promsvyaz_am

Россия Индекс корпоративных облигаций впервые с весны 2022 года упал ниже 87 пунктов В I чтении принят проект о контроле ФАС за сделками крупных финкомпаний с мелкими. ПСБ повысит максимальную ставку по накопительным счетам до 23% годовых CEO «Северстали» допустил спад потребления стали в России в 2024 году на 5-7%. «Совкомфлот» за 9 месяцев сократил чистую прибыль по РСБУ в 2.8 раза. Головная компания «Газпрома» в III квартале вышла в прибыль по РСБУ. «Яндекс» в III квартале нарастил выручку на 36%, до 276.8 млрд. рублей. «Арнест» вложит не менее 7 млрд. руб. в бывшие активы Unilever в РФ. Оборот ювелирного холдинга Sokolov за 9 месяцев вырос на 37%, до 44.7 млрд. руб. Мир ЦБ Армении снизил ставку рефинансирования до 7.25% годовых. Безработица в Японии в сентябре снизилась до 2.4%, минимума с января. Бывший Polymetal в III квартале снизил производство на 7% при росте выручки на 45%. Чистая прибыль BP в III квартале рухнула в 24 раза. HSBC в III квартале неожиданно нарастил чистую прибыль на 9%. Novartis в III квартале удвоила чистую прибыль и улучшила годовой прогноз. Lufthansa в III квартале снизила чистую прибыль на 8% при росте выручки на 5%. Саудовский госинвестфонд PIF сократит долю зарубежных инвестиций. Минфин Израиля ухудшил прогноз роста ВВП в 2024-2025 гг. Всемирный банк ждет падения сырьевых цен до минимума за 5 лет в 2025 г. Индекс потребдоверия в США в октябре вырос до 108.7 пункта. Pfizer увеличила выручку в III квартале на 31%. Котировки Brent стабилизировались у $71.58 за баррель.

Индекс Мосбиржи за прошедшую неделю снизился на 3.3%. В конце прошлой недели рынок акций демонстрировал повышенную волатильность. Участники рынка негативно отреагировали на повышение ключевой ставки на 200 базисных пунктов. Из ключевых новостей на рынке акций стоит отметить следующие: Северсталь опубликовала операционные и финансовые показатели за III квартал 2024 г.: Производство стали снизилось на 8% в годовом исчислении из-за капитальных ремонтов доменных печей. Продажи выросли на 3% по сравнению с прошлым годом. Рентабельность по EBITDA составила 30%, что на 3% выше рыночных ожиданий. Доходность свободного денежного потока составила 4.2%. Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за III квартал 2024 г. в размере 49.04 руб. на акцию, что дает дивидендную доходность 4.1%. ММК опубликовал результаты по МСФО за III квартал 2024 года. Выручка снизилась на 18% по сравнению с предыдущим кварталом, EBITDA сократилась на 27%, что оказалось ниже рыночных ожиданий. Свободный денежный поток оказался близким к нулю. Совет директоров Полюса рекомендовал выплату дивидендов за 9 месяцев 2024 г. и за IV квартал 2023 г. в размере 1301.75 руб. на акцию, что дает дивидендную доходность почти 9%. Это событие положительно отразилось на котировках акций Полюса, особенно на фоне текущей динамики цен на золото и предстоящей публикации обновленных планов по месторождению Сухой Лог, что делает акции привлекательными на среднесрочной перспективе. При этом мы не видим значительного потенциала просадки по индексу Мосбиржи благодаря поддерживающим факторам, таким как ослабление курса рубля, общая позитивная динамика по ВВП и значительно более низкие мультипликаторы по сравнению с долгосрочными средними значениями. #обзоррынка

Россия ЦБ рекомендует при выходе эмитента на рынок раскрывать информацию о его оценке. МосБиржа не фиксирует снижения интереса компаний к IPO на фоне высокой ключевой ставки ЦБ. Рынок акций РФ упал к 2575п по индексу МосБиржи, обновив минимум с начала сентября. Промсвязьбанк установил максимальные ставки по вкладам на уровне 25%. «Норникель» повысил прогноз выпуска никеля в 2024 г. на 6%, палладия — на 13%. «Лента» в III квартале увеличила выручку в 1.6 раза до 211 млрд. руб. Мир В Китае прибыль крупных промпредприятий в январе-сентябре снизилась на 3.5%. Sinopec в III квартале снизила чистую прибыль более чем вдвое. Аналитики допустили замедление повышения ключевой ставки ЦБ Японии после выборов. Акции грузинских банков на LSE резко подешевели на итогах парламентских выборов. Boeing разместит акции на сумму около 19$ млрд. Brent подешевела на 5.55% на новостях с Ближнего Востока. Китай, Индия и Египет стали основными партнерами Москвы по экспорту товаров в 2024 г.

