3 бумаги на неделю На прошлой неделе индекс МосБиржи уверенно преодолел отметку в 2900 пунктов. В текущий момент покупатели, похоже, просто накапливают силы для прорыва в зоне сопротивления около 3000 пунктов. Это будет их первая попытка, и больших успехов в ближайшие дни не предвидится, если только позитивные геополитические новости не поддержат покупателей. Диасофт Курс акций Диасофта с конца 2024 года устойчиво движется к уровню сопротивления на уровне 4560 рублей. На прошлой неделе бумаги пытались преодолеть эту отметку, но не добились успеха. Котировки немного откатились, что позволило снять избыточную перекупленность на осцилляторах. В то же время индикатор схождения/расхождения скользящих средних продолжает показывать сигнал на покупку, который появился в начале краткосрочного восходящего тренда. Хэдхантер Акции Хэдхантера успешно закрыли дивидендный гэп, возникший в декабре, и закрепились выше уровня сопротивления на уровне 3720 рублей. В данный момент, после успешного прорыва, котировки корректируются. Это отличная точка входа с четкими целями и размещением стоп-лосса чуть ниже преодоленного уровня сопротивления. Индекс относительной силы при этом находится выше отметки 50, что свидетельствует о наличии сил на очередной рывок вверх. ЛСР Компания ЛСР лучше других застройщиков справляется с жесткой денежно-кредитной политикой Центрального банка, так как заранее подготовилась к изменениям в макроэкономической ситуации. Акции данной компании также активно реагируют на любые позитивные сигналы по процентным ставкам. На данный момент котировки ЛСР отыграли в рамках краткосрочного восходящего тренда. Коррекция помогла устранить накопившуюся перекупленность, открывая новые перспективы для роста.
X5 опубликовала итоги за IV квартал: позитивные результаты Недавний отчет X5 за 2024 год, по мнению аналитиков, демонстрирует положительную динамику. Ожидания по компании оправдались, и представленные данные не стали неожиданностью. Ключевые показатели •Выручка составила: 1077,8 млрд руб. +22,3% по сравнению с прошлым годом •Выручка сети Чижик достигла: 83,6 млрд руб. увеличение в два раза год к году •Чистая прибыль составила: 19 млрд рублей рост в три раза по сравнению с прошлым годом •Продажи цифровых бизнесов выросли до: 61,4 млрд руб. +47% по сравнению с прошлым годом •LFL-продажи увеличились на: +14% Анализ Текущее финансовое состояние X5 может быть охарактеризовано как стабильное. Долговая нагрузка остается на низком уровне, денежные потоки генерируются устойчиво, а бизнес демонстрирует хорошую рентабельность. Компания обладает значительным потенциалом для дальнейшего развития, что позволяет ей увеличивать свою долю на рынке. Акции X5 редко реагируют на операционную отчетность, так как эти результаты часто предсказуемы и менее критичны по сравнению с финансовыми отчетами. Итог X5 сообщила о положительных результатах за год. Общий рост выручки за 2024 год составил 24%. В IV квартале выручка увеличилась на 22% год к году, при этом сопоставимые продажи выросли на 14% благодаря увеличению среднего чека +10% и трафика +4% . Устойчивый рост наблюдается во всех форматах, в том числе в крупнейшей сети Пятерочка +18% и стремительно растущем дискаунтере Чижик рост в два раза год к году . Ожидается, что это приведет к хорошим финансовым результатам X5 по МСФО за IV квартал. Основной риск заключается в высокой базе прошлого года и увеличении расходов на персонал, как и у других ритейлеров. Сейчас рекомендация «Покупать», считая, что у ритейлера есть отличные перспективы в текущем году.
