finamalert

В условиях падающего российского рынка защитной и одновременно лучшей бумагой в секторе золотодобычи остаются акции Полюс Бумаги Селигдара и ЮГК проигрывают акциям Полюса с точки зрения ликвидности Финам Новая эмиссия Яндекс практически никак не повлияет на динамику акций Это далеко не первая программа мотивации сотрудников и ее объемы незначительны 1 2 капитализации Кроме того эмиссия будет растянута на годы Гарда Капитал Решение ПИКа об обратном сплите скорее технический шаг который не влияет на фундаментальную стоимость компании Однако он снижает ликвидность бумаг А вот отказ от дивидендной политики может охладить интерес к акциям со стороны инвесторов ориентированных на доходность Цифра брокер Преимущества инвестиций в золото в России заключаются в том что этот драгметалл является важной заменой вложений в мировые резервные валюты которые кроме китайского юаня с 2022 года стали токсичными для россиян и позволяет застраховать сбережения от обесценения Freedom Finance Global С точки зрения технического анализа цены на золото сильно отклонились от своего среднего значения что является негативным сигналом Однако этот сигнал недостаточно сильный В базовом сценарии возможно достижение уровня в 4200 за унцию Финам Финам Торговые сигналы это рыночные сигналы идеи торговые прогнозы мосбиржа инвестиции акции аналитика теханализ

Планы Самолета по постройке объектов коммерческой недвижимости выглядят амбициозно Менеджмент по всей видимости позитивно оценивает финансовое положение компании если оно позволяет заметно расширять портфель проектов БКС Мир инвестиций Локальный тренд в нефти Btent всё ещё остаётся медвежьим О смене тренда можно будет говорить только в том случае если быкам удастся пробиться через ключевой Фибо уровень 61 8 68 3 б Финам Мы рекомендуем накапливать в портфеле МТС среднесрочно Поскольку бумаги находятся рядом с уровнем поддержки в 205 руб вероятность отскока растет причем технический ориентир находится возле диапазона 225 230 руб Кроме того не забудем и про позитивную дивидендную историю В прошлом году летняя отсечка по выплатам за 2024 г принесла дивдоходность в диапазоне 15 5 По итогам 2025 го есть вероятность увидеть дивдоходность в диапазоне 16 17 Риком Траст Если ключевая ставка в октябре будет снижена на 100 б п это станет позитивным сюрпризом для рынка и триггером для возврата индекса RGBI к 119 120 пунктам до конца года ПСБ Наш прогноз по Novabev на ближайшие 12 месяцев умеренно позитивный Совокупный дивиденд за год оцениваем в 45 50 руб что даст двузначную доходность Рекомендация по акции покупать Целевая цена на конец 2025 года 420 430 руб на перспективу 12 месяцев 510 руб что вместе с дивидендами дает 25 35 потенциальной совокупной доходности на горизонте года Freedom Finance Global Финам Торговые сигналы это рыночные сигналы идеи торговые прогнозы мосбиржа инвестиции акции аналитика теханализ

Наша целевая цена на горизонте года по акциям Полюса на уровне 2800 рублей за штуку Это потенциал роста в 20 к текущим уровням БКС Мир инвестиций Заявления Банка России о постепенном выходе экономики из перегрева и готовности поддерживать умеренные ставки при сбалансированном бюджете формируют основу для оптимистичных настроений в долгосрочной перспективе Цифра Брокер Считаем что при длительном сохранении высоких цен на медь Норникель получит дополнительные катализаторы для роста Сейчас доля меди в выручке ГМК составляет 31 БКС Мир инвестиций Рынок несмотря на опасения по ключевой ставке оценивается низко В отсутствие негативных вводных повышательная коррекция целью которой видится район 2700 2750 пунктов может получить свое развитие ПСБ Текущие уровни привлекательны для покупок Среди фаворитов которые наиболее устойчивы к текущей экономической конъюнктуре выделяются Сбербанк Транснефть префы Х5 Яндекс и Озон Совкомбанк Наиболее интересно выглядят бумаги Т Технологии НОВАТЭК HeadHunter и X5 которые в перспективе могут стать драйверами прибыли в портфелях инвесторов Цифра брокер Финам Торговые сигналы это рыночные сигналы идеи торговые прогнозы мосбиржа инвестиции акции аналитика теханализ

