investfuture

Globaltrans проводит делистинг с Мосбиржи и СПБ Биржи. Почему и что делать? Расписки компании перестанут торговаться на российских биржах и в Лондоне, а в Астане биржа AIX — начнут. Биржа в Казахстане станет единственной, где у Globaltrans будет листинг. Все подробности о датах делистинга эмитент сообщит позже. Почему делистинг? В компании отмечают две причины: во-первых, торги в Лондоне не идут с весны 2022 года, а перспектив их возобновления нет; во-вторых, из-за санкций на НРД и СПБ Банк акционеры в России не могут голосовать и получать дивиденды. Что делать держателям ГДР? Компания 30 сентября предложит акционерам рассмотреть возможность выкупа по цене 520 рублей за бумагу, что на 10% выше закрытия основной сессии 12 сентября. Перевести бумаги на AIX не получится из-за санкций. Оставаться с неликвидом смысла нет, поэтому стоит подумать об участии в оферте, если она будет одобрена. Ранее в IF Stocks допускали возможность ухода компании с биржи, после изменения структуры бизнеса.

На дворе пятница 13-е: ЦБ поднимает ставку Итак, Центробанк сегодня поднял ставку до 19% и угрожает делать это дальше. Но тут ничего неожиданного. Инфляция по-прежнему выше целей ЦБ. От недавней недельной дефляции не осталось и следа. Устойчивые компоненты инфляции растут, и это нехорошо. Годовой рост цен сейчас 9%, что даже выше прогноза ЦБ. Он, кстати, обещал в таком случае повысить ставку — так и сделал. Ещё регулятор отмечает, что объемы кредитования по-прежнему высокие, зарплаты тоже – вот и цены растут. Но тем временем возможна рецессия. Ведь ставка и так уже высокая. Индекс бизнес-климата ЦБ снизился с 6,8 в августе до 5,7 в сентябре. Это худший результат за 1,5 года. Как бы бизнесу совсем не задохнуться... ‍ Что ждёт фондовый рынок? Кажется, сегодняшнее решение многое прояснило. Мы видим, что ЦБ замедляет темпы повышения ставки и не готов идти выше 20%. Более того, на ЦБ оказывает давление президент, поручивший работать в тесном сотрудничестве с Минфином. Считаем, что это хороший момент для плавного разворота на рынке. Если добавить к этому попытку нефти оттолкнуться от дна, ситуация начинает складываться в пользу рынка акций. Однако впереди есть событие, которое может стать препятствием для инвесторов и вызвать осторожность — проект бюджета на следующий год, который будет представлен в октябре. Если в нём не окажется достаточных стимулов для экономики, это может вызвать разочарование. Проект бюджета будет влиять и на дальнейшее решение Банка России по ключевой ставке. Автор: эксперт IF Алексей Спешилов и Евгениус

Когда уже цены на недвижимость упадут? После отмены льготной ипотеки, ужесточения семейной и IT программ, продажи новостроек в среднем по стране упали на 60%. При этом обвала цен не было. Застройщики давали скидки до 20% на некоторые объекты — но, скорее, в качестве исключения. Посмотрим прогнозы экспертов. В 2025 году и вторичка, и новостройки подешевеют, считает руководитель Аналитического центра IRN.RU Олег Репченко. На новостройки не будет прежнего спроса без массовой льготной ипотеки. Застройщикам придется идти на уступки. На вторичку собственники неохотно делают скидки. Они заняли выжидательную позицию. Но ЦБ ключевую ставку снижать не планирует, а люди с кэшем идут в депозиты ⏩ Продавцам придется делать дисконты. Но с этим мнением согласны не все. Эксперт Александр Харыбин поделился с нами своим прогнозом: Многие считают, что снижение стоимости новостроек еще впереди. Но я наблюдаю картину: как только девелоперы снижают цену, объект сразу выкупают. 1 Новостройки Краткосрочно: рост на 5-10% из-за ажиотажа на фоне новостей об ужесточении семейной ипотеки. Вновь увидим попытки попасть в «последний вагон». Долгосрочно: после ужесточения прогнозируют на октябрь падение на те же 10-15% по аналогии с июльскими скидками девелоперов . 2 Вторичка Краткосрочно: снижение на 5-10% из-за высокой КС: деньги хранятся на депозитах под выгодный % + брать ипотеку по рыночной ставке непосильно. Долгосрочно: рост цен на величину инфляции ~+10% . Отложенный спрос + высокая инфляция + большие суммы на депозитах = рост цен. Почему не будет обвала цен на 20-30%? На депозитах россиян хранится около 48 трлн руб. ⏩ Когда срок вкладов истечет, часть россиян пойдет покупать недвижимость. Предложение не будет покрывать спрос. В 2023 году было 200 тыс. квартир в продаже в Московском регионе. Сейчас их 223 тыс. Чтобы цены в разы упали, нужно, чтобы хотя бы 400 тыс. квартир продавались, — Александр Харыбин Автор: Мария Глухова, журналист «Деньги из бетона». В поисках лучшего момента,

