Софтлайн анонсировала размещение биржевых облигаций на 3 миллиарда рублей

Софтлайн анонсировала выпуск биржевых облигаций Компания Софтлайн объявила о планах размещения биржевых облигаций с фиксированной процентной ставкой на сумму не менее 3 миллиардов рублей investing investing

Доходность на уровне инвестиционного рейтинга Разбираем новый выпуск Софтлайн Софтлайн размещает новый выпуск облигаций серии 002Р 02 Параметры объем не менее 3 млрд руб купон до 20 5 ежемесячный доходность не выше 22 54 годовых срок 2 года и 10 месяцев 1041 день амортизация оферта нет рейтинг эмитента ruBBB от Эксперт РА прогноз позитивный доступно всем сбор заявок 10 февраля Что мы знаем о компании Софтлайн это крупнейший IT холдинг который занимается разработкой ПО развитием искусственного интеллекта производством высокотехнологичного оборудования кибербезопасностью а также реализацией комплексных IT проектов Финансовые результаты за 9М2025 оборот 73 7 млрд руб 4 г г скорр EBITDA 4 8 млрд руб 3 г г валовая прибыль 27 2 млрд руб 14 г г При оценке текущих показателей компании за 9 мес важно учитывать что бизнес Софтлайна как и любого разработчика ПО сезонный Основные поступления ожидаются в четвертом квартале В прошлом году оборот Софтлайна вырос на 32 скорр EBITDA на 58 Что касается долговой нагрузки тут менеджмент ожидает что после основных поступлений в четвертом квартале показатель ЧД EBITDA снова опустится ниже порогового значения в 2х как и было исторически по итога 2024 показатель был на уровне 0 9х Мнение IF Bonds Условия выпуска привлекательные для инвесторов кто в поисках стабильного эмитента с умеренным кредитным рейтингом Однако стоит обратить внимание на полную отчетность за 2025 год и отдельно за 4 квартал Апсайд может случиться если компании удастся снизить отношение ЧД EBITDA ниже 2х Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Размещение IF Bonds

Сегежа снова занимает Разбираем новый выпуск Сегодня у нас на очереди снова размещение облигаций Сегежи серии 003P 10R На этот раз рублевый фикс с амортизацией Рассмотрим подробнее интересен ли новый выпуск Параметры объем не менее 1 млрд руб купон до 25 ежемесячный доходность не выше 28 07 годовых срок 3 года 1080 дней амортизация в даты выплаты 27 30 33 36 купонов по 25 от номинала оферта нет рейтинг эмитента ruBB от Эксперт РА доступно всем сбор заявок до 15 00 30 января О компании Мы уже ни раз разбирали бизнес сегежи поэтому кому интересно можно почитать тут и тут В этом посте пройдемся по главному планы компании долги и доходность облигаций Долговая нагрузка Сегежи по прежнему остается очень серьезной чистый долг OIBDA в районе 13х В этом году ей придется погасить займов на 23 млрд руб а с учетом оферт сумма может вырасти до 30 млрд руб Поэтому компания активно размещает новые облигации чтобы рефинансировать свой долг Из положительных моментов можно отметить то что Сегежа старается исправить свое не самое выгодное положение Компания сейчас закрывает нерентабельные производства и делает упор на продукции с высокой добавленной стоимостью фанера для СПГ танкеров CLT дома клееный брус пиломатериалы премиум качества Помимо этого компания старается диверсифицировать географию продаж На Китай сейчас приходится 44 выручки на Россию 33 а остальные доходы распределены между Турцией Ближним Востоком и Северной Африкой Пока рубль крепкий экспорт приносит мало но ситуация может стабилизироваться когда начнется девальвация Мнение IF Bonds Наше мнение по облигациям компании не меняется это классические ВДО с неплохой доходностью и соответствующим риском Сейчас доходность уже размещенных бондов колеблется от 27 до 30 годовых поэтому купон считаем справедливым Мы не думаем что Сегеже дадут обанкротиться но ЧД OBITDA на уровне 13x это не шутки Если вы готовы принять на себя такой риск выпуск может быть достаточно интересным особенно учитывая что купон в этот раз выше чем в декабрьском размещении Размещение IF Bonds

Облигации Софтлайна с ориентировочной доходностью до 22 54 годовых Главное о выпуске ПАО Софтлайн начинает сбор заявок на выпуск своих облигаций на Московской бирже и планирует привлечь не менее 3 млрд руб Облигации будут доступны широкому кругу инвесторов Ключевые параметры выпуска Эмитент ПАО Софтлайн Кредитный рейтинг эмитента ruBBB прогноз Позитивный от Эксперт РА Вид облигаций биржевые облигации размещаемые в рамках программы Серия выпуска 002Р 02 Регистрационный номер программы 4 45848 H 002P 02E от 27 12 2022 Регистрационный номер выпуска ожидается Планируемый объем выпуска не менее 3 000 000 000 руб Номинальная стоимость 1000 руб Цена размещения 100 от номинала Срок обращения 2 года и 10 месяцев Амортизация отсутствует Купонный период 1 34 купонные периоды 30 дней 35 й 21 день Тип купона фиксированный на весь срок размещения облигаций Ориентир по ставке купона доходности не выше 20 6 годовых YTM не выше 22 54 годовых Способ размещения букбилдинг по купону открытая подписка Дата открытия книги заявок 10 февраля 2026 г с 11 00 до 15 00 МСК Дата размещения 13 февраля 2026 г Биржа ПАО Московская биржа ожидается II уровень списка Подать поручение на покупку облигаций можно по тел 8 800 100 55 02 или в мобильном приложении БКС Мир инвестиций 18 Узнать больше

