Marketinv

Сбербанк. Откат Краткосрочная картина В понедельник акции Сбербанка ощутимо снижались в цене в условиях средней торговой активности. Преобладала нисходящая направленность российских акций. Индекс МосБиржи просел на 0,54% по итогам основной сессии, а вечером ушел на 1,5% в сравнении с вечеркой пятницы. Вчера акции Сбербанка показали достаточно слабую динамику на протяжении дня, планомерно снижаясь на протяжении всей торговой сессии. Закрылись на минимумах. Вчерашний откат стартовал от зоны сопротивления на 285,42 руб. Пробить не удалось. На дневном графике образовалось «Медвежье поглощение». Это достаточно опасная разворотная формация. Наблюдаем, получит ли она развитие сегодня и состоится ли еще одно негативное закрытие. По индексу также вчера снижались. Пока ничего опасного. Вернулись тестировать поддержку на 2900 п. Если сегодня отскочим, то восходящее движение на рынке может еще продолжиться. Тестирование зоны и последующий отскок от нее — позитивный сигнал. Вчерашние распродажи в рамках дня могли быть вызваны закрытием спекулятивных длинных позиций в акциях в преддверии инаугурации Дональда Трампа. На вечерней сессии падение также было активным. Это связано с потенциальным давлением на нефть из-за введения чрезвычайного положения в сфере энергетики США. Из позитива — акцент нового президента на желании урегулировать мировые конфликты. В целом оба эти заявления уже появлялись в СМИ и не должны вызвать сильного резонанса. Долгосрочная картина Среднесрочный тренд сменился на восходящий. Его перспективы существенно улучшило преодоление 200-дневной скользящей. Ближайшая среднесрочная цель — закрытие дивидендного гэпа на уровне 316,68 руб., но сперва придется преодолеть долгосрочную нисходящую трендовую от октября 2021 г. На недельном таймфрейме сохраняется оптимистичная техническая картина. Последнюю свечу можно расценивать позитивно — она нивелировала эффект от пинбара, образованного две недели назад, и закрылась рядом с максимумами. Целевая цена от аналитиков на горизонте года — 370 руб. Куда пойдут акции Сбера ? — Вверх — Вниз — Боковик

Сбербанк. Покупатели сохраняют инициативу Краткосрочная картина Акции Сбера, как и рынок в целом, сделали существенный рывок вверх на торгах 30 декабря. В первые торговые дни января прошла коррекция. На часовом графике сняли перекупленность без глубокого отката. В данном масштабе можно обозначить границы двухнедельного восходящего канала, в котором может продолжиться движение. До ухода ниже 272–274 инициативу сохраняют покупатели. В рамках канала есть потенциал роста до 285. Долгосрочная картина От рекордных уровней цена акций потеряла 29%. На фоне геополитической ситуации в феврале 2022 г. был пробит многолетний тренд, берущий начало с 2014 г. Опора найдена на уровне пологого растущего тренда, который тянется от минимумов 2009 г. Бумага уверенно росла до середины 2024 г., после чего перешла в фазу коррекции, которую удалось прервать в декабре. Котировки поднялись выше 200-дневной скользящей средней, что улучшает среднесрочную картину. Целевая цена от аналитиков БКС на горизонте года — 370 руб. Держите ли акции Сбера в портфеле? — Да — Нет

Рубль: перспективы на 2025 год Январь статистически является одним из худших для рубля месяцев, наряду с ноябрем и декабрем. В этот раз мы тоже можем увидеть умеренное ослабление российской валюты. Возможна нехватка предложения иностранной валюты из-за длительных новогодних каникул. Правда, потребительская активность в январе также уменьшается, что способно ослабить спрос на импорт. Это предотвратит более быстрое снижение курса рубля. Фактор геополитики способен уже в конце января определять не только краткосрочную, но и долгосрочную динамику российской валюты. Это обусловлено вступлением в должность президента США Дональда Трампа. Многие связывают с этим определенные надежды на улучшение геополитической обстановки для России и даже постепенное ослабление санкционного режима. Если же фактор геополитики существенно не изменится, в январе официальный курс доллара может вернуться в район 105 руб. Сейчас на российском биржевом рынке юань к доллару дешевле на несколько процентов, чем на мировом пара USD/CNY . Подобное расхождение часто происходят у нас и через некоторое время нивелируется. Поэтому, если отношение доллара к юаню на Мосбирже вернется к международному, которое останется около текущего уровня 7,3, то пара CNY/RUB в январе способна подняться к 14,4 руб. В перспективе года при отсутствии серьезных подвижек в геополитической обстановке, а также устойчивых и сильных изменений котировок нефти, рубль может продолжить умеренно дешеветь из-за накопления негативного эффекта санкций. Доллар к концу года может находиться в районе 115 руб., юань — 15,7 руб. Жми « » , если полезно

