Рубль стабилизируется после падения, ожидается поддержка от налоговых продаж

Рубль стабилизируется после сильнейшего падения с начала года Утром вторника рубль показывает минимальные изменения против доллара и евро но продолжает дешеветь к юаню Давление создаёт дефицит валюты из за остановки операций Минфина но к концу месяца ситуация может улучшиться благодаря налоговым продажам экспортёров Котировки к 09 30 МСК форекс LSEG USD RUB 81 65 0 2 худший уровень с 31 декабря 2024 В понедельник рубль упал на 1 8 EUR RUB 93 41 0 1 после падения на 2 2 днём ранее CNY RUB 11 48 1 8 Мосбиржа понедельник Юань рубль 11 82 1 5 полугодовой минимум 11 845 объём сделок 93 млрд руб Главная причина давления Минфин в марте прекратил продажи валюты корректировка цены отсечения Urals При сохранении высоких цен и снижении планки ведомство может начать покупать валюту ЦБ теперь продаёт только 4 6 млрд руб день зеркалирование ФНБ в 4 раза меньше февральских объёмов Экспортёры пока не активны сезонное затишье между налогами Во второй половине марта поддержку окажут налоги ЕНП 30 марта уплата НДД за прошлый квартал февральский НДПИ по расчётам Reuters мог вырасти вдвое экспортёры нарастят продажи валюты Нефть главный позитив в перспективе Brent 103 92 3 7 за утро после снижения накануне Цены растут из за блокировки Ормузского пролива и отказа союзников США сопровождать танкеры Россия замещает выпадающие ближневосточные потоки 30 дневное разрешение США на покупку подсанкционной нефти Эффект для рубля проявится позже с учётом технических задержек Ставки Рынок ждёт снижения ключевой ставки ЦБ на 50 б п в пятницу В мире обратный тренд крупнейшие центробанки ужесточают риторику на фоне инфляционных рисков от скачка цен на энергоносители Рубль тестирует новые минимумы на фоне отсутствия поддержки от Минфина и сезонного затишья Ключевые уровни 81 65 по доллару 11 845 по юаню Во второй половине марта ситуацию могут исправить налоговые продажи экспортёров и растущие нефтегазовые доходы

Итоги дня игнорирование нефти в рублях Российский рынок акций продолжает плавно сползать несмотря на ралли в нефти и затяжное ослабление рубля Доллар уже закрепилась выше 82 5 руб а нефть торгуется дороже 100 за баррель однако наш рынок упорно игнорируют этот позитив Такое часто происходит на неделе на которую выпадает заседание Банка России Участники рынка предпочитают затаиться в ожидании вердикта по ставке Подробнее мысли по ставке напишу ближе к пятнице в спекулятивном портфеле Именно поэтому я сегодня оставался в стороне и не открывал новых позиций Продолжаю удерживать шорт PLZL и лонг LENT по Ленте подтянул стоп лосс в безубыток В такие периоды неопределенности лучшая стратегия сидеть на заборе и ждать понятного сигнала Сохранив капитал сегодня вы оставляете себе возможность заработать завтра когда рынок вернется в логичное и техничное русло Trader Обо мне Сервис Finrange Club

Рубль рухнул к 13 месячным минимумам дефицит валюты остановка Минфина и ожидания ставки Котировки к 15 45 МСК Юань рубль Мосбиржа 12 43 2 в ходе сессии достигалось 12 65 минимум за 13 месяцев Форекс LSEG USD RUB 85 90 2 4 интрадэй 86 90 минимум за 11 месяцев EUR RUB 98 59 2 7 в моменте 99 30 минимум за полгода С начала марта рубль потерял К юаню Мосбиржа 11 К доллару форекс 11 К евро форекс 8 Почему рубль падает Минфин в марте прекратил продажи валюты корректировка цены отсечения Urals При сохранении высоких цен и снижении планки 59 ведомство может начать покупать валюту Слабый приток выручки за нефть проданную в январе феврале по низким ценам и с учётом санкционных ограничений Ожидание снижения ставки ЦБ в пятницу на 50 б п усиливает давление Квартальная экспирация фьючерсов в четверг добавила волатильности игроки могли скупать валюту чтобы минимизировать потери по коротким позициям Нефть главный позитив в будущем Brent 113 40 5 6 рост с начала марта 57 Россия замещает выпадающие ближневосточные потоки на фоне войны США и Израиля с Ираном Высокая мартовская нефть увеличит приток валютной выручки но с временным лагом Налоговый период поддержит рубль в конце марта ЕНП 30 марта уплата НДПИ НДД Экспортёры увеличат продажи валюты для создания рублёвой ликвидности Рубль теряет поддержку от Минфина страдает от слабого притока выручки и ждёт решения ЦБ Дорогая нефть и налоги дадут передышку но структурно давление сохранится Ключевые уровни 86 90 по доллару 99 30 по евро 12 65 по юаню

Доллар показал сильнейшее падение с января нефтяной шок и разворот ставок Индекс Bloomberg Dollar Spot рухнул на 0 7 худший результат за 7 недель Фунт вырос на 1 3 евро на 1 2 Нефть и доллар Brent скакнула выше 119 но закрылась ростом всего на 1 2 108 65 Доллар теряет привлекательность на фоне войны США и Израиля с Ираном рынки пересматривают ставки в пользу ЕЦБ и Банка Англии Ставки и облигации Банк Англии намекнул на готовность действовать против инфляции доходность 2 летних британских облигаций взлетела на 40 б п до 4 49 Разрыв с 2 летними Treasuries превысил 61 б п максимум с 2011 года ЕЦБ тоже сохранил ставку но риторика ужесточается Трейдеры закладывают более двух повышений ставок в Великобритании и еврозоне до конца года С начала войны конец февраля Доллар всё ещё в плюсе 1 5 WTI выросла почти на 40 Нефтяной шок и ястребиный разворот центробанков меняют расклады Доллар теряет позиции а рынки готовятся к повышению ставок в Европе и Британии

Рубль остался без поддержки от валютных операций что может привести к его дальнейшему ослаблению и росту инфляции Тем не менее в качестве базового сценария мы ожидаем снижение ставки в марте на очередные 50 б п до 15 Банк Русский Стандарт Цена нефти сформировала локальный максимум на отметке 106 5 б Вместе с тем верхняя граница ценового канала продолжает смещаться выше Ситуация пока что полностью под контролем быков Финам Перспектива возвращения цены золота на траекторию роста всё ещё сохраняется Цена протестировала нижнюю границу ценового канала следовательно быки могут попытаться атаковать ещё раз Вместе с тем требуется дождаться пробоя верхней границы паттерна на отметке примерно 5110 Финам Начало текущего года отметилось быстрым ростом мировых цен на алюминий что значительно улучшает финансовое положение РУСАЛ Мы повышаем целевую цену для бумаг компании до 51 1 руб с рекомендацией Покупать Велес Капитал После фазы ослабления в марте уже к маю рубль может оказаться на более сильных уровнях чем сейчас На среднесрочную перспективу многое будет зависеть от аппетитов Минфина в части корректировки бюджетного правила и от поведения цен на нефть Чем дольше Brent задержится в районе 100 тем устойчивее будет чувствовать себя рубль Финам Финам в MAX мосбиржа инвестиции акции аналитика теханализ

Пока нефть дорожает рубль дешевеет Рубль ослабевает под давлением решения Минфина о приостановке операций по бюджетному правилу в марте до пересмотра базовой цены отсечения нефти Если базовая цена нефти будет снижена например до 45 50 за баррель это может усилить давление на рубль так как Минфин будет активнее покупать валюту при высоких рыночных ценах на нефть Да эффект от роста цен на нефть проявляется через 1 2 месяца Например рост цен на нефть на фоне конфликта на Ближнем Востоке в марте 2026 года пока не полностью отразился на курсе рубля Сегодня курс юаня составил 12 002 руб в 17 50 по Москве что на 18 2 копейки выше уровня закрытия предыдущих торгов

Нефть дорожает а рубль дешевеет парадоксальная картина радует экспортеров Татарстана Промышленники республики с оптимизмом встречают ослабление рубля Банк России установил курс на уровне 81 9 рубля за доллар с 18 марта таких значений не было с сентября 2025 года По оценкам бизнеса это играет на руку экспортерам и крупным производителям в том числе КАМАЗу который просел под натиском китайских грузовиков К чему приведет ослабление рубля и что говорят эксперты рассказали в нашем материале KazanFirst в бот