Софтлайн объявляет о планируемом выпуске биржевых облигаций с фиксированным купоном объемом не менее 3 млрд компания ПАО Софтлайн Компания или Группа MOEX SOFL инвестиционно технологический холдинг с фокусом на инновации сообщает о планах по размещению выпуска биржевых облигаций с фиксированным купоном серии 002Р 02 объемом не менее 3 млрд рублей Сбор книги заявок ожидается 10 февраля 2026 года Ключевые параметры выпуска облигаций Срок обращения 2 года и 10 месяцев 1 041 день Тип купона фиксированный Купонный период 1 34 купонные периоды 30 дней 35 й 21 день Ориентир по ставке купона не выше 20 50 годовых что соответствует эффективной доходности до 22 54 Принять участие в размещении можно будет через большинство ведущих российских брокеров Агентом по размещению облигаций выступает Газпромбанк Организаторами размещения выступают Альфа Банк БКС КИБ Газпромбанк Совкомбанк Sber CIB Предварительная дата размещения 13 февраля 2026 года Ранее в июне 2025 года ПАО Софтлайн вновь подтвердило свой статус надежного эмитента объявив о подтверждении независимым рейтинговым агентством высокого кредитного рейтинга на уровне ruBBB с повышением прогноза до уровня Позитивный Присвоенный рейтинг кредитоспособности ПАО Софтлайн обусловлен по оценкам Эксперт РА высокими рыночными и конкурентными позициями Компании умеренно высокой оценкой ликвидности низким уровнем корпоративных рисков и другими факторами Изменение прогноза на позитивный согласно комментариям Агентства обусловлено ростом масштабов деятельности ПАО Софтлайн и доли собственных решений в структуре выручки и валовой прибыли

Облигации Новабев для тех кто не рискует Пора наконец отдохнуть от ВДО и рассмотреть что то более спокойное и без рисков завтра обанкротиться Сегодня рассмотрим размещение облигаций Новабев серии 003Р 02 Параметры объем не менее 3 млрд руб купон до 16 ежемесячный доходность не выше 17 23 годовых срок 3 года 1080 дней амортизация по 50 от номинальной стоимости в даты выплаты 30 го и 36 го купонов оферта нет рейтинг эмитента ruAA от Эксперт РА AA ru от НКР доступно всем сбор заявок 2 февраля Пару слов о компании Новабев бывш Белуга один из крупнейших производителей алкоголя в России Компании принадлежат 5 ликеро водочных заводов общей мощностью производства более 20 млн декалитров в год завод по производству этанола винодельческий комплекс а также сеть алкомаркетов ВинЛаб Таким образом Новабев имеет вертикально интегрированную бизнес модель с полным циклом производства от завода до полки магазина Как с деньгами Пока что компания опубликовала финансовый отчет только за 1П2025 выручка 69 2 млрд руб 20 г г операционная прибыль 5 8 млрд руб 28 г г EBITDA 9 2 млрд руб 22 г г чистая прибыль 2 1 млрд руб 4 г г чистый долг EBITDA 1 9х Компания по прежнему находится на стадии активного развития она постепенно расширяет свою сеть Винлаб и концентрируется на высокомаржинальных брендах Долговая нагрузка остается на комфортном уровне чистый долг EBITDA составляет 1 9х с учетом обязательств по аренде без них 0 7х На данный момент в обращении находится 4 выпуска облигаций Новабев на общую сумму 16 5 млрд руб Ближайшее погашение на 5 млрд руб состоится в декабре Очевидно компания без труда его пройдет Мнение IF Bonds Пока что финансовое положение Новабев выглядит стабильным поэтому мы не видим серьезных проблем в ближайшем будущем Облигации эмитента сейчас торгуются с доходностью 15 17 лишь на пару процентов выше ОФЗ Фактический купон может быть ниже обещанных 16 прошлый выпуск разместили под 14 5 Поэтому такие облигации подойдут тем кто не готов рисковать но хочет получить небольшую премию к ОФЗ Если ваш аппетит к риску немного выше то на рынке вы сможете найти более интересные доходности с умеренным кредитным качеством Пишите есть ли у вас эмитенты с таким рейтингом Какие это выпуски Размещение IF Bonds

ПАО Софтлайн провело презентацию параметров планируемого выпуска биржевых облигаций серии 002Р 02 объемом не менее 3 млрд рублей В рамках встречи спикеры генеральный директор ПАО Софтлайн Владимир Лавров финансовый директор Артем Тараканов и IR директор Компании Александра Мельникова детально рассказали об особенностях выпуска Напомним срок обращения облигаций серии 002Р 02 составит 2 года и 10 месяцев купон фиксированный ориентир по ставке не выше 20 50 годовых Сбор заявок запланирован на 10 февраля 2026 года а предварительная дата размещения на 13 февраля 2026 года Брокеры уже принимают заявки на участие в размещении SOFL