fintexno

Очень необычный раунд инвестиций провёл филиппинский финтех-стартап Salmon, основанный выходцами из «Тинькофф» — Павлом Федоровым и Георгием Чесаковым. $60 млн занял на три года, выпустив облигации на стокгольмской бирже. $28 млн получил от венчурных фондов американских и сингапурских . С учётом прежних раундов в проект уже вложено около $190 млн. Для такой молодой компании это много: Salmon уже встала в один ряд с главными необанками страны, собрав почти столько же денег, сколько более зрелые конкуренты Tonik Digital Bank, Maya Bank . Для сравнения: средний региональный банк на Филиппинах держит капитал $30–50 млн. То есть, Salmon уже аккумулировала ресурс, равный капиталу трёх–пяти таких банков. Раунд необычный тем, что филиппинский стартап разместил облигации в Швеции. Так дешевле занимать деньги: у инвесторов в Европе ставки ниже, а правил раскрытия информации больше ‒ значит, доверия тоже. Структура «долг + капитал» копирует приём, который раньше успешно использовали NuBank в Бразилии и «Тинькофф» в России: кредитный бизнес быстро наращивают на заёмных деньгах, а акционерный капитал держат для запаса прочности. Дешёвый долг в Европе поможет быстрее развивать бизнес и запускать новые продукты, выйти в соседние страны. Ещё один последний раунд предстоит в 2026 году, а в 2028-2029 может случиться IPO. В таком случае Salmon станет первым публичным необанком Юго-Восточной Азии с российскими корнями. Финтехно

Сегодня Госдума приняла сразу два закона, которые на первый взгляд затрагивают разные группы людей, но в связке создают цельный контур противодействия мошенничеству. Речь об уголовной ответственности для дроперов и запрете открывать счета подросткам без согласия родителей. 1. Уголовка для «дропперов» За осознанную передачу карты или счёта третьим лицам теперь грозят штрафы и лишение свободы. Санкции варьируются: штраф 100–300 тыс. ₽ или доход за 3–12 мес. , обязательные работы до 480 часов, исправительные работы до 2 лет, ограничение свободы до 2 лет. Если карта оформлялась на подставное лицо, наказание усиливается: штраф 300 тыс. – 1 млн рублей, принудительные работы до 4 лет, лишение свободы до 6 лет. За операции с чужими картами/кошельками предусмотрен такой же штраф и срок, но принудительные работы уже до 5 лет. Закон бьёт по ядру теневого рынка: каждую неделю мошенникам нужны тысячи «чистых» карт, чтобы обналичивать похищенные средства и выводить их за пределы банковской системы. 2. Родительское согласие на детские счета С 14 до 18 лет открыть расчётный счёт или карту можно будет только с письменного разрешения законных представителей. Поправка закрывает лазейку, которой пользовались мошенники-вербовщики: школьникам предлагали «подзаработать» и оформить карту на своё имя. Оба закона — части одной стратегии. Судя по всему, расчёт на то, что у подростков спрос резко упадёт из-за роста «порога входа», а у взрослых — из-за слишком высокой цены «лёгкого заработка». Рынок карт станет дорогим и рискованным, рентабельность фрода снизится. Челлендж для банков — не потерять добросовестных клиентов и особенно молодёжную аудиторию. Выгода в виде более безопасной платёжной среды достигается ценой осложнённого доступа к продуктам — и с этим риском придётся работать. Финтехно

Национальный совет финрынка требует отклонить проект, лишающий МФО возможности взыскивать долги через приказное производство: без вызова сторон при сумме долга менее 500 тыс. рублей. Ключевой аргумент — рост нагрузки на суды и «социальная цена» решения: исков будет 15 млн вместо 151 тыс., судебные пошлины для должников удвоятся, ставки микрозаймов вырастут и всё это оттолкнёт заёмщиков к серому рынку. При этом позиция правозащитников прямо противоположная: они поддерживают запрет, аргументируя это тем, что приказное производство ущемляет права людей, которые могут даже не знать о долге из-за мошенничества. А полноценный иск позволяет проверить обоснованность требований. Системная дилемма — скорость против защиты. Приказное производство — быстрый и дешёвый инструмент, жизненно важный для массового сектора долгов до 500 тыс. рублей. Убирая его, законопроект фактически меняет модель оборота «малых кредитов»: МФО и банки заложат дополнительные расходы в ставки и комиссии, а чтобы сократить будущие судебные и операционные издержки, кредиторы повысят требования к заёмщикам. Более сбалансированным выглядит путь донастройки процедуры цифровое уведомление, контроль кредитора, ускоренный иск , а не её полного демонтажа для целого сегмента рынка. Финтехно