Центральный Банк поднял ключевую ставку до 21%

Россия РФ предложила создать биржу драгоценных металлов БРИКС. Международные резервы РФ с 11 по 18 октября увеличились на $2.6 млрд. Рынок акций откатился ниже 2700п по индексу МосБиржи, к уровню середины сентября. Госдума приняла в I чтении проект бюджета РФ на 2025-2027 г. ФАС предложила повысить тарифы «Транснефти» на прокачку нефти на 5.8% с 2025 г. Чистая прибыль НМТП по РСБУ выросла за 9 мес. в 1.5 раза. Скорр. EBITDA X5 в III квартале увеличилась на 16,6%, чистая прибыль — на 19.3%. ММК в III квартале сократил EBITDA на 27% до 37 млрд. руб. «Синара» купила почти 75% акций «Уралхиммаша». «Русская сталь» прогнозирует падение потребления стали в РФ в 2024 году на 6%. «ТКС Холдинг» подтвердил планы по возвращению к регулярным дивидендным выплатам. Мир Оператор Лондонской биржи в III квартале увеличил выручку на 7.7%. ВВП Южной Кореи в III квартале вырос на 0.1%, слабее прогноза. Казахстан планирует продлить запрет на вывоз нефтепродуктов за пределы ЕАЭС еще на 2 года. Глава МВФ допустила падение темпов роста ВВП Китая ниже 4% при отсутствии реформ. IBM зафиксировала чистый убыток в III квартале из-за разовых списаний. Newmont в III квартале увеличил производство золота на 29%. Биржевой оператор Nasdaq в III квартале увеличил чистую прибыль на 4%. Нефть Brent подорожала до 75,85$ за барр. Палладий дорожает более чем на 9% на фоне возможного рассмотрения G7 санкций на российский металл.

Россия ЦБ предложил сократить число АО с усложненным доступом акционеров к документам. ЦБ и Минфин разъяснят правила закрытия корпоративной информации. Второе чтение проекта бюджета РФ на трехлетку в Госдуме может пройти 14 ноября. Совет директоров «Полюса» рекомендует промежуточные дивиденды 1301.75 руб. на акцию. Гендиректор «РусГидро» назвал выплату дивидендов сложным вопросом. «Ламбумиз» установил ценовой диапазон IPO в 425-460 руб. за акцию. «Газпром нефть» будет развивать электрозарядную сеть под брендом «Розетка». «Циан» готовит дивполитику и прорабатывает возможность выплаты спецдивиденда. Мир ЦБ Канады снизил базовую ставку сразу на 50 б.п. до 3,75% годовых. ЦБ Грузии в третий раз за предвыборный октябрь прибег к валютным интервенциям, продав $60 млн. Оператор Гонконгской биржи увеличил квартальную чистую прибыль лучше прогноза. Казахстан за 9 мес. поставил в ФРГ почти весь объем нефти, запланированный на 2024 г. Индия проявляет интерес к созданию зоны свободной торговли с ЕАЭС. Инвесткомпания Fundament Capital из ОАЭ стала владельцем 6.9% Мосбиржи. Квартальная доналоговая прибыль Lloyds сократилась лучше прогнозов рынка. Deutsche Bank увеличил чистую прибыль на 42% в III квартале. Baker Hughes увеличила выручку в III квартале хуже прогнозов. Dow Jones и S&P 500 завершили торги в небольшом минусе, Nasdaq вырос. Запасы нефти в США выросли на 5.47 млн. баррелей за неделю.

Россия ЦБ предложил сделать штрафы за манипулирование на рынке кратными незаконному доходу в 3-5 раз. Минфин РФ подтвердил позитивные ожидания по дивидендам для бюджета-2025. Госдума повысила ставку налога на купонный доход с 15% до 20%. Минимальный порог free float для второго уровня листинга «Мосбиржи» с апреля повысится до 5%. Глава набсовета МосБиржи назвал вредной дискуссию о новых льготах на фондовом рынке. «Роснано» с 2025 года перейдет на ежеквартальную отчетность по МСФО. Совет директоров «Софтлайна» утвердил программу buyback объемом до 5% акций компании. Мир Производитель ПО SAP в III квартале увеличил выручку на 9%. GDR Globaltrans допущены к торгам на Международной бирже Астаны. МВФ повысил оценку роста ВВП РФ в 2024 году до 3,6%. Доходность гособлигаций США выросла до максимума за 3 месяца. Фондовые индексы США завершили торги без единой динамики. General Motors в III кв. увеличила выручку на 10,5%, улучшил годовые прогнозы Brent подорожала до $75,39 за баррель. Мировой выпуск стали в сентябре упал на 4,7% г/г.

