Компания «Европлан» сообщает о снижении прибыли на 68% в первом квартале 2025 года

Компания «Европлан» опубликовала отчет о финансовых результатах за первый квартал 2025 года. Чистая прибыль за этот период уменьшилась на 68% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив 1,4 млрд рублей. Это снижение связано с падением спроса на аренду транспортных средств из-за высоких процентных ставок Центрального банка России и возросших убытков по сделкам с низкими авансовыми платежами, что привело к увеличению резервов до 5,8 млрд рублей. Лизинговый портфель компании с начала 2025 года уменьшился на 11%, составив 227,5 млрд рублей. Чистый процентный доход компании увеличился на 11%, достигнув 6,3 млрд рублей, а чистый непроцентный доход вырос на 22%, составив 3,9 млрд рублей. Капитал компании на 31 марта 2025 года составил 51 млрд рублей, что на 0,3% больше по сравнению с началом года. Рентабельность капитала составила 23,9%. С января по март 2025 года «Европлан» закупил и передал в аренду около 6 тысяч единиц автотранспорта и техники, что на 56% меньше, чем годом ранее, на сумму 21,7 млрд рублей, что на 61% меньше предыдущего показателя.

Чистая прибыль ЛК «Европлан» в 1 квартале снизилась на 68% Чистая прибыль ЛК «Европлан» в 1 квартале 2025 года упала на 68% по сравнению с 1 кварталом 2024 года и составила 1,4 млрд руб. Такой результат связан со снижением спроса на рынке ввиду высокой ключевой ставки ЦБ РФ и вызреванием убытков по сделкам с низкими авансами, что привело к увеличению резервов до 5,8 млрд руб. в 1 квартале 2025 года. Об этом сообщила компания. Лизинговый портфель составил 227,5 млрд руб. -11% с начала 2025 года . Доля возвращенных предметов лизинга составила 5,8% валюты баланса. Чистый процентный доход составил 6,3 млрд руб. +11% по сравнению с 1 кварталом 2024 . Чистый непроцентный доход составил 3,9 млрд руб. +22% по сравнению с 1 кварталом 2024 . Ожидаемая стоимость риска увеличилась до 5,6% по-прежнему со значительным запасом покрывается чистой процентной маржой в размере 10,3%. Показатель отношения расходов к доходам CIRTTM Cost/Income Rat1o составил 25,4% на 31.03.2025. Капитал на 31 марта 2025 года составил 51 млрд руб. +0,3% с начала 2025 года . Рентабельность капитала RОETTM составила 23,9%. Рентабельность активов ROATTM составила 4,3%. С января по март 2025 г. "Европлан" закупил и передал в лизинг около 6 000 единиц автотранспорта и техники -56% г/г на сумму 21,7 млрд руб. с НДС -61% г/г . Общее число сделок компании достигло 681 тыс., а общее число клиентов 161 тыс. На отчетную дату в лизинге находится 122 тыс. автомобилей и техники. Сток автомобилей "Европлана" составляет более 4 тысяч единиц, доступных для покупки клиентами и партнерами. Около 50-60% стока передается в повторный лизинг.

​​Высокие ставки привели к падению чистой прибыли Европлана Но все не так плохо Лизинговая компания отчиталась за первый квартал 2025 года. Что с результатами? К существенному падению прибыли компании привели следующие факторы: • сокращение лизингового портфеля; • взлетевшие почти в девять раз отчисления в резервы. При этом компания продемонстрировала уверенный рост чистого процентного дохода и значительное увеличение непроцентных доходов. Чистая процентная маржа достигла рекордных 10,3%, обновив максимум за последние пять лет. Пока показатель держится существенно выше таргетированных на этот год компанией 8,6%. Операционные издержки в первом квартале снизились, что позволило показать один из лучших по сектору уровней соотношения затрат и доходов в 25%. Что с дивидендами? 5 июня — последний день для покупки акций Европлана под финальные дивиденды за 2024 год 29 рублей на акцию с доходностью около 4,9% . Что касается дивидендов за этот год, менеджмент давал ориентир по выплатам акционерам в размере 10,5 млрд рублей. Это означает, что акционеры могут получить 87,5 рубля на акцию в течение года, что даст им дивидендную доходность в 15%. Что в итоге? Аналитик Т-Инвестиций Егор Дахтлер умеренно позитивно оценивает результаты Европлана. Падение лизингового портфеля ожидаемо в условиях сохраняющихся высоких ставок. О высоких ожидаемых отчислениях в резервы менеджмент сообщал ранее. Рост непроцентных доходов остается высоким. Особое внимание будет уделено взгляду менеджмента на рынок автомобилей в 2025–2026 гг. Ранее мы придерживались рекомендации «держать» по акциям Европлана. Обновим финансовую модель и пересмотрим рекомендацию по бумагам лизинговой компании. #отчет

