fintexno

Несмотря на действующие в России ограничения на рекламу криптовалют и отсутствие полноценных правил их обращения, крупные банки и брокерские компании нащупывают способы удовлетворить растущий спрос со стороны состоятельных клиентов на операции с цифровыми активами. Отдельные премиальные клиенты получают персонализированные предложения по инвестициям в криптовалюту, трансграничным переводам и криптодепозитам, — пишет «Коммерсантъ» со ссылкой на свои источники. Это депозиты в стейблкоинах USDT , доверительное управление криптофондами и инвестиции в виртуальные валюты. Контакт с клиентом происходит через менеджеров, техническую поддержку и аффилированные приложения, такие как WeWallet, зарегистрированное на офшорную компанию. Это позволяет банкам обходить прямые запреты, не нарушая закон напрямую. Формально ни Альфа-Банк, ни Т-Банк, ни Сбербанк не признают оказание подобных услуг. По факту регулирование вступило в фазу полулегальной адаптации. С запретом на публичную рекламу криптовалют продвижение подобных решений возможно только через закрытые каналы, преимущественно в сегменте private banking. Юридически операции с криптовалютой остаются вне рамок российского регулирования, но не являются прямо запрещёнными — если их осуществляет не банк, а внешняя платформа в дружественной юрисдикции. Минимум рисков для банка, околонулевые гарантии для клиента. Начиная с того, что операции могут быть признаны подозрительными и заканчивая санкционными или антифрод-блокировками. Защитить свои права тоже будет проблематично. Финтехно

Контроль платёжных карт нерезидентов в Казахстане станет ещё жёстче. Не так давно Нацбанк сократил срок действия таких карт до года, а теперь дошло до процесса выдачи, дистанционного обслуживания клиентов и мониторинга операций. Ключевые меры нового законопроекта Ужесточаются требования к банкам в части дистанционного обслуживания клиентов: акцент сделан на усиление мониторинга, особенно в отношении клиентов, потенциально вовлечённых в дроппинг-схемы. Уточняется зона ответственности комплаенс-подразделений и расширяется функционал антифрод-служб. Вводятся дополнительные требования к высокорисковым клиентам-нерезидентам, включая запрет на выпуск и перевыпуск карт без личного присутствия, обязательную биометрию, контроль критерия «одна карта — в одни руки» и проверку законности нахождения в стране. Предусмотрено расширение взаимодействия банков с Антифрод-центром Национального Банка Казахстана для оперативного выявления и блокировки мошеннических схем. Разработчики отмечают, что проект не повлечёт негативных последствий. Что сомнительно. Как минимум, усложнение процедур идентификации и мониторинга может затруднить доступ к банковским услугам для добросовестных клиентов. Не говоря о том, что за формальное усложнение клиентского опыта банки дорого заплатят: внедрение требуемых механизмов потребует ресурсов и приостановит работающие механизмы получения прибыли. Также остаётся риск непрозрачной классификации клиентов как «высокорисковых». Финтехно

На российском финансовом рынке новый страховой бренд — Everia Life. Под этим названием свою почти 25-летнюю историю продолжит PPF Страхование жизни, которая в конце прошлого года перешла от группы PPF к международной инвестиционной группе Inweasta, основанной Андреем Елинсоном. Компания реализует свои проекты более чем в 12 странах и управляет активами на сумму более $1 млрд. Что известно про новый бренд Название Everia происходит от слова ever «вечный», «постоянный» , символизирует надёжность. Бренд разработан командой сотрудников и агентов компании при участии внешних экспертов из агентства ONY, cозвучие с русским словом «доверие» подчеркивает стабильность, открытость и долгосрочное сотрудничество. Позиционирование строится вокруг личного сопровождения, простоты и своевременной помощи. Продукты, процессы и бизнес-модель остались прежними, агентская сеть продолжает работу в прежнем формате: у каждого клиента есть «свой» агент. На фоне цифровизации страхования и доминирования онлайн-продаж в других сегментах, Everia Life сохраняет фокус на модели, которая обеспечивает доверие, повторные продажи, низкий отток и персональный подход. Бренд обновляется, но сохраняет преемственность. Это критично в сегменте страхования, где ценится доверие и долгосрочные обязательства, клиенты заключают договоры на годы. Финтехно

