Растущий спрос на юань в России: дефицит и вклады

Вклады в юанях как дополнительный доход Юань по объему вкладов у нас впервые обогнал доллар. Депозиты в китайской валюте за прошлый год выросли вдвое и составили 68,5 млрд рублей. А сама стоимость юаня выросла на 22%. Это результат тесного партнерства между Россией и Китаем, разворота российской экономики на восток. Кейс, когда мы храним свои сбережения в трёх валютах: долларах, евро и рублях, устаревает на глазах. Теперь доллар или евро вполне может заменить юань. И это станет не просто альтернативной валютной диверсификацией, а возможностью получить дополнительный доход. Из выгодных предложений на рынке – вклад в юанях со ставкой до 5,05% в ВТБ. Минимальная сумма 1000 юаней, срок – от 3 месяцев до 3 лет. Открыть вклад можно и за счёт перевода долларов или евро по выгодному курсу. О том, что юань окончательно заменит доллар или евро, пока говорить рано, но то, что он уже существенно их подвинул и будет подвигать дальше, – очевидно.

Китайский юань становится сильнее по отношению к рублю! Его курс поднялся на 3 копейки, достигнув отметки в ₽13,0065. Это первый раз с декабря 2023 года, когда юань был выше ₽13. У китайской валюты настоящий подъем!

Наши юани доходнее юаней в Китае В России сформировалась интересная ситуация вокруг доходности иностранной валюты. Так, например, доходность по корпоративным облигациям российских компаний в юанях может превышать 7,5% годовых, а по банковским депозитам 3-5%. В Китае стоимость заимствования юаней гораздо ниже, в районе 1%. Такая ставка по депозитам и кредитам в поднебесной из-за того, что местный ЦБ и Правительство хотят запустить потребление к экономике, и стараются сделать потребление максимально дешевым, а хранение средств на банковских счетах не выгодным. Обычно банки стараются делать доходность по иностранной валюте на том же уровне, что и все остальные банки в домашнем регионе этой валюты. Это сокращает возможности для проведения валютного арбитража, в рамках которого инвестор занимает валюту там где дешевле, и размещает ее там где подороже. Однако в нашей стране сейчас дефицит иностранной валюты, и в таких условиях цена каждого отдельного юаня растет. В силу того, что притоки юаней в российскую экономику сейчас ограничены, а потребность в этой ликвидности растет, бизнесу и банкам приходится менять условия привлечения. Поэтому, если вы храните часть своих сбережений в юанях, то стоит обратить внимание на ту доходность, что есть на рынке сейчас в России. Это, конечно, не индивидуальная инвестиционная рекомендация, но и промолчать об этом будет неправильно. Российские юаневые облигации или депозиты спасают часть средств от обесценения рубля, так еще и полностью перекрывают инфляцию в китайской валюте. Что еще может быть нужно?

Все больше разговоров про дефицит юаня в РФ. Бежим скупать китайскую валюту? Вчера писали на HOTLINE: Российские компании поднимают ставки по облигациям в юанях из-за дефицита китайской валюты. Пока паниковать я бы не стал. Юань к рублю не вырос заметным образом: С 1 января доллар прибавил примерно на 2,85% к рублю и 1,12% к юаню. Тогда при прочих равных юань к рублю должен был вырасти на 1,36%. По факту же рост составил 1,44%. Небольшой разрыв. Увеличится ли этот разрыв в будущем? Зависит от спроса и предложения. Пока картина складывается в пользу сохранения спроса на юань. Юаневое финансирование все еще дешевле рублевого. Для сравнения: Недавно «Русал» разместил юаневые облигации с купоном 7,9% годовых, а «ЭР-Телеком Холдинг» установил ставку 1-го купона по облигациям ПБО-02-06 на уровне 16,05% годовых. Спрос на юаневые депозиты на фоне повышения ставок банками может вырасти. Наконец, не стоит забывать, что около 40% торговли РФ осуществляется в юанях. Что касается предложения. Если экспорт вырастет, то и приток юаней тоже. Ну а на всякий пожарный случай есть валютные свопы от ЦБ, предполагающие продажу юаней за рубли. Вывод? Считаю, что тема с ликвидностью юаня переоценена с точки зрения влияния на курс. Пока я не вижу причин для резкого обвала или роста китайской валюты. Вероятно, в ближайшее время мы продолжим болтаться в диапазоне 12,5-13 рублей за юань. #юань

Наши юани доходнее юаней в Китае В России сформировалась интересная ситуация вокруг доходности иностранной валюты. Так, например, доходность по корпоративным облигациям российских компаний в юанях может превышать 7,5% годовых, а по банковским депозитам 3-5%. В Китае стоимость заимствования юаней гораздо ниже, в районе 1%. Такая ставка по депозитам и кредитам в поднебесной из-за того, что местный ЦБ и Правительство хотят запустить потребление к экономике, и стараются сделать потребление максимально дешевым, а хранение средств на банковских счетах не выгодным. Обычно банки стараются делать доходность по иностранной валюте на том же уровне, что и все остальные банки в домашнем регионе этой валюты. Это сокращает возможности для проведения валютного арбитража, в рамках которого инвестор занимает валюту там где дешевле, и размещает ее там где подороже. Однако в нашей стране сейчас дефицит иностранной валюты, и в таких условиях цена каждого отдельного юаня растет. В силу того, что притоки юаней в российскую экономику сейчас ограничены, а потребность в этой ликвидности растет, бизнесу и банкам приходится менять условия привлечения. Поэтому, если вы храните часть своих сбережений в юанях, то стоит обратить внимание на ту доходность, что есть на рынке сейчас в России. Это, конечно, не индивидуальная инвестиционная рекомендация, но и промолчать об этом будет неправильно. Российские юаневые облигации или депозиты спасают часть средств от обесценения рубля, так еще и полностью перекрывают инфляцию в китайской валюте. Что еще может быть нужно?