У скандального приложения NFCGate появился более технологичный и опасный последователь — SuperCard. До этого замеченный в Италии, сервис уже применяется против клиентов российских банков. Схема обмана такая же: жертву убеждают установить APK-файл, замаскированный под государственный­ или финансовый сервис. Приложение перехватывает NFC-трафик банковских карт и передаёт его на устройство злоумышленника, где он «эмулируется» для POS/ATM-транзакций. Коллеги из F6 пишут, что SuperCard отличается от NFCGate по структуре кода и функционалу. Но проблема в том, что программа распространяется через Telegram-каналы и продаётся в даркнете по MaaS-модели подписка malware-as-a-service . Это резко повышает её массовый потенциал, ускоряет локализацию под новые рынки и превращает в услугу «под ключ». При этом залог «успеха» — по-прежнему социнженерия. Финтехно

Российский Минфин пытается максимально снизить «порог входа» для банков из нейтральных юрисдикций — и подготовил законопроект, который снижает минимальный гарантийный депозит для филиалов иностранных банков с 1 млрд до 90 млн рублей. ЦБ поддержал новую планку при условии, что общий минимальный + расчётный депозит будет покрывать нормативы. Филиал — не отдельное юрлицо, а часть головного офиса, то есть всю ответственность несёт именно материнский банк, а ЦБ контролирует филиал через гарантийные депозиты и нормативы. Открыть филиал проще, но раньше они были очень ограничены в возможностях. Законопроект Минфина позволит филиалам: открывать и вести счета физлиц; работать с драгметаллами и переводами в металлах; осуществлять дилерскую деятельность на рынке ценных бумаг. Такое расширение возможностей превращает филиал в универсальный банк, а не узкий расчётный центр. Расширение продуктовой линейки может быть стимулом для азиатских и ближневосточных игроков, а металлические счета могут быть особенно интересны странам, где торговля золотом и серебром традиционно сильна. Например, Персидский залив. Зачем России филиалы иностранных банков Даже несколько десятков средних «дружественных» банков могут дать новые коридоры для расчётов в юанях, дирхамах, рупиях и тенге, снижая зависимость от схем через третьи страны. Филиалы, обслуживающие физлиц, смогут ввести в оборот иностранные платёжные приложения и карты, обеспечить альтернативные расчётные коридоры. Возможность открывать филиалы формально существует с 1 сентября прошлого года, но ни один иностранный банк ею ещё не воспользовался. Проблема в том, что ключ к реальному притоку капитала и технологий всё ещё лежит вне юридической плоскости — и пока внешние политические барьеры не сдвинутся, инициатива останется превентивной мерой на будущее, а не триггером. Первые ласточки могут прийти из небольших банков, уже работающих с Ираном, Сирией или Африкой, — организаций, для которых западные рынки закрыты или вторичны. Финтехно

Ещё одна инновация Coinbase на стыке фиатного и криптомира — коллаборация с American Express, финтех-платформой Cardless и эмитентом First Electronic Bank. Формально это привычная премиальная кредитка с металлическим корпусом, выгравированной цитатой из генезис-блока биткойна и возвратом 2-4% в биткоинах за каждую покупку. По сути же продукт объединяет три ранее разрозненных мирa: сеть AmEx, криптобиржу и white-label-финтех. Почему это важнее очередной криптокарты Coinbase диверсифицирует доходы: биржа уходит от зависимости ­от торговых комиссий и строит экосистему подписки Coinbase One. Карта вшита в сервис: чем больше активов клиент держит на балансе, тем выше биткоин-кэшбэк. Для American Express это первый кредитный продукт, где базовая единица «лояльности» — цифровой актив. Платёжная система заходит в крипторынок без имиджевых рисков эмиссии собственного токена, получая тестовую аудиторию миллениалов и ген-Z из базы Coinbase. Cardless демонстрирует, как бренды могут выпускать свои кредитки без тяжёлой инфраструктуры: UX, скоринг и расчёт баланса вынесены на облачную платформу, а эмитент лишь подписывает договор. Это «витринный кейс», который может стать началом тренда. Но самое важное — что продукт переводит биткойн из области спекулятивного актива в категорию повседневного потребления. Для пользователя это всего лишь ещё одна карта в кошельке, а для индустрии — тест-площадка гибридной модели, где кредитное плечо и процессинг AmEx сочетаются с on-chain отчётностью и мгновенным начислением криптовалюты. Финтехно