Крупнейшая сделка на рынке готовой коммерческой недвижимости за 2024 год Дата-центр Медведково из портфеля Комбинированного ЗПИФ «Рентал ПРО» продан Ростелекому за ₽26,28 млрд. Продажа ЦОД произведена в соответствии с моделью, предполагающей ротацию объектов. Вместо ЦОДа будут куплены 2 других объекта индустриальной недвижимости, находящихся на этапе строительства. Это обеспечит дополнительный доход инвесторам. Соглашения уже достигнуты. Прибыль от сделки ₽437 млн будет распределена в сентябре среди пайщиков «Рентал ПРО». По предварительной оценке, размер распределенной прибыли составит ₽16,71 на один пай и будет включен в ежемесячный доход за август. Общая сумма к выплате за август ориентировочно ₽26 на пай. Сделки по продаже ЦОДа и покупке новых зданий структурированы так, что замена объектов происходит бесшовно, без перерыва в поступающем доходе. Доходность с учетом распределения с момента размещения с 6 июня станет эквивалентна 18,9% годовых. Напомним, что Фонд распределяет инвестиционный доход ежемесячно и с учетом реинвестирования доходность уже превышает 20% годовых, что опережает стратегию фонда. Более подробная на сайте: Только для квалифицированных инвесторов.

Торговля в нерабочие дни стала ещё доступнее: брокер ВТБ Мои Инвестиции запустил торги на внебиржевом рынке Клиенты брокера смогут совершать сделки в выходные и праздники с 10 утра до 19 вечера по мск. Сделки будут проходить по принципу «лучшая цена по рынку», поэтому исполнение будет быстрым, а расчеты проведут в ближайший рабочий день. Список инструментов еще расширяется. Инвесторы уже могут покупать и продавать паи БПИФ «Ликвидность», а также переводить средства с брокерского на личный счёт в ВТБ. Со временем возможностей станет еще больше. Теперь в рабочее время можно не отвлекаться и совершать сделки на фондовом рынке в выходные.

Купленная Софтлайном компания принесет миллиард EBITDA в год Софтлайн купил контролирующую долю в холдинге ОМЗ-ИТ. Продукт ОМЗ-ИТ — цифровые модели предприятий и другие решения для автоматизации в промышленности — например, для управления проектами капитального строительства и IT-моделями. Решения ОМЗ-ИТ станут ядром нового кластера продуктов для промышленности, который Софтлайн планирует развивать под своей дочкой SL Soft. Все это очень востребовано в промышленности, строительстве, энергетике, у нефтяников. Какая выгода компании от сделки? Помимо расширения линейки продуктов собственных решений, Софтлайн, купив ОМЗ-ИТ, сможет приблизиться к своим обещаниям по росту EBITDA. Эта сделка, по прогнозам, позволит зарабатывать Софтлайну 1 млрд EBITDA в год.

Нужен ли в России биткоин? Нет, он будет «грязным»! В России недавно приняли законы о майнинге и криптовалютах, которые должны отрегулировать местный крипторынок. Есть надежда, что это выведет бизнес из тени, а заодно поможет РФ наладить международные расчеты. Уже с 1 сентября ЦБ начинает эксперименты с использованием крипты для таких расчетов. В том числе, для платежей по внешнеторговым договорам. Также есть планы создать платформы для операций с цифровыми активами. Первые платежи в крипте должны пройти до конца года. Но крипта в России – абсолютно не работающая история. Как только у нас появятся местные «легальные» площадки, то биткоины, приобретённые на российском рынке, мгновенно станут «грязными» из-за западных санкций, которые охватывают всех российских операторов ЦФА. В итоге любая российская криптобиржа, попавшая под санкции, рискует «заразить» криптовалюту, сделав ее бесполезной для международных расчетов. Строгие требования к предоставлению личной информации на российских биржах также сделают криптовалюту уязвимой. Создание реестра майнеров, прописанное в законе, может привести к утечкам данных и вновь «заразит» добытую нашими компаниями крипту. Несмотря на привлекательность российской инфраструктуры для крипты после принятия законопроекта, её использование — это риск. Госдума уже заявила о доработке законопроекта к сентябрю. Власти стоят перед сложной задачей — уберечь отрасль от санкций. В нынешнем виде я не очень оптимистично настроен на использование российской крипты. Автор: красивый Евген