Правительство официально отклонило законопроекты, направленные на ослабление независимости ЦБ: Инициатива «Справедливой России»: дать одной пятой депутатов Госдумы право обращаться к президенту с предложением досрочно освободить главу ЦБ от должности. Инициативы КПРФ: наделить Госдуму правом утверждать и отклонять основные направления денежно-кредитной политики и в случае отклонения обязать ЦБ внести новую редакцию в течение двух недель. Плюс, ввести новые основания для досрочного освобождения главы ЦБ: значительное отклонение от целей ДКП или повторное отклонение самой политики со стороны Госдумы. В условиях высокой ключевой ставки, инфляционного давления и роста критики в адрес регулятора официальная поддержка от исполнительной власти — важный позитивный сигнал. Как минимум, управленческой предсказуемости в финансовой политике. Критиковать ЦБ за «жесткую политику» сейчас модно, и политики самого разного толка и уровня используют этот инфоповод для продвижения своих идей. Но фактически предложенные законопроекты размывают ответственность за ДКП и могут привести к необоснованному вмешательству в деятельность регулятора. А это негативный сигнал для инвесторов и рынков. Особенно в ситуации, когда ЦБ и так находится под давлением из-за высокой инфляции и геополитических ограничений. Кроме этого, предложенные инициативы не соответствуют Конституции России, где закреплена независимость ЦБ и регламентирована процедура назначения и освобождения главы регулятора. Финтехно

ЦБ подвёл итоги 2024 года по безналичным платежам. Их доля в розничном обороте составила 85,8%, рост за год +24,8% по количеству и +26,5% по объёму. Количество операций по QR и биометрии — 2,3 млрд на 4,2 трлн рублей. В общем масштабе безналичных платежей немного, то есть это пока нишевые инструменты, которые занимают всего около 2,3% от всех безналичных операций по объёму. Но с большим потенциалом роста. Ещё несколько важных координат: Активные счета с биометрией: 600 тыс. Новых записей в ЕБС: 1,8 млн образцов. В ближайшие 1–2 года этот сегмент, вероятно, будет расти быстрее всего за счёт упрощения UX, госстимулирования, интеграции в маркетплейсы и экосистемы. СБП за 2024 год выросла в 1,9 раза по числу операций и в 2,2 раза по объёму до 13,4 млрд транзакций и 69,5 трлн рублей. Она фактически догнала переводы «карта-карта» и начинает вытеснять их. Это может означать дальнейшее снижение доходов банков от комиссий и рост контроля над P2P-трафиком: СБП: 9,5 млрд операций, 61,7 трлн рублей. Карта-карта: 9,1 млрд операций, 64,2 трлн рублей. Эмиссия платёжных карт в целом выросла на 14,8%. По итогам 2024 на каждого человека приходится 3,4 штуки, а общее количество в стране — 515,8 млн. Через них в прошлом году прошло 76,1 млрд транзакций на 168,2 трлн рублей. Карты «Мир» стали основным инструментом в структуре транзакций: эмиссия выросла в 1,4 раза до 400,6 млн карт, а объём операций составил 105,9 трлн рублей. Это 2/3 всех карточных операций. Что касается СПФС российский аналог SWIFT — к ней подключено 584 участника, а объём трафика год к году вырос на 23%. Тревожный сигнал — рост наличных в обращении, хотя и небольшой: +200 млрд рублей в обороте — это нетипично на фоне роста цифровых платежей. Возможные причины — повышенная сберегательная активность на фоне геополитических рисков и использование наличных для трансграничных расчётов.

С 1 апреля ЦБ возвращает ограничение полной стоимости по потребительским кредитам и займам: ПСК не может превышать более чем на 1/3 среднерыночное значение, рассчитываемое регулятором для каждой категории кредита. Мораторий на ограничение ПСК был введён, чтобы банки и МФО адаптировались к высокой ключевой ставке и дорогому фондированию. За это время банки резко подняли ставки, особенно для рискованных заёмщиков до 60–76% . С апреля ограничение снова охватывает все категории за исключением ипотеки, где действует отдельное регулирование. Банки будут вынуждены сократить выдачи клиентам с высоким риском, поскольку у них ПСК, необходимый для компенсации дефолтов, превысит допустимый предел. Новый вызов — поиск гибких форматов и возможностей монетизации: каскадные лимиты, кредитные подписки, рассрочка с комиссией вместо классического процента, новые UX-модели прозрачного ценообразования и «умных» лимитов. МФО попадают под ограничение почти по всем типам займов, включая POS, займы с залогом, а также потребзаймы от 30 до 365 дней. Это бьёт по бизнес-модели «займ до зарплаты», где ПСК часто достигает 300–500%. В лучшем случае компании будут маскировать проценты под комиссии, сервисные сборы и страховки — и ЦБ, вероятно, усилит контроль за такими схемами. Особенно в e-commerce и embedded-финтехе. Финтехно