В случае медвежьего сценария в индексе доллара в октябре рынок пойдет тестировать предыдущий низ сформирует финальный завершающий зигзаг и покажет низы торгового среднесрочного годового и четырехлетнего циклов Именно в тех условиях и будет максимально правильно открывать длинные позиции по доллару или короткие по евро доллару а также выходить из рынка акций США Финам Мы подтверждаем прогноз цены Brent на 2026 год в 65 за баррель и не исключаем ее снижение до 60 в ближайшие месяцы БКС Мир инвестиций Большую часть недели курс CNYRUB вероятно проведет ниже 11 60 руб юань но к концу недели после завершения китайских выходных он должен уйти выше этого уровня Банк Санкт Петербург Технически рост серебра выше 50 за унцию возможен после того как цена на серебро достигнет и пробьет отметку 49 8 В настоящее время мы видим что цель для быков близка однако стоит помнить про риски За последние несколько недель бычий тренд существенно ускорился а цена значительно отклонилась от своего среднего значения При возникновении медвежьих факторов падение цены может быть достаточно значительным Финам Наш базовый сценарий в нефти на 2025 год подразумевает боковик в узком коридоре Согласно ему Brent в среднем будет торговаться в коридоре 60 66 за баррель с диапазоном 58 70 на волатильных неделях по мере постепенного возврата объемов на мировой рынок и накопления запасов Рисковый сценарий вероятен при реализации геополитических рисков на Ближнем Востоке усилении санкций или новых атаках на инфраструктуру российской нефтегазовой отрасли В этом случае возможны кратковременные выходы котировок в 75 85 за баррель Brent но устойчиво выше 70 за бочку рынок способен держаться только при длительных перебоях поставок и форсированном сокращении предложения а его как раз наращивают Freedom Finance Global Финам Торговые сигналы это рыночные сигналы идеи торговые прогнозы мосбиржа инвестиции акции аналитика теханализ

Технически индекс МосБиржи у критической зоны 2600 пунктов Для отскока нужны рост нефти выше 65 и ослабление рубля Без новых негативов рынок вероятно проведет неделю в диапазоне 2600 2670 пунктов ожидая данных по инфляции и сигналов ЦБ С учетом перепроданности даже умеренно позитивные новости могут стать триггером для коррекционного роста Финам Текущие уровни доходности уже в достаточной степени учитывают более сдержанные ожидания по снижению ключевой ставки которая до конца года вряд ли опустится ниже 16 в то время как доходность десятилетних облигации в районе 15 может показаться интересной для наращивания позиций Цифра Брокер Рекомендуем сохранять сформированные позиции в облигациях с фиксированной ставкой однако при новых инвестициях рекомендуем смотреть в сторону флоатеров и или фондов денежного рынка ПСБ Покупать акции нефтяников на среднесрочную перспективу рискованно поскольку на какой то серьезный подъем нефтяных цен рассчитывать не стоит Алор Брокер Спекулятивно настроенным инвесторам стоит быть готовым закрывать позиции по золоту с целью купить его подешевле в расчете на его традиционный для начала года рост Это же касается и акций Полюса Впрочем многое будет зависеть от скорости девальвации рубля не исключено что снижение курса нацвалюты компенсирует удешевление золота Алор Брокер Финам Торговые сигналы это рыночные сигналы идеи торговые прогнозы мосбиржа инвестиции акции аналитика теханализ

Мы не видим серьезных сигналов к коррекционному движению золота ниже 3900 Между тем если всё же этот уровень окажется локальным максимумом и цена начнёт снижаться то первым уровнем поддержки для цены станет отметка 3750 за тройскую унцию Финам Сам факт прямой или скрытой конфискации российских активов способен нанести сокрушительный удар по евро к которому начнёт стремительно падать доверие как к мировой резервной валюте Судя по тому что пара EUR RUB продолжает падение валютный рынок по прежнему не ожидает осуществления подобного сценария Freedom Finance Global Бумаги X5 вошли в топ 10 самых популярных акций в портфелях частных инвесторов Их доля составила 5 4 Поэтому стоит дождаться когда новостное давление стихнет а бумаги начнут формировать уверенный уровень поддержки Тогда X5 можно начать докупать в портфели для удержания на перспективу Гарда Капитал Градус охлаждения экономической активности в РФ оставляет на столе сценарий снижения ключевой ставки ЦБ на октябрьском заседании Банк Санкт Петербург У нас консервативный взгляд на ожидаемые темпы роста чистых комиссионных доходов Сбербанк из за ужесточения конкуренции в розничном банковском бизнесе Отмена льготы по НДС по весомой части чистых комиссионных доходов крупнейшего банка страны может еще сильнее сказаться на его динамике Для Т Технологии мы не видим сильных негативных последствий доля доходов от эквайринга в общем операционном доходе этого банка невелика У нас Нейтральный взгляд на акции Сбербанка и Позитивный на бумаги Т Технологии БКС Мир инвестиций Финам Торговые сигналы это рыночные сигналы идеи торговые прогнозы мосбиржа инвестиции акции аналитика теханализ

К восходящему движению в акциях БСП стоит присоединяться с первой целью 370 руб Алор Брокер Очень часто после заседания ОПЕК происходит отскок по факту Если же его не случится то целью снижения будет поддержка 62 за баррель Brent С большой вероятностью в понедельник ночью торги откроются если не гэпом то очень сильным и кратковременным движением Но мы бы не стали уходить в шортах по нефти на выходные Алор Брокер Ожидаем что по итогам года суммарная дивидендная выплата ФосАгро может составить около 850 руб на одну акцию С технической точки зрения котировки акций ФосАгро опустились к уровню поддержки вблизи 6600 руб что может предоставить импульс для восстановления котировок Цифра Брокер Маржинальность ВУШ Холдинга на рекордных минимумах свободный денежный поток отрицательный чистый долг рекордно высокий 12 9 млрд руб что усиливает неопределенность в отношении дальнейших перспектив бизнеса компании Потенциально картину может улучшить планируемое расширение экспансии в Латинской Америке в том числе выход на новые рынки хотя мы пока не находим инвестиционной идеи в акциях компании Цифра Брокер Сейчас уже нельзя исключать риск того что нефтепереработчики могут лишиться демпферных выплат за октябрь не только по бензинам около 34 млрд руб ежемесячно но и по дизельному топливу 46 млрд руб БКС Мир инвестиций Финам Торговые сигналы это рыночные сигналы идеи торговые прогнозы мосбиржа инвестиции акции аналитика теханализ

