S&P Global индекс деловой активности и корпоративная отчетность определяют настроения рынка

- Только сегодня акции «Великолепной семерки» уничтожили рыночную капитализацию на 400 миллиардов долларов. На Nvidia, $NVDA , приходится ПОЛОВИНА сегодняшних потерь из-за падения рыночной капитализации на 200 миллиардов долларов. Индекс S&P 500 находится всего в 4% от входа на территорию коррекции. Что происходит с большими технологиями?

За вчерашний день капитализация «Великолепной семерки» потеряла $400 млрд. При этом половину обрушило только падение акций колосса-Nvidia, которые спикировали на $200 млрд. Индексу S&P 500 тоже плохо – ещё 4 процента, и он ушел бы в коррекцию.

Пока российский рынок продолжает булранить, шортисты американских бигтехов забирают рекордные прибыли #пост_от_редактора Трейдеры, сделавшие ставки против «Великолепной семерки» IT-гигантов США, на прошлой неделе зафиксировали самую большую за всю историю еженедельную прибыль в размере более $10 млрд. Наибольшую прибыль дали Nvidia -14% за неделю и Tesla. Индекс S&P500 снижался уже 6 сессий подряд — это рекорд с октября 2022 года. 7 крупнейших технологический компаний суммарно потеряли почти $1 трлн капитализации. На рынок в том числе повлияли слабые данные по продажам iPhone и поставкам Tesla. Microsoft, Google и еще одна экстремистская компания отчитаются уже на этой неделе — посмотрим, как отреагирует рынок.

Отчёты мегакапов. На этой неделе о своих результатах должны сообщить около 180 компаний, входящих в S&P 500, что составляет более 40 % рыночной капитализации рейтинга. Ставки особенно высоки для "Великолепной семерки" мегакапов, чья прибыль, по прогнозам, вырастет почти на 40% по сравнению с прошлым годом. Пристальное внимание к доходам компаний уделяется после разгрома, вызванного геополитическими опасениями и сигналами о том, что ФРС США не спешит снижать ключевые ставки. #SMI_США

В фокусе индекс деловой активности от S&P Global С началом сезона отчетности настроения участников рынка наряду с внешнеполитической ситуацией и прогнозами в отношении сроков пересмотра ставки ФРС определяюткорпоративные новости. На этой неделе квартальные отчеты представят около 180 компаний, входящих в S&P 500 и формирующих более 40% его рыночной капитализации. Особенно высокие ожидания возлагаются на бигтехи. В консенсус закладывается повышение их прибыли почти на 40% г/г, во многом благодаря результату NVIDIA. Сегодня выйдут предварительные данные индекса деловой активности PMI от S&P Global. Релиз одним из первых прольет свет на уровень инфляционного давления в апреле, поэтому реакция рынка на эту статистику может быть сильнееобычной. Консенсус предполагает сохранение композитного PMI в области 52 пунктов. Для аналитиков будут особенно важны комментарии экспертов S&P Global в отношенииценового давления в производственном секторе, которое усилилось в марте. #обзорсша

ЦМАКП: Сезонно скорректированный индекс S&P Global PMI обрабатывающих отраслей России снова заметно возрос – до 55,7% самый высокий уровень за последние годы . Такой уровень, по-видимому, избыточно оптимистичен и, вероятно, скорректируется. В системе отмечаемых ограничений просматриваются примечательные моменты: существенно снизились хотя и остаются принципиально важным, на уровне около половины опрошенных значимости собственно «кризисных» факторов – дефицита внутреннего и внешнего спроса, неопределённости экономической ситуации. В то же время, стабильно растёт значимость дефицита труда и, в последнее время – дороговизны кредита. В машиностроении особенно транспортном , деревообрабатывающей и лёгкой промышленности рентабельность бизнеса оказалась уже ниже безрисковой кредитной ставки, что, в свою очередь, серьёзно сдерживает инвестиционную активность частного бизнеса.

- Индекс S&P 500 упал на 300 пунктов с рекордно высокого уровня 28 марта, поскольку акции высокотехнологичных компаний резко упали. С 28 марта рыночная капитализация индекса S&P 500 сократилась на 2,5 трлн долларов. Цены на чипы резко упали, а Nvidia, NVDA в долларах, упала на 20% по сравнению с рекордно высоким показателем за все время. Когда акции высокотехнологичных компаний на подъеме, рынок великолепен, но когда они падают, рынок рушится.

«Великолепная семёрка». Внимание инвесторов переключилось с геополитической напряжённости на запланированные на эту неделю отчёты 4 технологических мегакомпаний, доминировавших на рынке в прошлом году. Фьючерсы на S&P 500 уже выросли примерно на 0,6% после того, как американский индекс показал худшую неделю с марта 2023 года. Nvidia Corp. взлетела почти на 3% на предварительных торгах, а производитель программного обеспечения Salesforce Inc. вырос на 3,6% после того, как переговоры о потенциальном поглощении ей Informatica Inc сошли на нет. Провайдер розничной беспроводной связи Verizon Inc. также подорожал после того, как его прибыль оказалась выше ожидаемой. Из неприятного: акции Tesla Inc., которая должна отчитаться о прибыли во вторник, упали более чем на 3%. Это произошло после объявления о снижении цен на её электромобили. #SMI_США

- настроения на WallStreet определенно улучшились, S&P500 и Nasdaq сумели прервать 6-дневное падение, хороший спрос наблюдался в техах, в частности - в Nvidia. Заметно снизился "индекс страха" VIX. Сегодня уверенно торгуется Гонконг, в том числе на апгрейде UBS китайских акций до overweight. В центре внимания остается сезон корпоративной отчетности, на этой неделе отчитывается большинство компаний "великолепной семерки". Индекс Мосбиржи умеренно прибавил, хорошие покупки были в Сбере, Сургуте, Русале.

Порция позитива для фондовых рынков США Экономическая активность в США потеряла темпы в начале второго квартала. В апреле ожидания компаний относительно будущего производства упали до пятимесячного минимума на фоне повышенной обеспокоенности по поводу перспектив. Бизнес поставщиков услуг сократился впервые с октября, при этом некоторые фирмы указали, что более высокая стоимость заимствований и все еще повышенные цены ограничивают спрос. S&P Global сообщило, что сводный индекс деловой активности в США, который отслеживает секторы обрабатывающей промышленности и услуг, упал до 50,9 в этом месяце с 52,1 в марте. Производство вступило в зону спада: индекс деловой активности в производственном секторе упал до 49,9 с 51,9 в марте. Новые заказы сократились, в то время как рост занятости замедлился, хотя и незначительно. Индекс PMI сектора услуг упал до 50,9 в апреле с 51,7 в предыдущем месяце. Для ФРС это позитивный сигнал, так как снижение занятости приводит к остановке роста зарплат, что будет способствовать снижению инфляции в будущем, причем основное замедление наблюдается в секторе услуг. Рынок реагирует ростом на эти данные и теперь переводит взор на квартальные отчеты компаний из «Великолепной семерки».