Инвесторы реагируют на неожиданное повышение ключевой ставки до 21% и прогнозы дальнейшего роста

Повышение ставки на два процента стало полной неожиданностью для инвесторов — индекс Мосбиржи резко рухнул. Вы следите за ключевой ставкой? — да — нет

Итак, ставка ЦБ 21%, политика останется жёсткой, но вероятно это пиковое повышение, после периода удержания данной ставки начнется цикл снижения. Отмечал ранее, что значительного результата ставка на инфляцию не оказывает, но оказывает на экономику, стабильность компаний. Что это означает для инвестора? На среднесрочном горизонте виднеется "дно" снижения тел облигаций, как отмечал ранее вероятно от 98 руб #RGBI, облигационные инструменты получат приток средств. Далее, по ситуации, если те политические события, которые наблюдаем сейчас не будут завершены, сценарий перейдет в иную фазу, проинфляционную. Если завершатся, то экономические процессы пойдут на лад, ставка будет снижена.

Маржинколлы не подвели Итоги дня Индекс Мосбиржи -3,2% Минимум с начала сентября 2024 года. Повышение ключевой ставки в пятницу до 21% родило у аналитиков ожидание маржинколлов в понедельник. При этом ЦБ сообщил о возможном дальнейшем повышении ключевой ставки в этом году. Это сильно повлияло на настроение рынка. Да и кому он теперь нужен с такой ставкой? Лента -2,9% В моменте акции росли на 7% после отчёта МСФО, где Выручка выросла на 55%, а Чистая прибыль за 3 квартал выросла в 17 раз г/г, но это им не помогло. Газпром -5,9% Цены на газ в Европе открылись вниз, где и остались Совкомбанк -1,5% Был весь день сильнее всех, хоть и ожидает снижение прибыли относительно 2023 года Норникель -6,2% Добыча последние годы снижается. Цена на никель падает. Был отчёт РСБУ, по которому Чистая прибыль снизилась в 1,8 ра Северсталь -3,7% Неплохой отчёт на прошлой неделе не дал пойти вслед за паровозом именуемым ММК, который упал на 5% Аренадата +0,8% После IPO акции только растут и желающие купить дешевле боятся, что таких цен уже не будет Мордовэнергосбыт +16,5% Растут второй день после рекомендации дивидендов в 9 копеек. Росло хорошо и падать будет так же, неликвид же АФК Система -4,8% Как самый знаменитый должник возглавляет падение Полная карта рынка: Пишите свои мысли в комментарии:

Индекс Мосбиржи упал более чем на 2% из-за повышения ключевой ставки Рынок ожидал роста «ключа», однако 21% стал сюрпризом. Сильнее всего снижаются акции компаний роста и тех, у которых высокая долговая нагрузка: IT-компании, застройщики.

Софья Донец, главный экономист Т-Инвестиций: Повышение ставки до 21% удивило рынок, это видно по динамике индекса Мосбиржи. Тем более, что к жесткому решению прилагается жесткий сигнал. Это значит, что мы будем настраиваться на движение ставки вверх еще до 22-23% на заседании ЦБ 20 декабря. Мне кажется, текущее решение Банка России — это решение о том, что регулятор продолжает сомневаться в действии трансмиссии влиянии ставки на кредитование и про то, что ЦБ совсем не готов быть толерантным по времени. Хочется увидеть быстрое снижение инфляции, это довольно сложно. Главное пройти по тонкой грани между инфляционными рисками и рисками ухудшения кредитного качества и замедления экономики.

Это ещё не конец: Т-Инвестиции уже готовятся к повышению ключевой ставки до 22-23% Повышение ставки до 21% удивило рынок, это видно по динамике индекса Мосбиржи. Тем более, что к жесткому решению прилагается жесткий сигнал. Это значит, что мы будем настраиваться на движение ставки вверх еще до 22-23% на заседании ЦБ 20 декабря, — сообщила главный экономист Т-Инвестиций Софья Донец в тг-канале брокера. По её словам, регулятор продолжает сомневаться в действии трансмиссии — влиянии ставки на кредитование. Увидеть быстрое снижение инфляции сложно. Главное сейчас «пройти по тонкой грани между инфляционными рисками и рисками ухудшения кредитного качества и замедления экономики».

Индекс Мосбиржи упал более чем на 2% из-за повышения ключевой ставки Рынок ожидал роста «ключа», однако 21% стал сюрпризом. Сильнее всего снижаются акции компаний роста и тех, у которых высокая долговая нагрузка: IT-компании, застройщики.

На что обратить внимание сегодня: Индекс Мосбиржи Индекс Мосбиржи снизился на 3,33% по итогам минувшей недели — Падение котировок проходило на фоне решения ЦБ по ключевой ставке — Решение Банка России повысить ключевую ставку сразу на 2 процентных пункта, до 21%, стало для многих неожиданным, пишут эксперты «БКС Мир инвестиций» — «Инвесторы опасаются, что решение повысить ставку сразу на 2 п. п. может стать прецедентным — с учетом того, что регулятор не исключает еще одного повышения уже в декабре», — прокомментировали торги в Альфа-Банке Всплеск активности инвесторов — негативный сигнал, он говорит о том, распродажи могут продолжиться, по крайней мере в краткосрочной перспективе, предупредили эксперты брокера Будь в курсе с ФинТех

Индекс Мосбиржи за прошедшую неделю снизился на 3.3%. В конце прошлой недели рынок акций демонстрировал повышенную волатильность. Участники рынка негативно отреагировали на повышение ключевой ставки на 200 базисных пунктов. Из ключевых новостей на рынке акций стоит отметить следующие: Северсталь опубликовала операционные и финансовые показатели за III квартал 2024 г.: Производство стали снизилось на 8% в годовом исчислении из-за капитальных ремонтов доменных печей. Продажи выросли на 3% по сравнению с прошлым годом. Рентабельность по EBITDA составила 30%, что на 3% выше рыночных ожиданий. Доходность свободного денежного потока составила 4.2%. Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за III квартал 2024 г. в размере 49.04 руб. на акцию, что дает дивидендную доходность 4.1%. ММК опубликовал результаты по МСФО за III квартал 2024 года. Выручка снизилась на 18% по сравнению с предыдущим кварталом, EBITDA сократилась на 27%, что оказалось ниже рыночных ожиданий. Свободный денежный поток оказался близким к нулю. Совет директоров Полюса рекомендовал выплату дивидендов за 9 месяцев 2024 г. и за IV квартал 2023 г. в размере 1301.75 руб. на акцию, что дает дивидендную доходность почти 9%. Это событие положительно отразилось на котировках акций Полюса, особенно на фоне текущей динамики цен на золото и предстоящей публикации обновленных планов по месторождению Сухой Лог, что делает акции привлекательными на среднесрочной перспективе. При этом мы не видим значительного потенциала просадки по индексу Мосбиржи благодаря поддерживающим факторам, таким как ослабление курса рубля, общая позитивная динамика по ВВП и значительно более низкие мультипликаторы по сравнению с долгосрочными средними значениями. #обзоррынка