В эту пятницу, 25 октября, состоится заседание совета директоров ЦБ, на котором, по нашим ожиданиям, ключевая ставка будет повышена с 19% до 20% годовых. На это могут указывать следующие факторы: темпы кредитования, инфляционные ожидания населения, ценовые ожидания предприятий, сохранение значительного бюджетного импульса и текущий рост потребительских цен. Вероятно, ЦБ также пересмотрит свой среднесрочный прогноз по ключевой ставке на 2025 г. до 15-17%, а также на 2026 г. до 11-12% годовых. В такой ситуации стоит продолжать акцентировать внимание на покупке облигаций с плавающим купоном, но в последние недели в их ценах наблюдается рост волатильности. Как правило, это объясняется двумя факторами: 1 Эмитенты делают новые размещения, условия которых лучше, чем у их собственных предыдущих выпусков. 2 Ряд участников рынка спекулятивно покупают бумаги, получая комиссию за участие в сделке, а затем сразу их сбрасывают, что неизбежно давит на цены. Необходимо учитывать мнение некоторых инвесторов, полагающих, что мы находимся на грани достижения пика процентных ставок в экономике. В данной ситуации они рассматривают возможность замены облигаций с плавающим купоном на облигации с фиксированной ставкой. #обзоррынка

Россия Банки РФ за девять месяцев заработали 2,7 трлн рублей. Минфин счел, что рублевые выплаты по юаневым бондам отвечают интересам инвесторов в РФ. Отсутствие флоатеров на аукционах Минфина 16 октября названо «разовой акцией». Доходы бюджета в 2025-2027 гг. будут рассчитывать на основе котировки нефти Urals FOB. Средства юрлиц в банках РФ в сентябре выросли на 1,8%, физлиц – на 1,3%. Корпоративный портфель кредитов в РФ в сентябре вырос на 2%, розничный - на 1,1%. Денежная база в России выросла с 4 по 11 октября на 77,8 млрд рублей. Совет директоров SFI рекомендовал дивиденды за 9 месяцев в 113,8 руб. на акцию. Чистая прибыль «Совкомфлота» по МСФО снизилась в I полугодии на 34,7%. Мир Китайский ЦБ ввел в действие кредитный и своповый механизмы для поддержки рынка акций. Рост промпроизводства и розничных продаж в Китае существенно ускорился в сентябре. Розничные продажи в Великобритании в сентябре неожиданно выросли. Глава Банка Франции посоветовал ЕЦБ сохранять гибкость ДКП. Индия в августе нарастила закупки СПГ на 12% в годовом исчислении. Гонконг сократит время рассмотрения и одобрения заявок на IPO до 100 дней. Саудовская Аравия в августе нарастила добычу нефти на 0,6% к июлю. Dow Jones вырос и обновил рекорд, S&P 500 и Nasdaq изменились незначительно. Нефть продолжает умеренно дорожать, Brent торгуется у $74,75 за баррель.

Россия ЦБ снизил во вторник лимит по валютным свопам до 25 млрд с 30 млрд юаней. Минфин РФ 16 октября проведет аукционы по размещению ОФЗ 26242 и 26248. Мосбиржа 21 октября начинает торги платиной и палладием. ФАС и Минэнерго продолжают подготовку норматива продажи газа на бирже. «Росатом» планирует увеличить инвестиции в 2024 году почти до 1,5 трлн руб. Чистая прибыль "Трансфин-М" по РСБУ упала за 9 месяцев в 1,7 раза. ГК «Солар» создала венчурный фонд для инвестиций в информбезопасность объемом 1,1 млрд руб. Мир Южная Корея в сентябре увеличила импорт СПГ на 12%. Во Франции в сентябре инфляция упала до 1,4%. Добыча TotalEnergies в III квартале составила около 2,4 млн б.н.э./с. Bank of America сократил чистую прибыль в III квартале на 12%. Johnson & Johnson увеличила квартальную выручку лучше прогнозов. Brent подешевела более чем на 3% и торгуется у $74,41 за баррель. Промпроизводство в еврозоне в августе выросло максимально с апреля 2023 года.