В акции Газпром нефти могут вернуться дивидендные ожидания Бумаги Газпрома, очевидно, получали поддержку от высоких цен на газ и его более ограниченного предложения. Так, СМИ сообщили об активном использовании ЕС газа из хранилищ, а стоимость природного газа в США на этой неделе поднялась до очередного максимума с января 2023 года. На прошлой неделе Путин подтвердил, что контракт на транзит газа через в Украину в 2025 году не будет продлен. Совет директоров Газпрома сегодня также обсуждает инвестиции на 2025 год. Покупки в акциях Газпром нефти и других нефтяных бумагах, судя по всему, обеспечивались устойчивостью цен на «черное золото» в конце года. С фундаментальной точки зрения покупки в акциях Газпром нефти при стабильности цен на нефть и настроений на российском рынке в целом в ближайшие месяцы могут обеспечивать ожидания выплаты итоговых дивидендов за 2024 год. На данный момент известно, что Газпром нефть за 9 месяцев текущего года по РСБУ получила чистую прибыль в размере 420 млрд руб против 369,5 млрд руб годом ранее. Таким образом, дивиденды за 2-е полугодие 2024 года также могут быть выше выплат за 1-е полугодие в размере 51,96 руб на бумагу. С технической точки зрения акции Газпром нефти в декабре продолжают восстановление от достигнутого в прошлом месяце минимума с июля 2023 года 515,30 руб и подошли к важному среднесрочному сопротивлению в виде средней полосы Боллинджера недельного графика 620 руб . Стабилизация выше может предвещать движение в район сентябрьского пика 736,30 руб также верхняя полоса Боллинджера недельного графика и закрытие октябрьского дивидендного гэпа для этого котировкам понадобится подняться к 695,10 руб . Краткосрочные и среднесрочные индикаторы по акциям в целом улучшаются и даже готовы дать сигнал на покупку, но стоит дождаться закрепления выше важного сопротивления. Важная краткосрочная поддержка расположена на 555 руб: стабилизация ниже укажет на повышенные риски новых продаж. Стоит ли сейчас покупать акции Газпром нефти? — Да — Нет — Пока наблюдаю

3 бумаги на неделю. Есть все шансы на продолжение роста Т-Технологии: перескочили сразу через два сильных уровня сопротивления. В пятницу акции Т-Технологий прибавили более 11%. Котировки преодолели сразу два сильных уровня сопротивления, потенциально мешающих дальнейшему росту — около 2400 и 2500 руб. В начале недели не исключаем небольшого отката для снятия неожиданно накопившейся перекупленности. К концу недели мы ожидаем рост до 2600–2650 руб. 2,5–4,3% . Мосбиржа: нисходящий тренд сломлен. Акции Мосбиржи после резкого роста не только смогли закрепиться выше сильного уровня сопротивления в районе 185 руб., но и преодолеть верхнюю границу нисходящего канала. Это дает позитивный сигнал о сломе краткосрочного тренда, который начался в ноябре. Столь резкий рост котировок, конечно, не обошелся без входа большинства индикаторов в область перекупленности. Однако временная коррекция цен быстро остановится — теперь уже на уровне поддержки в районе 185 руб. К концу недели ожидаем рост до 193–195 руб. 2,5–3,5% . ЛУКОЙЛ: закрыли дивидендный гэп за один день. Пятничное ралли не обошло стороной и акции ЛУКОЙЛа. Бумаги не только показали рекордный рост котировок, но и закрыли дивидендный гэп за одну торговую сессию, уйдя выше уровня сопротивления в районе 6650 руб. О возможности дальнейшего роста говорят трендовые индикаторы, давшие сигнал на покупку. При этом акции еще не выглядят перекупленными, а значит, есть серьезный потенциал роста даже без коррекций. К концу недели ожидаем, что бумага будет торговаться в диапазоне 6870–6990 2,2–3,9% . Жми « » , если полезно

ЦБ прекратил ужесточать политику Банк России довольно неожиданно сохранил ключевую ставку на уровне 21%. Консенсус-прогноз предполагал её повышение до 23%. ЦБ считает, что денежно-кредитные условия стали более жесткими, чем ожидалось по итогам октябрьского заседания. Этому способствовали автономные от денежно-кредитной политики меры банковского регулирования, которые существенно охладили кредитную активность. Банк России отметил, что достигнутая жесткость ДКП уже формирует необходимые предпосылки для возобновления процесса дезинфляции и возвращения инфляции к цели. Регулятор сохранил уверенность в возвращении инфляции к 4% в 2026 г. ЦБ смягчил сигнал и будет оценивать целесообразность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании с учетом дальнейшей динамики кредитования и инфляции. Таким образом, Банк России как минимум остановил цикл повышения ключевой ставки, а возможно и завершил его полностью. В сложившихся условиях считаем целесообразным увеличить долю длинных ОФЗ с фиксированным купоном до 10-20% от портфеля к середине первого квартала 2025 г. Жми « » , если полезно

