trendnavigator

Индекс S P 500 приближается к типичному геополитическому дну поскольку риски связанные с Ираном усиливаются сообщает Deutsche Bank

Индекс деловой активности в производственном секторе Филадельфии неожиданно вырос в марте Согласно данным опубликованным Федеральным резервным банком Филадельфии в четверг индекс деловой активности в производственном секторе Филадельфии в марте составил 18 1 по сравнению с 16 3 в феврале и против консенсус прогноза в 5 5 Индекс общих условий полученный в ходе этого опроса деловых перспектив представляет собой диффузионный индекс условий в производственном секторе в пределах округа Федерального резервного банка Филадельфии Диффузионный индекс текущей общей активности вырос третий месяц подряд Условия ведения бизнеса 40 0 против 42 8 в феврале Капитальные затраты 25 8 против 14 4 ранее Занятость 0 8 против 1 3 ранее Новые заказы 8 6 против 11 7 ранее Уплаченные цены 44 7 против 38 9 ранее В рамках специальных вопросов участвующим компаниям было предложено оценить общий рост производства в 1 квартале 2026 года по сравнению с 4 кварталом 2025 года Большая доля компаний сообщила об увеличении производства Почти 82 компаний сообщили что неопределенность по крайней мере незначительно ограничивает использование производственных мощностей в текущем квартале Индекс диффузии будущей общей активности снизился на 3 пункта до 40 0 в этом месяце Более 56 компаний ожидают увеличения активности в течение следующих шести месяцев Индекс будущих новых заказов упал на 5 пунктов до 49 6 Индекс будущей занятости подскочил на 26 пунктов до 40 4 Индекс будущих цен уплаченных поставщиками снизился с 54 1 до 53 7 а индекс будущих цен полученных поставщиками упал на 12 пунктов до 38 4

Первичные заявки на пособие по безработице неожиданно снизились за прошедшую неделю Согласно данным опубликованным Министерством труда США в четверг число первичных заявок на пособие по безработице за неделю закончившуюся 14 марта снизилось на 8 тыс до 205 тыс с 213 тыс на предыдущей неделе без пересмотра и оказалось ниже консенсус прогноза в 215 тыс Четырехнедельная скользящая средняя составила 210 750 что на 750 меньше чем пересмотренная средняя за предыдущую неделю в 211 500 Число продолжающихся заявок на пособие по безработице за неделю закончившуюся 7 марта увеличилось до 1 857 млн с 1 847 млн ранее пересмотрено с 1 850 млн и превысило консенсус прогноз в 1 850 млн Предварительный скорректированный с учетом сезонных колебаний уровень застрахованной безработицы за неделю закончившуюся 7 марта составил 1 2 что не изменилось по сравнению с непересмотренным показателем предыдущей недели сообщило в четверг Министерство труда Предварительное число фактических первичных заявок на пособие по безработице в рамках государственных программ без учета сезонных колебаний составило 190 370 за неделю закончившуюся 14 марта что на 16 882 меньше чем на предыдущей неделе Сезонные факторы прогнозируют снижение на 8 751 по сравнению с предыдущей неделей

Федеральная резервная система сохраняет процентную ставку без изменений на третьем заседании подряд поскольку война с Ираном омрачает перспективы Федеральная резервная система на третьем заседании подряд в среду сохранила ключевую процентную ставку на уровне 3 50 3 75 как и ожидалось Это происходит на фоне возросшей неопределенности вызванной войной на Ближнем Востоке Федеральный комитет по операциям на открытом рынке заявил что экономическая активность расширяется устойчивыми темпами но рост занятости остается низким даже несмотря на то что уровень безработицы остается близким к исторически низким показателям Инфляция остается высокой Все члены комитета кроме одного Стивена Мирана проголосовали за сохранение ставки без изменений Он предпочел снизить целевой диапазон на 25 базисных пунктов С момента последнего заседания фактор неопределенности возрос Последствия событий на Ближнем Востоке для экономики США остаются неопределенными говорится в заявлении FOMC Комитет внимательно относится к рискам для обеих сторон своего двойного мандата Более того на фоне возросшей неопределенности представители ФРС по прежнему ожидают только одного снижения ставки на 25 базисных пунктов до конца года без изменений по сравнению с их прогнозом в декабре Последнее снижение ставки на 25 базисных пунктов произошло в декабре С тех пор центральные банки сохраняли ставку без изменений поскольку инфляция оставалась выше целевого уровня в 2 в течение последних пяти лет В то же время рынок труда ослаб хотя и не рухнул ФРС оставила ставки без изменений как и ожидалось сказал Дэвид Алтон Кларк руководитель инвестиционной группы The Winter Warrior Investor Более того я не ожидаю никаких новостей способных повлиять на рынок во время пресс конференции Пауэлла Он считает что вероятность двух снижений ставки уменьшается В конечном итоге вероятность двух снижений ставки в этом году будет продолжать снижаться независимо от того кто будет занимать кресло председателя ФРС в будущем сказал Кларк Два снижения ставки в этом году будет трудно обосновать любому учитывая резкий рост инфляции и существенное увеличение неопределенности если только не наступит рецессия Большая часть заявления FOMC осталась неизменной по сравнению с предыдущим Однако в нем изменилась характеристика рынка труда уровень безработицы в последние месяцы практически не изменился в отличие от предыдущего описания где говорилось о некоторых признаках стабилизации Еще одно различие между январским и мартовским заявлениями заключается в том что управляющий ФРС Кристофер Уоллер проголосовал вместе с большинством за сохранение ставки без изменений На последнем заседании он проголосовал вместе с Мираном за снижение на 25 базисных пунктов Компания Renaissance Macro Research отметила это изменение Я думаю это примечательно учитывая что он повысил уровень занятости в своей функции реагирования а последние данные по занятости были слабыми Возможно усиливаются опасения по поводу инфляции Это может быть одной из причин чтобы воздержаться от идеи мягкой денежно кредитной политики говорится в сообщении компании на X

В феврале неожиданно резко выросло количество незавершенных сделок с недвижимостью Индекс незавершенных сделок с недвижимостью в США вырос на 1 8 в феврале по сравнению с предыдущим месяцем что стало неожиданностью по сравнению с прогнозом 1 0 согласно данным опубликованным Национальной ассоциацией риелторов во вторник Февральский показатель изменился с падения на 0 8 в январе и снизился на 0 8 по сравнению с февралем 2025 года Небольшой рост числа незавершенных сделок по видимому обусловлен улучшением условий доступности жилья Однако эти условия могут измениться если повышение цен на нефть приведет к росту ипотечных ставок сказал главный экономист NAR Лоуренс Юн В Среднем Западе самом доступном регионе США зафиксирован наибольший ежемесячный рост цен на 4 6 за ним следуют Юг с ростом на 2 7 и Запад с ростом на 0 9 На Северо востоке наблюдалось снижение на 3 6 в месяц В разрезе рынков наибольший рост зафиксирован в Сан Диего Чула Виста Карлсбад Калифорния на 13 5 за ним следует Джексонвилл Флорида на 12 1

Инвесторам пока не стоит ожидать двух снижений процентных ставок в этом году бывший вице председатель ФРС Роджер Фергюсон Бывший вице председатель Федеральной резервной системы Роджер Фергюсон предостерег инвесторов от предположения что центральный банк снизит процентные ставки дважды в этом году предупредив что устойчивая инфляция делает дальнейший путь крайне неопределенным В интервью CNBC перед двухдневным заседанием ФРС по денежно кредитной политике Фергюсон сказал что он не стал бы точно прогнозировать два снижения прямо сейчас потому что я думаю они сталкиваются с очень сложной ситуацией Фергюсон согласился с ожиданиями рынка что ФРС сохранит ставки на прежнем уровне на текущем заседании отметив что все не ожидают никаких действий на этой неделе Однако он предсказал что центральный банк будет очень осторожен в своих прогнозах поскольку сами политики по прежнему не уверены в своих дальнейших действиях Бывший сотрудник ФРС указал на тревожные экономические данные которые затрудняют обоснование снижения процентных ставок Базовая инфляция остается устойчивой на уровне около 3 в то время как резкий рост цен на нефть подталкивает общую инфляцию вверх Фергюсон отметил что более ранний прогноз ФРС о снижении общей инфляции до 2 5 к концу года также кажется маловероятным в текущих условиях Сочетание роста цен и ослабления потребительских расходов создает особенно сложную проблему для политиков Рост цен на бензин и продукты питания истощает семейные бюджеты потенциально приводя к замедлению экономического роста На ум приходит слово стагфляция и я не совсем уверен и я думаю что они сами не совсем понимают как они хотят с этим бороться сказал Фергюсон Учитывая неопределенность Фергюсон ожидает что ФРС будет придерживаться осторожного подхода проводя заседания от заседания к заседанию а не придерживаясь заранее определенного курса процентных ставок Он отметил исторический прецедент когда ФРС оставалась в режиме паузы в течение длительных периодов когда инфляционные ожидания менялись описав вероятную стратегию как постепенное продвижение от заседания к заседанию На вопрос о том что его больше беспокоит инфляция или ослабление рынка труда Фергюсон ответил однозначно Меня гораздо больше беспокоит высокая инфляция сказал он отметив что ФРС уже несколько лет не достигает целевого уровня в 2 Он добавил что устойчивый рост цен стал важной политической проблемой которая повлияла на наши предвыборные прогнозы

В марте настроения застройщиков выросли больше чем ожидалось Уверенность застройщиков в рынке новых односемейных домов или индекс рынка жилья Национальной ассоциации застройщиков Wells Fargo выросла до 38 с 37 пересмотрено с 36 в феврале Мартовский показатель соответствует консенсус прогнозу в 37 Настроения немного улучшились несмотря на то что застройщики продолжали выражать опасения по поводу доступности жилья вызванные высокими затратами на строительство и нехваткой земельных участков под застройку и рабочей силы В общей сложности 37 застройщиков снизили цены в марте что немного больше чем 36 в феврале Среднее снижение цен оставалось стабильным на уровне 6 согласно данным опубликованным NAHB в понедельник Использование стимулирующих мер продаж в марте составило 64 что на один процентный пункт меньше чем в феврале Многие покупатели всё ещё колеблются ожидая снижения процентных ставок и из за экономической неопределённости Строители сталкиваются с повышенными затратами на землю рабочую силу и строительство и почти две трети продолжают предлагать стимулирующие меры продаж стремясь стабилизировать рынок сказал председатель NAHB Билл Оуэнс Хотя средняя ставка по 30 летней ипотеке с фиксированной ставкой Freddie Mac в феврале составила 6 05 что является самым низким показателем с августа 2022 года препятствия в виде первоначального взноса неопределённость связанная с конфликтом с Ираном и ценой на нефть будут создавать препятствия в будущем сказал главный экономист NAHB Роберт Диц Изданные на прошлой неделе указы администрации направленные на снижение регуляторной нагрузки связанной со строительством жилья являются позитивным шагом к увеличению предложения доступного жилья добавил Диц

Промышленная активность в феврале выросла немного больше чем ожидалось Согласно данным опубликованным Федеральной резервной системой в понедельник промышленное производство в феврале выросло на 0 2 в месячном исчислении что немного выше прогнозируемых 0 1 но замедлилось по сравнению с ростом на 0 7 в январе без пересмотра прогнозов Производство в обрабатывающей промышленности также выросло на 0 2 в месячном исчислении в феврале по сравнению с прогнозируемыми 0 2 и 0 8 в январе с пересмотра прогноза 0 6 Добыча в горнодобывающей промышленности выросла на 0 8 за месяц в то время как производство в коммунальном секторе снизилось на 0 6 Производство товаров длительного пользования выросло на 0 4 в месячном исчислении при этом увеличилось производство автомобильной продукции бытовой техники мебели ковровых покрытий и прочих товаров Тем временем коэффициент использования производственных мощностей остался неизменным на уровне 76 3 и немного превысил прогнозируемые 76 2 сообщила ФРС Январский показатель был пересмотрен в сторону повышения с 76 2 до 76 3

Акции Nebius NBIS подскочили на 13 на премаркете после того как Meta Platforms обязалась потратить до 27 миллиардов долларов в течение следующих пяти лет на доступ к передовой инфраструктуре искусственного интеллекта от этой компании В рамках пятилетнего соглашения Nebius предоставит выделенные мощности на сумму 12 миллиардов долларов в нескольких местах на основе одного из первых крупномасштабных развертываний платформы Vera Rubin от Nvidia NVDA Nebius начнет поставлять эти мощности в начале 2027 года Акции Alibaba BABA выросли на 3 на предварительных торгах после сообщений о создании компанией бизнес подразделения Alibaba Token Hub для консолидации своих услуг и разработок в области ИИ под единым руководством По данным Bloomberg News китайский гигант электронной коммерции переводит свою исследовательскую группу по моделям ИИ Qwen подразделение приложений для потребителей и основные продукты связанные с ИИ в подразделение возглавляемое генеральным директором Эдди Ву

Индекс деловой активности в производственном секторе штата Нью Йорк снизился до отрицательного значения в марте Индекс деловой активности в производственном секторе штата Нью Йорк март 0 20 против 3 9 по консенсус прогнозу и 7 1 в феврале согласно данным опубликованным Федеральным резервным банком Нью Йорка Новые заказы незначительно выросли в то время как отгрузки сократились Количество невыполненных заказов увеличилось сроки доставки увеличились а доступность поставок немного ухудшилась сообщил ФРБ Нью Йорка Запасы увеличились Занятость незначительно выросла а средняя продолжительность рабочей недели немного увеличилась Темпы роста цен на сырье значительно снизились но оставались высокими в то время как темпы роста отпускных цен практически не изменились Новые заказы 6 4 против 5 8 в предыдущем месяце Отгрузки 6 9 против 1 0 ранее Запасы 6 9 против 7 1 ранее Уплаченные цены 36 6 против 49 1 ранее Полученные цены 21 4 против 22 2 ранее Число сотрудников 5 8 против 4 0 ранее Компании сохраняют оптимизм в отношении перспектив сказал Ричард Дейц советник по экономическим исследованиям Федерального резервного банка Нью Йорка Индекс будущих деловых условий составил 31 0 По прогнозам Федерального резервного банка Нью Йорка в ближайшие месяцы ожидается увеличение новых заказов и отгрузок а также рост занятости