alfa_investments

Южуралзолото проведёт вторичное размещение акций на Мосбирже Это один из крупнейших российских золотодобытчиков. Занимает четвёртое место в стране по добыче и второе — по размеру ресурсной базы. Пик капитальных затрат позади, и к 2026 году компания может нарастить добычу на 66% по сравнению с 2022 годом, считают аналитики Альфа-Банка Вот что нужно знать о размещении Для SPO компания выпустит новые акции — 2–4% от общего количества бумаг. Доля действующих акционеров незначительно размоется. Цену сформируют на основе книги заявок, но она будет не больше 0,84 руб. за акцию. Вчера торги закрылись на отметке 0,858 руб. за бумагу. Компания хочет привлечь деньги на корпоративные цели, а ещё чтобы уменьшить долги. Менеджмент считает, что SPO поможет Южуралзолоту укрепить позиции на фондовом рынке. Инвесторов станет больше, доля акций в свободном обращении увеличится, как и их ликвидность. Всё это, возможно, поможет акциям попасть в первый уровень листинга и индекс Мосбиржи Больше о размещении расскажут представители компании в прямом эфире на нашем канале завтра в 16:00 мск. Свои вопросы оставляйте здесь — зададим самые интересные А если вы уже готовы участвовать, подать заявку можно в нашем приложении для инвесторов и Альфа-Инвестициях Онлайн. Дедлайн — 17:00 мск 24 июня, а минимальная сумма вложений — 840 руб. Золотодобытчик может завершить сбор заявок досрочно ‼ До встречи на эфире

Сбербанк поделился результатами за май, а Группа Астра — за I квартал. Дела у компаний идут неплохо. Разобрали отчёты вместе с аналитиками Альфа-Банка Сбербанк Он продолжает больше зарабатывать: чистая прибыль по российским стандартам в мае = 133,4 млрд руб. Это +12,9% год к году и на 2% больше, чем в апреле. Рентабельность капитала = 22,9% За месяц кредиты компаниям +1,1%, но прирост меньше, чем в апреле +1,5% . Зато граждане активнее брали кредиты: ипотечные +1,6%, потребительские +1,5% против апрельских +0,7% и +1,3% соответственно. Кредитный портфель Сбербанка +21% год к году. Примерно 56% корпоративных кредитов — с плавающей ставкой, а значит, банк сможет сохранять высокую рентабельность По мнению аналитиков Альфа-банка, Сбербанк — один из фаворитов финансового сектора. Целевая цена акций на год — 365 руб. Сегодня на 15:55 мск котировки растут на 0,05% Группа Астра Выручка по международным стандартам +43% год к году — до 1,85 млрд руб. Отгрузки заключённые контракты и переданные на использование продукта права +51% — до 1,89 млрд. EBITDA = 24 млн руб. По мнению аналитиков Альфа-Банка, результаты без сюрпризов и соответствуют низкому сезону в ИТ-секторе Продажи операционной системы Astra Linux = 1 млрд руб., это +10% год к году и 55% выручки. Год назад доля была выше — 66%. Дело в том, что растут доходы от продажи продуктов экосистемы в 2,8 раза и от сопровождения продуктов +84% . Компания хочет и дальше продавать больше продуктов экосистемы, поэтому доля ОС в выручке продолжит снижаться За 2024–2025 года Группа Астра планирует в три раза увеличить выручку и чистую прибыль. С этого года ИТ-компания подняла цены на 15–20%, что отразится на результатах уже во II квартале. А её котировки могут прибавить ещё 9% в течение года, считают аналитики Альфа-Банка. После выхода отчёта акции прибавляют 0,13% на 17:30 мск

На следующем заседании 26 июля ЦБ поднимет ключевую ставку, считает главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова В пятницу регулятор не стал ничего менять, чтобы соответствовать риторике заседания 26 апреля. Она была сдержанной. Теперь ЦБ допускает рост ставки. К следующему заседанию у него будет достаточно статистики о том, что инфляция выше первоначальных ожиданий. Вот что говорит о сильном росте цен Годовая инфляция ускорилась до 8,17% на 3 июня после 7,8% в апреле. Заморозки в мае могут снизить урожай в этом году, а значит — во втором полугодии 2024 года и первом полугодии 2025 могут подорожать продукты. Ещё впервые с декабря увеличились инфляционные ожидания россиян: с 11% в апреле до 11,7% в мае. Предприятиям по-прежнему не хватает сотрудников: в апреле безработица снизилась до рекордных 2,6%. Из-за этого растут зарплаты: в марте номинальные +21,6% год к году, а реальные +12,9%. Граждане больше зарабатывают, больше тратят — и разгоняют инфляцию. В апреле ВВП +4,4% год к году, а итогам 2024 года может превысить 3%. Это выше прогноза Минэкономразвития в 2,8%. При этом россияне берут больше кредитов: предварительно за май +1,7% к апрелю. Всё это говорит о том, что спрос в экономике остаётся высоким. Что будет сдерживать рост цен? Во-первых, крепкий рубль. Сейчас доллар продолжает торговаться по 88–90 руб., хотя налоговый период позади. Во-вторых, рост налогов: он может снизить спрос. По мнению Наталии Орловой, увеличение ставки на заседании 26 июля — это базовый сценарий. Но регулятор может долго её не менять, чтобы поддержать реальный сектор и ожидания роста экономики, допускает эксперт.

Ключевая ставка не изменилась: по-прежнему 16% Перед сегодняшним заседанием ЦБ эксперты разошлись в прогнозах: одни предрекали рост ставки, другие — очередную паузу. Да и у самого Центробанка на столе были разные варианты Что в итоге? ‍ Ставка пока прежняя, но вот заявления регулятора стали жёстче. «Банк России допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании. При этом для возвращения инфляции к цели потребуется существенно более продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике, чем прогнозировалось в апреле», — говорится в релизе ЦБ. Регулятор не менял ключевую ставку с декабря 2023 года. Что с инфляцией? В Центробанке считают, что в 2025 году она вернётся к цели — около 4%. Что на биржах? Рынок отреагировал на решение ЦБ так: индекс Мосбиржи стал расти быстрее — +2% вместо 1%. Индекс гособлигаций RGBI вырос незначительно, а рубль немного сдал позиции. На 13:35 мск доллар стоит 88,8075 руб. -0,04% . Сегодня пресс-конференция начнётся в 17:00 мск вместо привычных 15:00 мск .

Российский рынок акций с утра растёт: +0,38% на 10:10 мск у индекса Мосбиржи. Прибавляют котировки HeadHunter +1,41% , ВТБ +0,87% и Globaltrans +0,79% . Пока снижаются только акции Норникеля −0,1% и Полюса −0,04% . Сегодня ЦБ примет решение по ключевой ставке. По мнению главного экономиста Альфа-Банка Наталии Орловой, регулятор может повысить ставку до 17%. Акционеры Северстали должны утвердить дивиденды за 2023 год и I квартал 2024. ‼ Дедлайн для покупки акций под выплаты у: — ММК 2,752 руб., доходность — 4,9% ; — Красноярскэнергосбыта 1,331 руб., доходность — 7,5% ; — РЭСК 4,215 руб., доходность — 9% . 5 Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий Индекс Мосбиржи в четверг снизился: инвесторы ждут решения по ключевой ставке. Чуть лучше рынка чувствовали себя акции Сбербанка −0,5% : при повышении налогов компания постарается сохранить дивиденды в 50% чистой прибыли. Аэрофлот −0,5% повысил прогноз пассажиропотока в 2024 году до 53 млн человек. Подробный разбор ситуации от аналитиков Альфа-Банка — здесь. АФК «Система» −0,1% может вывести на IPO несколько «дочек» в 2025 году и допускает новые размещения в этом. Рынок акций США остался на месте. Сегодня инвесторы ждут данные по рынку труда: уровень безработицы, среднюю зарплату и количество рабочих мест, созданных вне сельскохозяйственного сектора. Это даст ориентир по ключевой ставке. Сейчас рынок ждёт, что ФРС перейдёт к её снижению только в ноябре. Больше информации от наших аналитиков Как мы считаем индекс риска

В мае инвесторы вложили на Мосбирже рекордные в этом году 116,3 млрд руб. А на акции потратили 10,7 млрд Вот что было с любимчиками инвесторов Сбербанк укрепил позиции в народном портфеле: доля = 40% по обыкновенным и привилегированным акциям вместе. На 3% больше, чем в апреле и максимум за всё время наблюдений Кажется, дело в дивидендах: они в этом году рекордные — 33,3 руб. на бумагу. Доходность будет одной из лучших в секторе. А ещё бумаги банка чувствовали себя лучше рынка во время коррекции Прибавила и доля «префов» Сургутнефтегаза: по ним дивидендная доходность будет одной из самых высоких на рынке — около 17%. Это поддержало котировки при майской коррекции Ещё подросла доля Яндекса: реструктуризация почти завершилась, с обменом бумаг всё тоже складывается. Чуть-чуть выросла и доля Роснефти: у неё хорошие финансовые результаты в I квартале А вот каких бумаг в народном портфеле стало меньше Газпром — с 13,5% до 11%. Отчёт был не очень, дивидендов не будет Лукойл — 14,5% до 14%. Возможно, дело в дивидендном гэпе. По мнению наших аналитиков, он быстро закроется Северсталь — с 4,5% до 4%. У компании скоро будут неплохие дивиденды, но, возможно, инвесторов расстроили новости о росте налога на железную руду Магнит — с 4,3% до 4%. В последний весенний день компания расстроила инвесторов не слишком высокими дивидендами Норникель — с 5,2% до 5%. Выплат по итогам года не будет, но рынок этого ждал, поэтому снижение небольшое #народныйпортфель

Российский рынок акций с утра растёт: +1,17% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Больше всех прибавляют котировки HeadHunter +1,94% , ВК +1,35% и Русала +1,22% . А снижаются — привилегированных −0,58% и обыкновенных −0,52% акций Татнефти, Globaltrans −0,49% и Норникеля −0,34% . Сегодня начинается Петербургский международный экономический форум, который продлится до 8 июня. Акции могут расти на фоне важных заявлений с форума. Росстат опубликует недельную инфляцию в 19:00 мск. 6 Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий Индекс Мосбиржи на вечерней сессии закрепился выше 3200 пунктов. Подъём за день стал рекордным с февраля. В ИТ-секторе лидер роста — Ozon +7,2% . Компания подтвердила планы на 2024 год — оборот GMV +70%, положительная EBITDA и развитие финтеха. Подробностей о смене «прописки» на российскую пока нет. Мосбиржа +4,1% раскрыла обороты за май: +34,5% год к году и +1,4% к апрелю. Акции IVA Technologies в первый день торгов снизились на 0,8%, несмотря на высокий спрос на IPO. Рынок акций США слегка подрос. Объём промышленных заказов — на уровне ожиданий. Сегодня опубликуют индекс деловой активности PMI в сфере услуг от ISM. Его используют, чтобы оценить состояние экономики и спрогнозировать, как она будет чувствовать себя дальше. Больше информации от наших аналитиков Как мы считаем индекс риска

На Мосбирже стало на одну ИТ-компанию больше: торги акциями IVA Technologies стартовали Книгу заявок переподписали в шесть раз, а размещение прошло по верхней границе — 300 руб. за бумагу. Компания привлекла 3,3 млрд руб. и стала первой на Мосбирже, кто занимается корпоративными коммуникации Капитализация на старте торгов — 30 млрд руб. В свободном обращении будет 11% акций. Желающих купить бумаги было много, поэтому их на всех не хватило ‍ На частных инвесторов пришлось около 28% акций: заявки подали более 45 тыс. человек и каждый получил не менее четырёх бумаг. В среднем — 7,3% от заявки. Примерно 47% акций ушло институциональным инвесторам, а ещё 25% — сотрудникам и партнёрам компании ‍ Акции IVA Technologies — во втором уровне листинга на Мосбирже. Их продают лотами по одной бумаге. После старта торгов акции в моменте дорожали до 309,95 руб., а после начали снижаться. На 15:45 мск бумаги торгуются чуть ниже цены размещения — по 298,25 руб.

Доля юаня в торговле растёт, как и экономика Китая А инвесторы могут на этом заработать. Такой план у аналитиков сервиса Идеи наших гуру. Вот почему это может сработать Китай продвигает юань как защиту от возможных западных ограничений. В расчётах через SWIFT доля юаня обновляет максимумы: в марте — 4,69%, в апреле — 4,72%. Рост спроса на китайскую валюту усилит её. В апреле валютные кредиты +2,5% против +0,5% в марте. А банкам не хватает юаней для выдачи кредитов: из-за высоких ставок граждане предпочитают хранить сбережения в рублях. Дефицит юаня подтолкнет его цену вверх. Международный валютный фонд повысил прогноз роста ВВП Китая до 5% в 2024 году. Растущая экономика поддержит курс юаня. Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка Как пользоваться идеями #чтокупить

Доллар с середины мая подешевел с 92,2 до 88,7 руб. И рубль продолжает укрепляться. Что будет дальше? Спросили у главного экономиста Альфа-Банка Наталии Орловой У ситуации с рублём, которую мы видим последнюю неделю, есть несколько причин. 1 Во-первых, налоговые платежи в конце месяца. В это время традиционно растут продажи экспортной выручки. А если распродают много доллара, то цена на него в рублях снижается. 2 Во-вторых, экспортёры дополнительно увеличили продажи, чтобы выплатить дивиденды. В мае–августе 2024 российские компании суммарно планируют заплатить акционерам сумму, эквивалентную 35 млрд долларов. 3 В-третьих, это слабый спрос на валюту со стороны импортёров. Причина в том, что замедлились расчёты за поставки импортных товаров. Когда основной объём продаж валюты из-за дивидендов сойдёт на «нет» и если решится вопрос с расчётами за импорт, курс вернётся в интервал 90–95 руб./долл.