finrangecom

Индекс МосБиржи падает причины обвала и стоит ли покупать акции сейчас Несмотря на рост цен на нефть выше 116 за баррель и сильные корпоративные отчеты гигантов вроде Сбера и Яндекса негативный сантимент и новые риски продолжают давить на котировки Российский рынок акций вчера опустился к отметке 2700 пунктов по индексу МосБиржи Те кто покупал с плечами на прошлой неделе в расчете на снижение ключевой ставки на 1 продолжают выходить из позиций Кроме крепкого рубля давление могли оказать комментарии Пескова по поводу защиты миноритариев при обращении активов в доход государства Это означает что национализация компаний может продолжиться а такие риски рынок не любит Считаю что этот фактор также внес свой вклад в негативную динамику рынка Завтра игроки могут начать закрывать шорты перед длинными выходными поэтому с открытием новых позиций нужно быть аккуратными По этой причине сегодня не стал октрывать шорты хоть и видел точки входа Тем не менее сегодня ушли еще ниже Большинство акций находится в нисходящих трендах и даже сильные отчеты Сбера Ozon и Яндекса не удержали их от падения Российский фондовый рынок продолжает скамиться Решение сократить долю акций в среднесрочном портфеле оказалось верным выглядит рынок очень слабо С другой стороны такие движения позволили заработать в спекулятивном портфеле на коротких позициях о которых писал на днях и закрыть месяц в плюсе Сейчас в моем среднесрочном портфеле почти 50 кэша в фондах ликвидности Это позволит хорошо закупиться и прокатиться на будущем развороте рынка который уже скорее будет на майских праздниках или после когда правительство начнёт в рамках бюджетного правила покупать валюту Пока не вижу причин покупать Мысли Канал в VK Обо мне Сервис Finrange Club

Как и ожидал ставку снизили на 50 б п до 14 5 но прогноз по средней ключевой ставке на 2026 г сузили до 14 0 14 5 повысив нижнюю границу Кроме этого ЦБ повысив верхнюю границу по средней ключевой ставке на 2027г до 10 с 9 Осталось ещё на пресс конференции сказать что даже не рассматривали снижение на 75 100 б п и рынок пойдёт ниже Смотрю на реакцию рынка видимо у многих были завышенные ожидания и надежда на снижение ключевой ставки на 1 Особенно активные продажи наблюдались в Самолёте который покупали сегодня перед заседанием ЦБ Мысли Обо мне Сервис Finrange Club

Какой базовый сценарий по ключевой ставке ЦБ на 24 апреля Сегодня состоится опорное заседание Банка России Это критический момент так как регулятор представит обновленный среднесрочный прогноз который определит движение рынка на ближайшие месяцы В 13 30 мск выйдет пресс релиз и макропрогноз В 15 00 мск начнется пресс конференция Эльвиры Набиуллиной где важна риторика о шаге на июньском заседании Снижение на 50 б п до 14 5 и нейтральный комментарий от ЦБ этот вариант наиболее вероятный из за замедления инфляции и охлаждения спроса в начале года Кроме этого регулятор может дать снижение всего на 0 5 мотивируя это вчерашними вводными по бюджетному правилу о которых он конечно знал ранее При этом если увидим пересмотр инфляции на 2026 г и прогноз по ставке вниз на конец года Это будет бычий сигнал для акций и облигаций Тем не менее первой реакцией может быть фикс на факте С другой стороны мы не увидели достаточного роста рынка чтобы увидеть хорошую фиксацию Поэтому я бы дождался комментариев ЦБ и реакции рынка В момент оглашения ставки действовать не буду исключение составят лишь сценарии со снижением на 75 100 б п Такой вариант я тоже рассмотрел учитывая комментарии президента падение ВВП и то что следующее заседание будет только в июле полностью исключать его нельзя Подробнее об остальных сценариях и акциях которые буду торговать написал подробно для закрытого клуба Finrange Мысли Обо мне Сервис Finrange Club

Рынок умер или затишье перед ЦБ Рынок скучный Так как перед завтрашнем заседанием ЦБ объемы и ликвидность низкие сегодня без сделок Оборот торгов с самого утра составил всего 38 млрд руб При этом 8 5 млрд руб пришлось на Евротранс Вчера вечером Cbonds отразил дефолт по погашению у компании на 600 млн руб Пока ЦФА в ЦРКИ и НРД информацию не раскрывают сам Евротранс тоже молчит Утром эти же данные опубликовали на Смартлабе и на этом фоне акции упали на 7 Потом их снова выкупали и далее по кругу Затем по оборотам 5 8 млрд руб Сбер 3 4 млрд руб ВТБ и суммарно около 5 млрд руб пришлось на Газпром с НОВАТЭКом Реакции на 20 й пакет санкций против России особо нет все уже давно привыкли Минфин РФ сообщил что с мая возобновит операции по покупке продаже валюты и золота на внутреннем рынке в рамках бюджетного правила На этой новости дёрнули фьючерс на доллар Сургут преф и немного металлургов Если бы не этот инфоповод рынок был бы еще мертвее Да и новость ожидаема ранее Силуанов уже об этом говорил Поэтому у меня в среднесрочном портфеле есть доля акций которые выигрывают от ослабления рубля Порой лучше ничего не делать Лучше изучите свои прошлые сделки найдите ошибки и попытайтесь их исправить Trader Дубль канала в VK vk com im channels 234363908 Обо мне Сервис Finrange Club

Торговый план на 1 апреля 2026 г Вчера индекс S P 500 вырос почти на 3 после того как Трамп объявил о скором завершении войны с Ираном При этом вчера был последний день фондов для ребалансировки портфелей для закрытия квартала Напомню когда рынок падает в конце квартала фонды могут избавляются от самого токсичного мусора который снижался сильнее всех чтобы его не было в списке позиций на 31 е число Это может вызвать кратковременный добой вниз в слабых бумагах Одновременно они могут откупать бумаги которые показали относительную силу Кроме этого ранее Goldman сообщал что к концу квартала американские пенсионные фонды могут купить акции на ребалансировке на близкую к историческому рекорду сумму Я решил посмотреть как в этот день вёл себя S P 500 После снижения на 10 за 40 дней индекс внутри дня вырос на 2 5 если мерить от минимумов Далее было 2 дня роста и упали ещё на 15 на пошлинах Трампа 9 апреля 2025 г S P 500 вырос на 9 51 после того как Трамп объявил о 90 дневной паузе во введении пошлин на импорт для большинства стран Рынок ненавидит неизвестность Хотя пошлины не отменили навсегда 90 дневная пауза дала бизнесу время адаптироваться и надежду на дипломатическое решение Кроме этого резкий разворот заставил трейдеров ставивших на падение массово выкупать акции что еще сильнее разогнало котировки Аналогичная динамика была и вчера Скорее всего мне стоило закрывать прибыльные шорты руками но никогда не знаешь в такие моменты когда рынок проигнорирует а когда поверит Трампу К тому же меня смущало что это было в последний день квартал Сегодня может быть продолжится ребалансировка Какие то акции управляющие могут восстанавливать обратно Также Трамп выступит с обращением к нации по ситуации вокруг Ирана в 21 00 по времени Вашингтона 4 00 мск четверга Как бы не получилось так что сегодня нефть уйдет ниже рынок США выше а он объявит о наземной операции Его заявления будут в закрытые рынки в том числе в США и уже на следующий день могут с такой силой гэпнуть вниз Поэтому я считаю что нужно воздержаться от торгов Если будет позитив и закрепления индекса S P 500 выше 6550 пунктов то будем работать от лонга но фундаментально ретест уровня и снижение к 6100 логичнее Последние 20 минут фьючерс на S P 500 снижается после очередного твита Трампа Иран только что попросил о прекращении огня Мы рассмотрим это когда Ормузский пролив станет открытым свободным и ясным а до тех пор мы предаем Иран забвению или как говорится возвращаем в каменные века С уважением Дмитрий

Растущему фоновому рынку США конец После решения ФРС и резкого скачка нефти выше 110 основные индексы демонстрируют глубокое падение Джером Пауэлл признал что война с Ираном усилит инфляцию в краткосрочной перспективе Он намекнул что регулятор может действовать осторожнее со снижением ставок из за двусторонних рисков инфляции и охлаждения рынка труда На неделе ещё вышли значительно выше прогнозов PPI это опережающий индикатор Рост цен у производителей сырье энергия логистика неизбежно перекладывается на потребителей через 1 2 месяца Это означает что инфляция в США не замедляется а получает новый импульс А март будет ещё хуже вот и будет обвал рынка США Brent закрепляется выше отметки 100 на фоне ударов по энергетической инфраструктуре в Персидском заливе Это усиливает страхи перед глобальной рецессией Падение цветных металлов это классический сигнал Risk Off Падение металлов и золота одновременно с акциями часто означает что крупные фонды распродают всё подряд чтобы покрыть маржин коллы Если сегодня индекс S P 500 пробивает 6550 пунктов он обновляет минимумы с октября 2025 г и пробьёт 200 дневную скользящую среднюю Таким образом можно констатировать начало медвежьего рынка Поэтому набились в клубе Finrange в шорты ждём реализации их Один шорт уже в БУ ещё один сегодня добавили Итого 5 шортов Посмотрим волатильность высокая на словесных интервенциях Трампа и Нетаньяху вчера пробовали опустить нефть но они не помогли P S Да с декабря ещё торгую на рынке США подробнее писал об этом здесь t me finrangecom 4050 Сделки в режиме онлайн получают участники клуба Если вам близок ход моих мыслей и вы хотите быть внутри профессиональной среды где обсуждают реальные рынки и реальные решения присоединяйтесь к закрытому инвестиционному клубу Finrange отзывы Портфель Club US Обо мне Сервис Finrange Club

Снижение на 50 б п до 15 всё в рамках ожиданий Сейчас на рынке идёт фикс на факте пока никуда не лезу ждём выступление ЦБ в 15 00 по мск Мысли Обо мне Сервис Finrange Club

Заседание ЦБ какой базовый сценарий Сегодня на рынке ожидается высокая волатильность динамика будет зависеть не только от самого решения по ставке но и от обновленного прогноза и риторики регулятора Мой базовый сценарий снижение на 50 б п до 15 при сохранении жесткого сигнала от ЦБ Консенсус прогноз единогласен 19 из 19 опрошенных аналитиков ждут шага в 0 50 Рынок уже фактически заложил это решение в цены Важный фактор заявление Минфина о необходимости сокращения расходов на 10 для контроля дефицита бюджета Это снижает риски перегрева экономики через госзаказы Такие меры в сочетании со снижением цены отсечения нефти в бюджетном правиле позволят министерству избежать избыточных заимствований и сохранить бюджет инфляционно нейтральным В таких условиях у ЦБ нет острой необходимости удерживать ставку на текущих пиках цикл смягчения продолжится Кроме того аналитики регулятора констатируют исчерпание эффекта переноса НДС в цены Также ставка RUONIA 15 3 а ОФЗ 26219 с погашением в сентябре 2026 г торгуется под 12 5 годовых RUSFAR уже находится значительно ниже текущей ключевой 14 75 Соответственно рынок не просто ждет снижения а уже живет в реальности более низкой ставки Главным сдерживающим фактором остается девальвация рубля на фоне корректировки бюджетного правила что создает проинфляционное давление через импорт Даже дорогая нефть пока не компенсирует этот эффект из за временных лагов в расчетах и логистике Хотя текущее инфляционное давление в феврале марте снизилось инфляционные ожидания населения выросли до 13 4 Именно поэтому я жду жесткий комментарий регулятора в дополнение к самому снижению Остальные сценарии с подборкой акций доступны только участникам клуба Мысли Обо мне Сервис Finrange Club

Курс доллара снова выше 83 руб Российский рубль с начала февраля 2026 г несмотря на рост цен на нефть более чем на 50 за этот же период ослаб более чем на 10 Основная причина всё таже бюджет Чтобы пополнить бюджет Минфин России изменил бюджетное правило Заявил что не будет совершать операции с иностранной валютой и золотом на внутреннем рынке в связи с планируемыми изменениями параметра базовой цены на нефть в бюджетном правиле По правилу при таком росте на нефть им нужно было бы продавать валюту тем самым рубль укреплялся бы Сейчас его отправили в свободное плаванье Напомню я писал о начале формирования долларовой подушки выхода на рынок акций США 7 декабря 2025 г когда курс доллара опустился ниже 77 руб Как это сделал Такую возможность в России даёт профессиональный брокер Финам При этом в среднем спред по валютной паре USD RUB 1 2 руб Более того для участников клуба Finrange клиенты Финам получают пониженные брокерские комиссии Мысли Обо мне Сервис Finrange Club

Итоги дня игнорирование нефти в рублях Российский рынок акций продолжает плавно сползать несмотря на ралли в нефти и затяжное ослабление рубля Доллар уже закрепилась выше 82 5 руб а нефть торгуется дороже 100 за баррель однако наш рынок упорно игнорируют этот позитив Такое часто происходит на неделе на которую выпадает заседание Банка России Участники рынка предпочитают затаиться в ожидании вердикта по ставке Подробнее мысли по ставке напишу ближе к пятнице в спекулятивном портфеле Именно поэтому я сегодня оставался в стороне и не открывал новых позиций Продолжаю удерживать шорт PLZL и лонг LENT по Ленте подтянул стоп лосс в безубыток В такие периоды неопределенности лучшая стратегия сидеть на заборе и ждать понятного сигнала Сохранив капитал сегодня вы оставляете себе возможность заработать завтра когда рынок вернется в логичное и техничное русло Trader Обо мне Сервис Finrange Club