и прочего барахла. Успей присоединиться, начать никогда не поздно:

Дивиденды есть, радости нет. Газпромнефть $SIBN. Начали выходить ожидаемо неудовлетворительные отчеты нефтегазовых компаний. Первая на разборе - Газпромнефть: ——— Добыча нефти выросла на 5,3% и достигла 32,54 млн т нефтяного эквивалента, объем нефтепереработки — 10,6 млн т рост составил 1,8%. Операционно у бизнеса дела идут хорошо. Выручка снизилась до 891 млрд₽ -8,8% . — Снижение обусловлено падением цен на нефть с 84$ до 78$ и ростом курса рубля на 9,7%. Ebitda снизилась на 23% до 272 млрд. операционные расходы незначительно выросли. Затраты на закупку нефти для переработки снизились на 17% г/г. Но основная статья расходов – налоги, выросли на 9% г/г. — В сочетании с инфляционным ростом производственных затрат это привело к снижению EBITDA. ——— Чистая прибыль снизилась на 42% до 92,6 млрд₽ снижение EBitda + рост налогов . — Если показатель скорректировать, то выходит еще хуже, т.к. +27,6 млрд₽ принесла положительная переоценка активов. Второй квартал будет еще хуже из-за сильного дальнейшего снижения цен на Urals с 6450₽ в 1кв 2025 года до <4900₽ сейчас. Дивиденд за 2П 27,21₽ около 5% , суммарно за год 79,17₽ около 13% . В общем как и ожидалось в прошлых разборах. Пейаут 75%. — За 2025 год ожидаю пока суммарную выплату в 50-55₽, что, увы, скромно при текущей ключевой ставке. ——— Оценка в 6 прибылей опять же выглядит недешево. Див.премии нет, а оценка даже повыше чем у собратьев - Лукойла, Роснефти. Второй квартал, повторюсь, будет хуже первого, а дисконта в оценке нет ‍

Роста нет, дивиденды есть. Европлан $LEAS. Вышел финансовый отчет Европлана за 1 квартал. Давайте кратко пробежимся. Как там дела обстоят с чистой прибылью и резервами. ——— Чистый процентный доход вырос незначительно на 11% до 6,3 млрд₽ из-за проблем с новым бизнесом и возвратом техники. — Зато чистый непроцентный доход вырос на 22% до 3,9 млрд₽ — лизинговый портфель: ₽227,5 млрд -11% с начала года ; — чистая прибыль: 1,4 млрд₽ -68% ROE соответственно снизился до 23,9%. ‍ Главная проблема тут в резервах. — Резервы составили рекордные 5,79 млрд₽, настолько большой суммы ещё не было. COR выше 9%, что больше чем у банков. — По ожиданию менеджмента резервы пойдут вниз только со второго полугодия, а пока это сильнейшее давление на прибыль. Менеджмент сказал, что сами они подкупают акции и покупали до этого. ——— Пока на бумагу смотрю нейтрально. Цена неплохая, но бизнес будет испытывать проблемы до снижения ключевой ставки. Да, пейаут дивидендов вырастет, но чистая прибыль снизится, а до следующей див.выплаты еще далеко.

Санкции топят корабль. Совкомфлот $FLOT. Вышел отчет одной из самых санкционированных компаний на рынке - Совкомфлот. Рынок воспринял его нейтрально и котировки снизились уже не столь значительно. Разбираемся: ——— Выручка снизилась на 49% ! до 278,5 млн$. — Это минимальное значение за 6 лет. Усиление санкционного давление привело к простою судов работает примерно 1/3 флота . Возможно компания потеряла также и часть долгосрочных контрактов. Дела в рублях ещё хуже, тк ставки фрахта привязаны к курсу, а что с ним произошло вы сами знаете, для компании это не радостно. Чистая прибыль стала отрицательной, и убыток составил 393 млн$, по сравнению с прибылью 216 млн$ в том году. — Убыток должен напугать, ведь даже операционный убыток составил 346 млн$, но 322 млн$ из этого является списанием санкционных судов и 59 млн$ курсовых разниц. — Если скорректировать чистую прибыль на разовые факты, то выйдет что компания отработала квартал… все равно в убыток около 15 млн$. ——— ‍ FCF -85 млн$. То есть свободных денег для инвестиций нет. — Компании вероятно придется нарастить чистый долг за квартал вырос незначительно . Компания отказалась от дивидендов за 2024 год, что верно при текущей ситуации. Хотя и печально для инвесторов. — За всё 1 полугодие див.база вероятно не будет сформирована. — Во 2пг ситуация может улучшиться, но думаю что за весь 2025 год дивидендов ждать не стоит. Это было бы логично. ——— Ожидания из предыдущего разбора сбылись: ссылка. — Не жду улучшения ситуации. 2 квартал будет закрыт либо в районе 0 либо в небольшую прибыль, - вновь из-за крепкого рубля. Про 2 полугодие пока говорить рано, но дивидендов за весь год, повторюсь, вероятно не будет. — Так что компания может быть интересной только при сильном дисконте со ставкой на восстановление показателей от низкой базы.

Россияне заработали более $300 млн. с начала 2025 По данным Forbes, всё больше россиян инвестируют деньги в крипту, а самые шустрые еще и зарабатывают на арбитраже криптовалют. Но 90% даже не знают, с чего начать. Канал Арбитраж Криптовалют простым языком объясняет, как покупать крипту дешевле в одном месте и продавать дороже в другом. «Справится даже новичок», – говорит автор канала, который лично показал, как за день получать среднестатистическую российскую зарплату. Выбор за вами: пролистать или делать по 35 000 ₽ в день, сидя на диване. Успейте присоединиться, скоро доступ будет закрыт: