fintexno

На третий квартал ЦБ скорректировал количество кредитных продуктов, в отношении которых действуют макропруденциальные лимиты. С 1 июля они распространяются на автокредиты, ипотеку и кредиты по ДДУ. Максимальный рискованный объём выдач для «новых» сегментов— от 2% до 20%. Для займов сроком больше пяти лет введён нулевой лимит. На практике это значит, что банки и МФО смогут без повышенной надбавки к капиталу выдавать «тяжёлых» кредитов не больше, чем вписывается в лимит. Рискованным считается займ, если: у заёмщика очень высокая долговая нагрузка больше половины дохода уходит на обслуживание кредитов ; первоначальный взнос по ипотеке слишком мал; срок возврата необеспеченного кредита больше пяти лет. Заёмщикам с высокой долговой нагрузкой будет сложнее получить деньги: банки исчерпают лимит и начнут чаще отказывать или предлагать меньшие суммы. Финтехно

При неизменной ключевой, максимальная процентная ставка по вкладам с начала года стремительно падает и потеряла почти 2 п.п. 7 из 10 крупнейших банков снизили ставки по депозитам с 1 апреля, а средняя доходность вкладов на 3–12 месяцев сейчас около 19%, что на 2 п.п. ниже действующей ключевой — пишут «Известия». Ставки по шестимесячным депозитам за март–апрель упали на 0,8 п.п. до 19,5%. Рынок очень ждёт снижения ключевой. Что примечательно, снижаются ставки даже по потребкредитам. Финтехно

У ВТБ есть два покупателя на Росгосстрах, только что заявил Андрей Костин, глава ВТБ на онлайн-встрече с клиентами банка. #одной_строкой Страховой случай

«Шах и мат» санкциям: новое партизанское приложение Т-Инвестиций появилось в AppStore и рекомендовано для скачивания в официальном телеграм-канале. Обычно такие сервисы исчезают из AppStore примерно через сутки. Что интересно про новое приложение — возможности, связанные с покупкой и продажей ЦФА, а также новый экран с информацией о налогах и доработка медиа-составляющей цифрового сервиса. Финтехно

Минфин и ЦБ довольно быстро договорились о запуске криптобиржи для суперквалов — крупных профучастников, фондов и корпораций. Площадка войдёт в уже действующий экспериментальный правовой режим: операции будут проходить не внутри платёжной системы России, а использоваться главным образом для трансграничных расчётов. Суперквалифицированные инвесторы получают первый легальный канал для операций с криптовалютами под российской юрисдикцией. Биржа даёт доступ к расчётам с иностранными контрагентами, снижает санкционный риск и устраняет серую схему. Цена входа высока: жёсткое KYC, полный налоговый и регуляторный контроль, ограничения на конвертацию. Банкам придётся подстроить системы хранения и расчётов под криптоактивы. Это создаёт новый комиссионный бизнес и тестовую площадку для цифровых проектов, но требует затрат на ИТ, комплаенс и мониторинг оттока валютной ликвидности в криптовалюты. У Мосбиржи и СПБ Биржи появляется конкурент под крылом регулятора. Если они подключатся как технологические партнёры ЭПР, получат новую выручку и ускорят выпуск собственных сервисов; если нет — рискуют потерять будущий объём торгов. Это первый формальный шаг к легальной криптоинфраструктуре, прецедент, который в перспективе может расширить рынок цифровых активов и вывести его из тени. Главная интрига — сохранит ли ЦБ «режим песочницы» или Минфину удастся со временем ослабить ограничения. Финтехно

ЦБ составил рэнкинг банков по количеству обоснованных жалоб на кредитование. Кто выше — у того больше проблем с клиентами. Сбер резко выделяется в «тяжёлом весе». Даже с учётом огромной клиентской базы, показатель в 20-30 раз лучше ближайших системно значимых конкурентов и примерно в 10 раз лучше среднего по группе крупнейших кредиторов 5+ млн кредитов . Профиль претензий схожий: половина — ошибки в кредитных историях, больше всего жалоб на T-Банк и МТС Банк. Ещё 10-15 % — вопросы «кредитных каникул», выделяются большим количеством жалоб по этой теме Сбер и Совкомбанк. Это явный сигнал проработать проактивное информирование. Почта-Банк — лидер по навязыванию допуслуг: 67% всех обоснованных жалоб связаны с допуслугами или ненадлежащим информированием. Жалоб на несистемно значимые банки в десятки раз больше, чем на СЗКО. Хотя часть банков — Яндекс Банк, МТС-Банк, Ренессанс-Кредит, Почта Банк, ОТП-Банк — уже подтянули показатель до уровня крупных. Региональные игроки портят статистику всей системы — и это явный триггер для повышенного внимания ЦБ. Например, УБРиР и Синара фиксируют 11+ обоснованных жалоб на 100 тыс. кредитов — в 430 раз больше, чем у Сбера. Финтехно