МКБ отчитался за первое полугодие Московский кредитный банк порадовал отчетом по МСФО за январь-июнь 2024. Активы банка выросли на 2,8%, до 4,8 трлн рублей. Совокупный кредитный портфель увеличился на 6,6%, до 2,5 трлн рублей. При этом корпоративный кредитный портфель прибавил 7,2%. Основные отрасли, компаниям из которых банк выдает кредиты, – добывающая, химическая, строительная, легкая промышленность. Клиентов стало больше на 8% в течение полугодия. Объем средств розничных клиентов увеличился очень существенно: на 15,7%, до 909 млрд рублей. Во многом это связано с высокими ставкам по вкладам, которые банк продолжает держать. Количество премиум-клиентов увеличилось на 12%. Что с прибылью? Здесь тоже все стабильно, чистая прибыль компании составила 19,5 млрд рублей. При этом у банка сохраняется устойчивая маржинальность бизнеса 2,7% и хорошее соотношение расходов и доходов – 35,4%, что свидетельствует о высокой эффективности. Рейтинг от Эксперт РА не изменился – ruA+, прогноз стабильный.

«Инвестиционная палата» завершила первый этап выкупа заблокированных ценных бумаг ООО «Инвестиционная палата» сообщила о завершении первого этапа выкупа заблокированных иностранных ценных бумаг, согласно пресс-релизу, который есть в распоряжении IF. Удалось реализовать 22,9% от заявленных бумаг на сумму 8,1 млрд рублей из общего пула в 35,3 млрд рублей. В обмене приняли участие более 708 тысяч физических лиц через 105 брокеров и управляющих компаний. Средства от продажи распределены по принципу pro rata пропорционально и поступят на счета участников не позднее 13 августа. Оставшиеся невыкупленные бумаги остаются на счетах владельцев. Введение новых санкций ЕС и блокировка НРД осложнили процесс, и покупатели-нерезиденты требуют дополнительного времени для оценки рисков. Организатор торгов рассматривает возможность проведения дополнительного раунда выкупа при получении необходимых разрешений.

Обмен заблокированными активами. Что уже известно? Обмен заблокированными активами по президентскому указу 844 уже идет. Но тут не все так просто. Похоже, обмен проходит в объеме не более 20% от плана наши подсчёты . Заявлено, что инвестор может получить до 100 тысяч рублей, предоставив свои иностранные активы для обмена. Но по факту удается получить не более 20 тысяч. И то хлеб. Удивляться нечему: на пути обмена было множество преград. Например, санкции против Мосбиржи, указы Еврокомиссии и депозитариев. Ждем официального заявления от организатора обмена – Инвестпалаты. Возможно, нам что-то прояснят. Большинство обменов затрагивает фонды FinEx, по сообщениям инвесторов. Нас, конечно, удивляет, почему этот неликвид обменивается лучше, чем акции Apple и Microsoft. Наш опрос показал, что в 52% случаев люди подавали на обмен именно фонды FinEx, остаток – иностранные бумаги. Кстати, ходят непроверенные слухи, что FinEx сам мог учувствовать в этом обмене… Неудача с обменом – это плохо для российского рынка. Ожидалось, что возвращенные капиталы сильно его бустнут, но если мы получим всего 20%, этого явно не случится. А с учетом жестокой ставки на рынок могут снова зайти медведи. Пока что обмен продолжается. Согласно указаниям ЦБ, после его завершения рубли должны упасть на брокерские счета инвесторов за 5 рабочих дней. Небольшие задержки есть, но это наверняка из-за больших объемов работы. Несмотря ни на что, скажем спасибо всем организаторам обмена, которые постарались, чтобы мы получили обратно свои деньги.