Итоги торгов: Настраиваемся на новый виток Ключевые моменты Индекс МосБиржи начал с позитивной динамики, достигнув пика во второй половине торгов, но затем пережил резкое падение, все же сохранив основные достижения дня. Рубль, после первоначальной просадки к юаню, быстро восстановился и обновил месячный максимум, закрывшись с положительным результатом. Цены на нефть вновь испытали спад после неудачной попытки отскока, а на мировых фондовых рынках наблюдается снижение позиций в большинстве случаев. Основные события Российский рынок, начав с оптимистичных настроений, продемонстрировал падение во второй половине торгов, но к завершению сессии индекс МосБиржи все же отскочил от минимума, несмотря на негативные валютные и сырьевые факторы. Рубль открылся с снижением к юаню, но быстро восстановился, достигнув нового месячного максимума и закрывшись с хорошим результатом. Котировки государственных облигаций ОФЗ продолжают медленно снижаться уже четвертый день подряд: индекс гособлигаций RGBI вновь обновил месячный минимум. Лидеры и аутсайдеры Лидеры роста: Эталон +7,77% , Fix Price +6,56% , ПИК +4,9% , Распадская +3,92% . Лидеры снижения: ВК -2,04% , ТМК -1,74% , Позитив -1,73% , ДВМП -1,56% , Ozon -1,52% .
Официальный курс рубля снова растет Банк России опубликовал обновленные курсы валют к рублю на выходные и понедельник, 27 января. Согласно информации от регулятора, рубль укрепился по отношению к основным валютам. Официальные курсы на ближайшие три дня •Доллар — 98,2636 руб., снижение на 0,84% по сравнению с предыдущим значением 99,0978 руб. •Евро — 103,187 руб. -0,46% к 103,6612 руб. . •Юань — 13,5101 руб. -0,5% к 13,5786 руб. . •Гонконгский доллар — 12,6384 руб. -0,83% к 12,7441 руб. . С 27 декабря 2024 года Банк России изменил подход к расчету официальных курсов иностранных валют по отношению к рублю, теперь опираясь на объединенные данные с биржевых и внебиржевых сегментов валютного рынка.
Сообщение о ключевой ставке На днях поступил важный сигнал касаемо ключевой процентной ставки. Президент Путин на экономическом совещании обнародовал значимую информацию, которая может повлиять на решения Банка России о ставке: в январе динамика корпоративного кредитного портфеля оказалась «ниже целевых ориентиров». Что это значит Скорее всего, президент получил эти данные от Центрального банка. Напоминаю, что именно такая оперативная закрытая информация стала решающей для Банка России в декабре. Тогда ставка была оставлена на прежнем уровне из-за того, что резкое замедление кредитования обычно ведет к снижению спроса и темпов инфляции. Сейчас новые данные подтверждают ту же тенденцию: торможение кредитования продолжается. При этом выражение «ниже целевых ориентиров» можно понимать как — ниже ожиданий ЦБ, поскольку конкретные цели по кредитам отсутствуют. Это является весомым аргументом для оставления ключевой ставки без изменений на ближайшем заседании 14 февраля, даже с учетом высокой текущей инфляции.
Курс валют на 23 января: доллар и евро продолжают снижаться По информации, опубликованной Банком России, официальные курсы валют к рублю на 23 января показывают стабильное укрепление рубля к основным валютам уже шестую сессию подряд. Официальные курсы на 23 января выглядят следующим образом: Доллар — 98,2804 рубля, что на 1,65% ниже по сравнению с предыдущим значением 99,9282 рубля. Евро — 103,2419 рубля, снижение на 0,04% по отношению к 103,2856 рубля. Юань — 13,5443 рубля, снижение на 1,4% по сравнению с 13,737 рубля. Гонконгский доллар — 12,6422 рубля, уменьшение на 1,67% относительно 12,8575 рубля. Напомним, что с 27 декабря 2024 года Банк России изменил методику расчета официальных курсов валют, основываясь на объединенных данных биржевых и внебиржевых сегментов валютного рынка.
Новая реакция рынков на указания Трампа В понедельник на американских рынках не проводились торги в связи с празднованием Дня Мартина Лютера Кинга. Вчера также прошла инаугурация нового президента, и Дональд Трамп официально начал свои полномочия в Овальном кабинете. Сразу после вступления в должность 47-й президент США подписал декларацию о чрезвычайной ситуации в энергетическом секторе для стимулирования добычи ресурсов, а также указ о выходе страны из Всемирной организации здравоохранения. Кроме того, он усилил контроль на границе с Мексикой и подписал ряд других важных документов. Технический анализ Индекс Мосбиржи Индекс Мосбиржи не смог преодолеть уровень сопротивления в 3 000 пунктов и продолжает незначительную коррекцию. Рынок по-прежнему выглядит перегретым, что может привести к коррекции до уровней 2 890 или 2 800 пунктов. Euro STOXX 600 Европейский индекс приблизился к верхней границе бокового диапазона, от которой традиционно происходит откат вниз. В ближайшее время ожидается повторение этого сценария, при этом уровни 520 и 516 пунктов могут оказать поддержку. CSI 300 Китайский рынок закрепился выше уровня поддержки в 3 800 пунктов, что открывает потенциал для роста индекса до 4 000 пунктов. Хотя вряд ли эта цель будет достигнута в ближайшие торговые сессии, умеренный рост может продолжиться.