Необычный для российского инвестиционного рынка ход придумали Мосбиржа и «Альфа-Капитал», чтобы привлечь внимание массовых инвесторов к фондовому рынку в условиях доминирования вкладов и продуктов с фиксированной доходностью. Биржа и УК запускают три открытых паевых инвестиционных фонда, которыми будут управлять блогеры из популярных телеграм-каналов: «Вредный инвестор», Investment Diary, «Спроси Василича». ОПИФы предназначены для неквалифицированных инвесторов и будут доступны через маркетплейс «Финуслуги». Пока из трёх по названию удаётся только один — «Блэк лайн» Назара Щетинина. Два других — «Великолепная семёрка» Ивана Крейнина и «Матрёшка а-ля Рус» Константина Кудрицкого. Порог входа минимальный — 100 рублей. Это новая форма маркетинга и вовлечения аудитории, которая привыкла к простым банковским инструментам. Ход неоднозначный. С одной стороны, это очень необычно и точно привлечёт внимание массовой аудитории. С другой — есть риски чрезмерной активности ради «шоу» и испорченной репутации всех вовлечённых сторон в случае неудачи. Интерес блогеров не только в части продвижения, но и в материальном доходе: они будут получать половину комиссии, общий размер которой 2,5% от среднегодовой стоимости активов фонда. Интеграция в маркетплейс, новости, вебинары и аналитика от авторов могут стать важным инструментом удержания инвесторов. Однако если коммуникация будет построена неправильно, фонд рискует превратиться в развлекательный канал, а не профессиональный инструмент для инвестирования. Механика необычная не только для России, но и в мировом контексте. Ближайший похожий маркетинговый ход — фонды под управлением знаменитостей Celebrity funds . Например, ARK Invest и Кэти Вуд / Barstool Sports и Дэйв Портной. Но ни в одном из них нет полного и официального делегирования управления капиталом популярных фондов финансовым блогерам, особенно с минимальным порогом входа для неквалифицированных инвесторов. Финтехно

Крупнейшие российские банки создали систему расчётов «Китайский трек» для операций с китайскими контрагентами, чтобы обойти SWIFT и счета в западных банках, защититься от блокировок и снизить риск вторичных санкций, — пишет Reuters. Суть системы в том, что взаимные обязательства суммируются и взаимозачитываются, и по итогу осуществляется только один чистый платёж, а не множество отдельных. Что «известно»: • система работает через сеть посредников в дружественных юрисдикциях; • вместо международных переводов проводятся внутрибанковские взаимозачёты; • есть финансовые гарантии и страхование для защиты от дефолтов и задержек; • система уже функционирует и не сталкивалась с серьёзными сбоями. Звучит как замкнутый контур доверия, в котором правила устанавливают сами участники. Своего рода интранет для международной торговли, благодаря которому банки могут предложить существенно более низкие комиссии за счёт упрощённой архитектуры. Потенциально — успешный кейс для масштабирования на другие направления: Турция, Иран, страны ЕАЭС и БРИКС для торговли в валютах, не привязанных к доллару. Финтехно

На финансовом рынке США намечается мощная трансформация. ​Ведущие криптовалютные компании — Circle, BitGo, Coinbase и Paxos — собираются получить банковские лицензии, чтобы принимать депозиты и выдавать кредиты — пишет The Wall Street Journal. Смягчение регулирования создаёт благоприятные условия для интеграции в традиционную финансовую систему, и криптокомпании не намерены упускать шанс на диверсификацию бизнеса, дополнительный источник дохода и рост доверия со стороны инвесторов и клиентов.​ С одной стороны, это мощный вызов для банковского рынка. С другой — для банков недавно отменено требование получать разрешения на участие в криптовалютной деятельности. ​То есть, они могут пытаться конкурировать с криптокомпаниями на их рынке. Реальный кейс пока один: у криптокомпании Anchorage Digital с 2021 года есть банковская лицензия, которую она использует для оказания услуг по хранению цифровых активов и для сотрудничества с крупными финансовыми учреждениями, такими как BlackRock. ​ Финтехно

Рынок займов в России раскалывается: потребкредиты становятся доступнее, а жилищное кредитование откатывается на уровень 2016–2017 годов. Это создаёт асимметрию в кредитной системе, которую ЦБ и рынку придётся выравнивать — через реальное смягчение ДКП, новые формы поддержки, пересмотр фокуса продуктового портфеля. Средняя полная стоимость по потребкредитам за последний месяц снизилась до 35%: 11 из 15 крупнейших банков скорректировали условия — пишут «Известия». Банки готовятся к снижению ключевой ставки на ближайшем заседании ЦБ 25 апреля. Начинается ранняя, если не сказать преждевременная перестройка кредитной модели. Рынок находится в ситуации, где ожидания могут формировать политику опережающим образом. Это делает роль коммуникаций ЦБ особенно важной и может быть чревато потерями. Яркий пример — рост ставок по вкладам перед декабрьским заседанием. При этом общий потребительский кредитный портфель снизился на 1,5% в I квартале 2025 года, но март показал рост. Банки снижают номинальные ставки по кредитам, но реальный доступ к займам по-прежнему ограничен — из-за фильтров, жёсткой скоринговой политики, ограничений со стороны ЦБ. Ипотечный рынок значительно медленнее реагирует на изменения и продолжает остывать. Прогноз НКР на 2025 год: 0,8–1 млн ипотек, снижение на 30–40% по сравнению с 2024 годом. Дело не столько в ключевой, сколько в регулировании, и это определённый тренд: рынок становится менее зависимым от ставки и больше зависит от политики ЦБ и оценки риска. Финтехно