Рубль обновил многомесячные минимумы бюджетное правило отключено рынок ждёт снижения ставки Утром рубль продолжает падение на форексе обновляя минимумы по всем ключевым валютам Главная причина прекращение продаж валюты Минфином в марте плюс ожидания снижения ключевой ставки ЦБ в пятницу Котировки к 09 30 МСК форекс LSEG USD RUB 84 15 0 3 минимум с сентября 2024 В среду рубль потерял ещё 1 8 EUR RUB 96 19 0 2 в ходе торгов среды достигалось 96 72 минимум с октября 2024 CNY RUB 11 87 2 2 худший уровень за полгода Текущий офер 12 77 Мосбиржа среда Юань рубль 12 19 1 6 минимум более чем за год 12 198 объём сделок 163 млрд руб С начала марта рубль потерял К юаню Мосбиржа 9 К доллару форекс 9 К евро форекс 5 Почему рубль падает Минфин в марте прекратил продажи валюты корректировка цены отсечения Urals При сохранении высоких цен и снижении планки 59 ведомство может начать покупать валюту Ожидание снижения ставки ЦБ 20 марта консенсус 50 б п усиливает давление Дисконты на российскую нефть в январе феврале длинные лаги между экспортом и продажей выручки дефицит валюты Нефть главный позитив в будущем Brent 112 72 5 за утро рост с начала марта 55 Россия замещает выпадающие ближневосточные потоки на фоне войны США и Израиля с Ираном Высокая мартовская нефть увеличит приток валютной выручки но с временным лагом Налоговый период поддержит рубль в конце марта ЕНП 30 марта уплата НДПИ НДД Экспортёры увеличат продажи валюты для создания рублёвой ликвидности даже если сами налоги по расчётам Reuters могут снизиться Рубль теряет поддержку от Минфина и ждёт сигналов от ЦБ Дорогая нефть и налоговый период могут дать временную передышку но в отсутствие структурных изменений давление сохранится Ключевые уровни 84 15 по доллару 96 72 по евро 12 20 по юаню

Рост нефти и ожидания резкого увеличения притока валютной выручки нивелируют опасения по поводу роста наблюдаемой инфляции и инфляционных ожиданий населения При такой нефти скорее всего ЦБ все таки решится на снижение ставки на 0 5 п п Алор брокер С конца января индекс доллара устойчиво двигается вверх На прошлой неделе DXY попробовал пойти выше важного уровня 100 3 но неудачно Сейчас мы видим новую попытку ретеста этого уровня Дальнейшая динамика доллара будет зависеть от того на каком уровне DXY закроет эту неделю Финам Если медведям в золоте удастся продавить 4740 то сильным кластером поддержки может выступить диапазон 4550 4600 за унцию Финам Инфляционные ожидания в марте увеличились с 14 5 до 15 6 что является максимумом с августа а у респондентов со сбережениями наблюдаемая инфляция выросла до максимальных значений с января прошлого года Такие результаты не способствуют ускорению смягчения ДКП регулятором Банк Санкт Петербург Глава ФРС Джером Пауэлл отметил что медианный прогноз в отношении дальнейшей корректировки монетарных условий остается без изменений При этом он заявил что на заседании обсуждалась возможность повышения ключевой ставки Это сигнализирует о рисках созданных нефтяным кризисом что обусловило негативную динамику рынка акций Вероятность снижения ставки ФРС на заседании 28 29 апреля на 25 б п оценивается лишь в 4 Freedom Finance Global Ключевым ориентиром по индексу CSI 300 становится уровень 4 550 пунктов удержание CSI 300 выше этой отметки позволит сохранить среднесрочный восходящий импульс Финам Финам в MAX мосбиржа инвестиции акции аналитика теханализ

Растущему фоновому рынку США конец После решения ФРС и резкого скачка нефти выше 110 основные индексы демонстрируют глубокое падение Джером Пауэлл признал что война с Ираном усилит инфляцию в краткосрочной перспективе Он намекнул что регулятор может действовать осторожнее со снижением ставок из за двусторонних рисков инфляции и охлаждения рынка труда На неделе ещё вышли значительно выше прогнозов PPI это опережающий индикатор Рост цен у производителей сырье энергия логистика неизбежно перекладывается на потребителей через 1 2 месяца Это означает что инфляция в США не замедляется а получает новый импульс А март будет ещё хуже вот и будет обвал рынка США Brent закрепляется выше отметки 100 на фоне ударов по энергетической инфраструктуре в Персидском заливе Это усиливает страхи перед глобальной рецессией Падение цветных металлов это классический сигнал Risk Off Падение металлов и золота одновременно с акциями часто означает что крупные фонды распродают всё подряд чтобы покрыть маржин коллы Если сегодня индекс S P 500 пробивает 6550 пунктов он обновляет минимумы с октября 2025 г и пробьёт 200 дневную скользящую среднюю Таким образом можно констатировать начало медвежьего рынка Поэтому набились в клубе Finrange в шорты ждём реализации их Один шорт уже в БУ ещё один сегодня добавили Итого 5 шортов Посмотрим волатильность высокая на словесных интервенциях Трампа и Нетаньяху вчера пробовали опустить нефть но они не помогли P S Да с декабря ещё торгую на рынке США подробнее писал об этом здесь t me finrangecom 4050 Сделки в режиме онлайн получают участники клуба Если вам близок ход моих мыслей и вы хотите быть внутри профессиональной среды где обсуждают реальные рынки и реальные решения присоединяйтесь к закрытому инвестиционному клубу Finrange отзывы Портфель Club US Обо мне Сервис Finrange Club