Shopify объявила о сотрудничестве с Coinbase и Stripe, которое позволит более чем двум миллионам торговцев принимать платежи в стейблкоине USDC. Новая опция не требует дополнительных интеграций и подключается в привычном чекаут-потоке Shopify, а платить покупатели могут с сотен поддерживаемых криптокошельков. Новизна в том, что раньше магазины на Shopify могли принимать криптоплатежи только через отдельные плагины BitPay, Coinbase Commerce, Binance Pay и т. д. , требовалась ручная настройка и отдельная бухгалтерия. Теперь USDC появляется как встроенный метод оплаты — и работает так же просто, как карточные платежи. Это значительно снижает порог входа для малого и среднего бизнеса. Поступления автоматически конвертируются в местную фиатную валюту без трансграничных и обменных комиссий, по желанию мерчант может забрать выручку прямо в USDC на собственный кошелёк Stripe. В интеграции используется «умный контракт» формата authorise now, capture later как у банковских карт , что сохраняет привычные для бизнеса процессы — фиксацию налога, проверку товара на складе и последующую заморозку денег. Это индустриальный тренд и мощный вызов привычным платежам с карт и кошельков. Транзакции обходятся продавцам в считаные центы и подтверждаются за секунды. В долгосрочной перспективе Visa/Mastercard рискуют потерять долю на рынке международных платежей, особенно для чеков меньше $100. Дальше — больше. Если 2-3% оборота перейдёт в on-chain-платежи, разработчики начнут предлагать DeFi-кредиты, кэшбэк-токены и другие финансовые продукты поверх той же сети. Финтехно

Важный сдвиг санкционного контроля со стороны США: после громких дел против криптобирж внимание переключается на средний слой экосистемы — приватные OTC-площадки, которые соединяют крипторынок с банковской системой. Американский Минюст предъявил основателю криптокомпании Evita Юрию Гугнину также известному как Юрий Машуков 22 обвинения: их суть в том, что через платформу Evita с 2018 по 2024 год прошло свыше $500 млн, полученных от клиентов крупнейших российских банков под санкциями — Сбербанка, ВТБ, Совкомбанка и Т-Банка. Максимальный срок по отдельным эпизодам достигает 30 лет лишения свободы. Обвинение утверждает, что предприниматель неоднократно вводил банки и биржи в заблуждение, заявляя, будто не работает с Россией и санкционными лицами. Но на деле клиенты переводили Гугнину криптовалюту, которую он «миксовал» через цепочки кошельков, конвертировал в доллары или другие фиатные валюты на американских биржах, а затем направлял на покупки «чувствительных» технологий в интересах российских компаний и ведомств. Символично, что обвиняемый был публичной фигурой российской блокчейн-среды: входил в экспертный совет Госдумы по цифровой экономике, преподавал в Британской высшей школе дизайна, основал p2p-платформу «Карма». Одновременно дело создаёт риски для бирж и финтех-банков, которые пропустили полмиллиарда долларов: регуляторы, вероятно, проверят их процедуры KYC/AML и могут наложить штрафы за некорректную отчётность по подозрительным операциям. Попадание «токсичных» денег в «белые» банки — проблема, и США пытаются решить её пристальным вниманием к промежуточному звену в виде OTC-площадок. Финтехно

Лабубу банковской системы: в Китае местный регулятор запретил банкам привлекать клиентов популярными куклами Labubu — их в качестве бонуса при выполнении определённых условий предлагал Ping An. На самом деле речь идёт о любых материальных подарках при привлечении депозитов, будь то рис, бытовая техника, цифровые подписки или лотереи. Власти опасаются нечестной конкуренции на фоне торговых войн и падения процентных ставок. Риск в том, что вкладчики будут ориентироваться на хайп, а не на реальные условия продукта. Маржа банков в КНР сейчас на историческом минимуме. В мае Народный банк Китая впервые с октября снизил базовые ставки, чтобы поддержать экономику в условиях торговых войн и защитить прибыльность банков. Даже косвенное субсидирование ставок считается угрозой марже и стабильности. Финтехно

С сегодняшнего дня микрофинансовая компания «Т-Финанс» дочка «Т-технологий» не сможет выдавать новые займы людям с показателем долговой нагрузки выше 80% — предписание выдал Банк России. Обычно такое происходит, когда регулятор видит системный перегиб. «Т-Финанс» фактически теряет самый маржинальный, но и самый рискованный сегмент портфеля. Для клиентов с ПДН меньше 80% и для тех, у кого уже есть займ, ничего не меняется. Сигнал рынку интересный: ЦБ готов точечно «закручивать гайки» дочкам крупных групп — особенно на фоне перетекания рискованных заёмщиков из банков в микрофинансы внутри одной структуры. Как мы поняли, для рынка микрокредитов это первый адресный запрет после серии макропруденциальных лимитов, вводивших общие квоты на клиентов с ПДН >80% сейчас не выше 3% выдач . Финтехно