Прибыль «Европлана» упала на фоне высокого процента по кредитам и проблемных сделок Компания «Европлан» рассказала о своих финансовых результатах за первые три месяца 2025 года. Прибыль снизилась почти в 3 раза по сравнению с прошлым годом — до 1,4 млрд рублей. Причины: высокая ставка Центробанка из-за этого меньше клиентов и убытки по старым невыгодным сделкам, из-за чего пришлось увеличить финансовую «подушку» резервы . Другие данные: • Лизинговый портфель стал меньше на 11% 227,5 млрд ₽ • Доход от процентов вырос на 11%, а от других операций — на 22% • Капитал почти не изменился — 51 млрд ₽ • Рентабельность капитала — 23,9% • Компания выдала в лизинг вдвое меньше машин и техники, чем годом ранее Financial Reality Экономика

Резервы Европлана растут быстрее прогнозов, НО менеджмент покупает акции Сегодня Европлан отчитался за 1 кв. 2025 года. Чистая прибыль в 1 кв. 2025 = 1,38 млрд руб. в 1 кв. 2024 = 4,41 млрд руб. ; Мы видим снижение прибыли на 68,7%. Главная причина — в росте резервирования. Резервирование в 1 кв. 2025 = 5,79 млрд руб. в 1 кв. 2024 = 0,74 млрд руб. Для понимания — уровень резервирования в 1 кв. 2025 выше, чем за ВСЕ 9 мес. 2024 года 5,20 млрд руб. . Расчетная стоимость риска резервы / средний портфель за 1 кв. составила выше 9% при годовом прогнозе 6,3%. Я задал этот вопрос компании на звонке, менеджмент дал ответ, что ожидают, что все-таки уложатся в 6,3%, во 2 кв. резервы будут высокие, далее – пойдут вниз. Резервы — то, за чем стоит следить в отчетности Европлана. Дивиденды Европлан заплатит финальные дивиденды за 2024 год в размере 29 руб. на акцию, доходность 4,8%, отсечка 5 июня. По итогам 2025 года я ожидаю выплату 59,39 руб. на акцию, доходность 9,9%. Европлан отдаст на дивиденды всю прибыль. Оценка компании Я сохраняю прогноз по прибыли Европлана в 2025 году на уровне 7,13 млрд руб., P/E 2025 года около 10. В 2026 году прибыль не дойдет до уровня 2025 даже в случае снижения ставки мой прогноз 13-14 млрд руб. . Идея есть, если заглянуть в 2027 год, там вполне может быть прибыль 22+ млрд руб. в случае значительного снижения ставки, НО смотрит ли рынок так далеко. У меня нет ответа. Менеджмент компании покупает акции сказали, что в 1 кв. покупали . Справедливую цену акций Европлана вы можете узнать из моей таблицы потенциалов вместе со справедливыми ценами на акции еще 44 компаний. Не забудьте поддержать пост лайком, если вы получили пользу!