Обзор рынка на предстоящую неделю На этой неделе ожидается важное движение на рынке, так как индекс МосБиржи стремительно приближается к отметке 3000 пунктов, не теряя темпа. Чем ближе индекс к этой цели, тем более заметной становится перекупленность на осцилляторах. Однако, если появятся позитивные новости в геополитике, это может изменить ситуацию. ЛУКОЙЛ После коррекции в начале года акции ЛУКОЙЛа начали двигаться к уровню сопротивления около 7500 руб. Есть все шансы, что этот уровень будет достигнут на следующей неделе. Перекупленности пока не наблюдается, несмотря на высокие значения индексов денежного потока и относительной силы, что создает пространство для роста. Тем не менее, преодолеть серьезное сопротивление с первого раза может быть сложно, поэтому важно вовремя закрыть позицию. ГМК Норникель Акции Норникеля в пятницу резко пробили сильную область сопротивления в районе 120 руб. В предыдущие годы котировки не смогли преодолеть эту область, а в 2022 и 2024 годах здесь останавливалась коррекция. Индекс среднего направленного движения пересек 20-й уровень, что указывает на начало среднесрочного восходящего тренда. Банк Санкт-Петербург Ралли акций Банка Санкт-Петербург немного замедлилось, но это скорее положительный знак: бумаги не скорректировались и сняли перекупленность на индикаторах, открыв пространство для дальнейшего роста. Ближайшей целью на месяц могут стать исторические максимумы около 400 руб.
Ожидания коррекции в акциях застройщиков В минувшую неделю наблюдался значительный рост акций, что будет с с ними в ближайшее время Аналитика ПИК: +33,5% за неделю Самолет: +27,8% за неделю Эталон: +23,7% за неделю ЛСР: +12% за неделю Такой резкий подъем в основном объясняется эффектом низкой базы. Например, акции компании Самолет за последние полгода снизились более чем в три раза из-за повышения ключевой ставки и сокращения льготной ипотеки. Дополнительным импульсом для роста могло послужить недавно озвученное президентом поручение о разработке механизмов для расширения льготных ипотечных программ. Несмотря на яркую динамику прошлой недели, сохраняется осторожный подход к стройсектору в условиях жесткой денежно-кредитной политики. Не стоит исключать, что в ближайшее время акции застройщиков начнут корректироваться. Тем не менее, в секторе остаются привлекательные долгосрочные акции. В частности, бумаги ЛСР – единственной компании в отрасли, которая регулярно выплачивает дивиденды ожидаем традиционную выплату в 78 руб. по итогам 2024 года, что составляет доходность 8,5% . Также наблюдаются хорошие перспективы органического роста Самолета. По прогнозам аналитиков, его акции могут начать расти быстрее с момента снижения ключевой ставки.
Итоги торгов: Покупатели продолжают активность Российский рынок, пережив не самый удачный старт, быстро набрал вес и продемонстрировал стабильный рост на протяжении всей сессии. Несмотря на ухудшение ситуации на валютном и сырьевом фронте, индекс МосБиржи постепенно обновлял полугодовые максимумы и завершил торги с заметным приростом. На валютном рынке рубль некоторое время консолидировался, но под конец торгов неожиданно укрепился, обеспечив себе умеренный прирост. Котировки облигаций федерального займа ОФЗ продолжили снижение, которое наблюдалось на протяжении трех дней: индекс гособлигаций RGBI вновь обновил месячный минимум. Лидеры и аутсайдеры Лидеры роста: Эталон +14,4% , ПИК +12,9% , Самолет +11,3% , Ozon +5,26% . Аутсайдеры: Озон Фарм -2,95% , ОГК-2 -2,94% , Энергия -1,08% , Татнефть-ао -0,52% . Таким образом, рынок показывает сильную покупательскую активность, а инвесторы продолжают проявлять интерес к растущим акциям.