Рынок потребкредитования входит в фазу острого расслоения. Банки ужесточают условия, балансируя между ограничениями ЦБ и собственными рисками — и кредиты становятся роскошью со ставкой около 40% годовых. Это размер полной стоимости кредита в среднем по топ-15 банкам страны. Рост за 2 недели на 2,5 п.п. У некоторых банков ВТБ, Альфа-банк, МКБ максимальная ПСК выросла до 60–76%, при этом нижняя граница у них опущена на ~2 п.п. данные Известий . Газпромбанк: рост ПСК на 4 п.п., Россельхозбанк: +0,4 п.п., Ак Барс Банк: снижение на 2 п.п. И это несмотря на то, что ключевая ставка не меняется уже несколько месяцев. Рост ставок — это реакция на тройное давление: • Высокая ключевая ставка → дорогое фондирование → высокая цена кредитов. • Качество клиентов падает → усиление фильтрации. • Временная либерализация ПСК отмена ограничений с января по март → банки «переустановили» ценовые рамки до новых регуляторных ограничений в апреле. Даже если ЦБ начнёт снижать ключевую летом 2025 года, это не гарантирует автоматического снижения ПСК для большинства клиентов. Это тревожный маркер социальной уязвимости и точка напряжения для потребительского кредитования. Но в то же время окно возможностей для финтехов на грани банк/МФО — например, маркетплейсам. Финтехно

Озон Банк вошёл в список значимых на рынке платёжных услуг. По сравнению с версией от 18 марта из списка исчезли шесть банков: Азиатско-Тихоокеанский Банк Открытие Центр-инвест МТС-Банк Росбанк Ак Барс Банк Финтехно

Yandex B2B Tech растёт быстрее рынка облачных услуг в РФ, который показал рост на 36%. Бизнес-группа создана в ноябре 2024 года и сразу стала пятым по вкладу в общую выручку Яндекса и по итогам 2024 занимает 13% на своём рынке, который оценивается в 240 млрд рублей. Совокупная выручка Yandex B2B Tech в 2024: 32,2 млрд рублей, +48,4% к 2023 году. Ближайший конкурент VK Tech в 2,4 раза меньше: 13,6 млрд рублей. Подразделение впервые раскрывает в отчётности финансовые результаты по двум ключевым направлениям: Yandex Cloud: 19,8 млрд рублей прирост х1,5 раза . Более 44 тыс. клиентов, 73 сервиса. Виртуальный офис Яндекс 360: 12,4 млрд рублей прирост х1,5 раза . Более половины — от корпоративных пользователей, которых более 150 тыс. Публичное выделение и раскрытие выручки — это способ показать вес b2b-сегмента в новой бизнес-модели «Яндекса». А также сигнал инвесторам: внутренний рынок корпоративных технологий — приоритетный вектор. К 2028 году рынок вырастет более чем вдвое, до 510 млрд руб., продемонстрировав среднегодовой темп CAGR порядка 21%. Компания ожидает, что рост Yandex B2B Tech будет значительно быстрее. Финтехно

ЦБ придумал мягкий способ надавить на публичные компании с плохим раскрытием информации — особенно в условиях, когда нельзя повысить прозрачность напрямую из-за санкционной чувствительности. Регулятор анонсировал запуск пилотного проекта по рейтингованию акций российских эмитентов по аналогии с системой Morningstar. Оценка будет выражена в «звёздах» от 1 до 5 , основываться на справедливой стоимости акций и сопровождаться аналитикой. Что известно: • Проект стартует этим летом в пилотном режиме, полноценный запуск ожидается в 2026 году. • Разработку методологий оценки ведут российские рейтинговые агентства. • Предусмотрена оценка справедливой стоимости акций на основе финансовых и нефинансовых показателей. • Возможно наличие нескольких оценок от разных агентств. • В перспективе рейтинг может стать обязательным. По сути это инструмент для формирования рыночной оценки в условиях дефицита прозрачности. Банки и инвестиционные платформы смогут встроить их в свои витрины, рекомендательные движки, консультации, и «звёздные» рейтинги станут ориентиром для private-банкинга, брокеров и частных инвесторов, особенно новичков. Это альтернатива жёсткой маркировке, которую пока не удалось ввести из-за позиции Минюста. Регулятор получает новый канал влияния на восприятие эмитентов, который формально находится вне его компетенции, но работает через понятные всем сигналы. Первый шаг в виде единой базы уже сделан. Финтехно