Твой личный ИИ — отвечает, объясняет, помогает

Финансовые результаты ЛК «Европлан» по МСФО за I квартал 2025 Чистая прибыль составила 1,4 млрд руб. -68% по сравнению с I кварталом 2024 Чистый процентный доход составил 6,3 млрд руб. +11% г/г Чистый непроцентный доход составил 3,9 млрд руб. +22% г/г Капитал на 31 марта 2025 года составил 51 млрд руб. +0,3% с начала 2025 года Рентабельность капитала составила 23,9%

Чистая прибыль «Европлана» упала на 68% в первом квартале 2025 года Лизинговая компания «Европлан» отчиталась о чистой прибыли по МСФО за первый квартал 2025 года в размере 1,38 млрд рублей — это на 68% меньше, чем год назад. В компании объяснили падение снижением спроса из-за высокой ключевой ставки и ростом убытков по сделкам с низкими авансами, что привело к увеличению резервов до 5,8 млрд рублей. Чистый процентный доход составил 6,3 млрд рублей +11% год к году , непроцентный — 3,9 млрд +22% . Активы сократились на 5,4%, до 285 млрд рублей, а чистые инвестиции в лизинг — на 7,8%, до 227,5 млрд. Читайте подробнее на сайте

Чистая прибыль лизинговой компании "Европлан" по МСФО в первом квартале 2025 года составила 1,386 млрд рублей, что на 68% меньше, чем в аналогичном периоде 2024 года 4,398 млрд рублей , говорится в отчете компании. "Такой результат связан со снижением спроса на рынке ввиду высокой ключевой ставки ЦБ РФ и вызреванием убытков по сделкам с низкими авансами, что привело к увеличению резервов до 5,8 млрд рублей", - пояснили в компании. Капитал на 31 марта 2025 года составил 50,769 млрд рублей против 50,616 млрд рублей на 31 декабря 2024 года. Лизинговый портфель составил 227,5 млрд рублей -11% с начала 2025 года . #leas

Европлан в I кв. 2025 г. под давлением высоких ставок Высокая ставка отправила весь российский лизинг в нокаут. Европлану также не удалось увернуться от удара. Смотрим на результаты I кв. и ищем ответ на вопрос: а действительно ли всё так плохо? Негативные моменты: — Объем нового бизнеса лизинг для бизнеса упал на 61%. Самое сильное снижение в коммерческом транспорте — падение в 3 раза! — При росте процентных доходов на 25% опережающими темпами выросли процентные расходы +52% . Чистый процентный доход подрос всего на 11%. Больше всего тревожит рост резервов в 9 раз! Компания ожидает возврат лизинга. Стоимость риска подскочила до 5,6% — это почти как у банков с фокусом на кредитных картах. При портфеле 227 млрд руб. возвратили на стоянку авто на 16,7 млрд руб. Позитивные моменты: — Европлан эффективно работает с административными расходами — они снизились на 3%. Соотношение затрат и доходов CIR = 25,4%. — Растут непроцентные доходы страховки и комиссии — рост на 22%. Только в итоге чистая прибыль упала в 3,2 раза — до 1,4 млрд руб. К оценке бизнеса: ROE снизился до 23,9% при том, что Европлан торгуется с премией к капиталу P/B = 1,4х . Мнение GIF Сначала о негативе: ставка давит на экономику. Реальный бизнес замедляется. Страдает малый и средний бизнес — основные клиенты Европлана. Однако сама компания продолжает быть эффективной. Конечно, лизинг сейчас страдает, так как не все готовы брать его по таким ставкам. В то же время формируется отложенный спрос, который начнет реализовываться, когда ставки пойдут вниз. Европлан — идея под снижение ставки. Однако на ближайшие полгода-год бизнес будет сталкиваться с проблемами. Сейчас же котировки могут поддержать дивиденды. По прогнозам компании, за 2025 они заплатят 10,5 млрд руб. Дивидендная доходность к текущим около 15%. Private-чат YouTube Задать вопрос $LEAS #отчет theglobalinvest

Европлан #LEAS «Европлан» отчитался по МСФО за 3 месяца 2025 года Чистая прибыль «Европлан» по МСФО за 3 месяца 2025 года составила ₽1,386 млрд, что на 68,5% ниже по сравнению с ₽4,398 млрд в предыдущем году. Чистые процентные доходы увеличилась на 10,9% до ₽6,331 млрд против ₽5,709 млрд годом ранее. Источник: europlan.ru