Газпром. Обновили дно Краткосрочная картина Акции Газпрома вышли из треугольной формации вниз, пробив ноябрьский минимум в 112,34 руб. Следующей потенциальной поддержкой должен был выступить минимум июня — 110 руб. Однако и он был пробит — негативно. В среднесрочной перспективе это открывает цели для похода ниже к следующему историческому дну — 106,5 руб. Объемы торгов вчера были повышенными. RSI 4-часового графика находится в зоне перепроданности, что может сигнализировать о возможном отскоке. Сопротивлением выступает нисходящая линия, тянущаяся с ноября. Сегодня ожидается дивидендный гэп ЛУКОЙЛа, вес которого в индексе Мосбиржи составляет почти 18%. Долгосрочная картина Акции Газпрома в мае текущего года пробили долгосрочный тренд, после чего нашли поддержку в районе 110 руб. — примерно на этом уровне пролегает минимум 2017 г. В конце сентября актив пробил долгосрочное нисходящее сопротивление и перешел к росту. Триггером выступили новости о смягчении налоговой нагрузки для компании. Далее подъему способствовали ожидания геополитической разрядки на фоне победы Дональда Трампа на президентских выборах в США. Во всех случаях взлета цены сильнейшим сопротивлением выступала 200-дневная скользящая средняя — преодолеть ее пока не получается. В результате последней коррекции акции Газпрома пробили 5-месячный восходящий тренд — больше восходящих трендов нет. Также котировки опустились ниже июньского минимума в 110 руб., что потенциально открывает дорогу к следующим историческим доньям — 106,5 руб. и 84 руб. Стоит ли сейчас покупать акции Газпрома? — Да — Нет — Пока наблюдаю

Транснефть продолжит направлять на дивиденды 50% прибыли, несмотря на рост налога Минфин заложил в бюджет поступления дивидендов Транснефти в размере 50% от чистой прибыли, несмотря на рост налога на прибыль с 25 до 40% на следующие шесть лет. Об этом в пятницу сообщил вице-премьер Александр Новак. Бумаги отреагировали на эту новость ростом, хотя, по нашим оценкам, дивидендная доходность в следующем году может снизиться до 9-10%. Ключевой позитив в том, что компания не планирует снижать долю прибыли, которая идет на выплату дивидендов, поскольку государству принадлежит более 75% в уставном капитале. Наш таргет по акциями - 1402 руб./акция. У компании понятные факторы для роста - индексация тарифов и высокие процентные доходы за счёт заметного объема денежных средств на балансе. Жми « » , если полезно

Fix Price заплатит дивиденды сразу за 3 года Вчера совет директоров ретейлера принял решение выплатить промежуточные дивиденды в размере на 35,3 руб. на одну акцию/расписку. Общая сумма выплаты составит 30 млрд руб., а дивиденды будут выплачены за 2022, 2023 и 2024 годы. Последний день для покупки бумаг под дивиденды - 12 декабря. Рынок отреагировал на эти новости ростом бумаг на 30%. До момента подъема бумаг доходность была впечатляющей - около 20%. По текущим ценам доходность составляет порядка 16%. Осуществить столь щедрую выплату компании позволяет ее финансовая стабильность и отсутствие долга. Жми « » , если полезно

Мечел. Появилась серьезная попытка разворота Краткосрочная картина В течение недели продавцы не смогли пробить минимум 71,55, что указывает на их локальную слабость. Новое ускорение падения на дневном графике с обновленными целями 61,4–63,9 может быть сломано на следующей неделе. Текущая структура дневного графика указывает на попытку разворота — среднесрочный отскок. Первый триггер для входа в длинные позиции — пробой сопротивления 82,79. В этом сценарии цели роста: 93,4–95,2, 102 и 106,88. Стоп-лосс под уровень 71,55. Полная отмена структур падения возможна при пробое сопротивления 87,98. До этого момента сохраняется риск продолжения нисходящего тренда, но слабость продавцов сейчас максимальная, и есть возможность разворота наверх. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 87,98 и 71,55. Куда дальше пойдут акции Мечела? — Вверх — Вниз — Боковик