В секторе застройщиков ПИК выглядит устойчивее конкурентов даже после проигранного судебного спора так как финансовая подушка компании позволяет сгладить удар Финам К концу 2025 года рубль снизится до 88 руб долл за счет восстановления импорта и постепенного снижения ключевой ставки Банка России БКС Мир инвестиций Мы считаем что ФРС будет смягчать ДКП до конца 2025 г Однако влияние этого процесса на курс доллара будет куда менее выраженным чем в первом полугодии 2025 г основное ослабление уже состоялось В конце 2025 г I половине 2026 г мы ждем стабилизации курса доллара к евро БКС Мир инвестиций Все фундаментальные факторы поддержки золота сохранятся в 2026 году В базовом сценарии ожидается что цена на золото в следующем году будет находиться в диапазоне 3900 4200 за унцию Банк ЗЕНИТ Наш базовый сценарий включает торги ценными бумагами БСПБ до конца 2025 года в коридоре 320 360 руб при нейтральном рынке В преддверии закрытия реестра акционеров котировки будут стремиться к росту к верхней границе этого диапазона а после дивидендной отсечки наоборот к нижней На горизонте 12 месяцев мы ожидаем роста стоимости ценных бумаг в район 400 руб при продолжении цикла смягчения монетарной политики Банка России стабилизации стоимости риска и сохранении payout 30 40 Freedom Finance Global Финам Торговые сигналы это рыночные сигналы идеи торговые прогнозы мосбиржа инвестиции акции аналитика теханализ

Есть основания предположить финал ралли на рынке российских бондов В негативном сценарии индекс гособлигаций может провалиться под отметку 90 п Такие отметки соответствуют доходности выше 25 а значит с учетом всех вышеупомянутых факторов можно ждать ставку ЦБ именно в этом диапазоне уже к концу следующего года Финам Включение драгметаллов в госрезервы снижает зависимость бюджета от волатильных нефтегазовых доходов и валютных потоков Бенефициарами такого решения станут ведущие российские компании золотодобывающего сектора Полюс Селигдар и т д На рынке алмазов ключевым выигравшим игроком будет АЛРОСА Freedom Finance Global Настроения на российском рынке вероятно останутся подавленными до ближайшего заседания Банка России Однако покупательская активность может увеличиться по мере приближения индекса МосБиржи к отметке 2600 п Цифра Брокер Нынешнее фондовое снижение тем более если оно затянется способно оказаться не только возможностью купить дешевле но и предиктором неприятных экономических проблем Иволга Капитал К рынку приходит понимание что в 2026 г мы войдем с ключевой ставкой лишь в 16 Это плата за геополитические риски и повышение налогов Алор Брокер В Норникель начинает отыгрываться сильный рост платины и палладия Считаем что процесс не окончен и бумага должна еще подрасти Алор Брокер Финам Торговые сигналы это рыночные сигналы идеи торговые прогнозы мосбиржа инвестиции акции аналитика теханализ

Мы не ожидаем рекомендации дивидендов от Норникель за 1 е полугодие текущего года но согласно нашим расчетам при текущем валютном курсе годовой дивиденд ГМК за 2025 год может составить около 8 рублей ИК Велес Капитал Сигнал в пользу наращивания краткосрочных длинных позиций поступит при стабилизации акций Норникеля выше 132 руб с возможной целью движения в район годового пика 150 14 руб С фундаментальной точки зрения акции в 4 квартале может поддерживать дальнейший рост цен на металлы или улучшение общерыночных настроений ИК Велес Капитал Средний курс рубля в 2025 году будет вблизи 86 рублей за доллар США и 95 рублей за доллар США в 2026 году в последующих годах мы смотрим несколько более пессимистично на рубль нежели Минэномразвития и полагаем что уровень свыше 100 рублей за доллар США будет пройден ранее 2028 года ИК Цифра Брокер Считаем ФосАгро привлекательной инвестиционной идеей с целевой ценой 7900 руб и ждем достаточно оперативного закрытия постдивидендного гэпа ПСБ Согласно нашим расчетам совокупный дивиденд Акрона за 2025 г составит 722 руб на акцию при условии сохранения коэффициента выплат на уровне прошлого года в 2026 г уже 950 руб на акцию Мы сохраняем рекомендацию Продавать для бумаг Акрона и устанавливаем целевую цену на уровне 14 165 руб ИК Велес Капитал Финам Торговые сигналы это рыночные сигналы идеи торговые прогнозы мосбиржа инвестиции акции аналитика теханализ