Итоги года в мировой индустрии СПГ: прогнозы на 2026 и долгосрочные тренды

Подробный разбор итогов года в мировой индустрии СПГ а также прогнозы на 2026 й и долгосрочные тренды от наших экспертов Андрея Рябова Алмаза Ихсанова и Дмитрия Фомина в материале для Нефть и капитал Азия может недобрать более чем 10 млн т по сравнению с 2024 г 5 г г Причины теплая зима снижение темпов экономического роста а также относительно высокие спотовые цены в первой половине года которые негативно повлияли на потребление газа в промышленности Спрос в Китае помимо этих факторов притормозил еще и под влиянием роста внутренней добычи и трубопроводного импорта Все это позволило Поднебесной суммарно заместить до 15 млн т поставок газа в сжиженном виде с внешнего рынка Главными локомотивами мирового рынка стали Европа и Египет Прирост спроса в ЕС превысит 20 млн т За этим скачком стоит оживление газового потребления прежде всего в энергетике а также сокращение внутренней добычи и поставок трубопроводного газа из РФ Египет ранее сам активно экспортировавший СПГ в этом году резко более чем втрое увеличил импорт Причины последовательное истощение ресурсной базы хронический дефицит инвестиций в РиД а также ускоряющийся рост энергопотребления По итогам года закупки СПГ могут составить порядка 9 млн т что превышает весь импорт Германии Дополнительный спрос со стороны Египта и Европы был закрыт прежде всего за счет взрывного роста экспортных объемов из США Американские производители увеличили поставки на четверть и по итогам 2025 г отгрузят на мировой рынок более 100 млн т СПГ Существенный вклад также внесли Катар Папуа Новая Гвинея Ангола и ряд прочих небольших производителей На карту мировой торговли вышли и новые экспортеры Канада Мексика Мавритания и Сенегал которые в уходящем году принесли на рынок около 5 млн т дополнительных объемов В 2026 году ожидается дальнейшее насыщение рынка предложением В наступающем году мировые мощности СПГ могут существенно вырасти более чем на 30 млн т причем до 25 млн т из них могут прибавить США и Канада Американские мощности могут превысить 120 млн т г или почти четверть от мировых Также ожидается постепенный выход на проектную мощность двух линий канадского завода по сжижению газа Низкие цены будут подстегивать спрос в Азии В следующем году средняя цена СПГ в Европе и Азии может составить порядка 340 370 за тыс куб м что примерно соответствует ценам декабря 2025 го и на 15 20 ниже чем в среднем по итогам уходящего года Потребление в Китае может отыграть падение уходящего года и вернуться к прошлогоднему уровню 75 80 млн т 10 15 млн т г г на фоне постепенного восстановления промышленного сектора увеличения потребления в ЖКХ и на транспорте Импорт в Индию может достичь 30 млн т 4 5 млн т к уровню 2025 г Структурная перестройка в развивающихся экономиках будет формировать устойчивый долгосрочный тренд роста спроса на газ На горизонте 2040 2050 гг мировое потребление может превысить 5 трлн куб м рост на 20 30 от текущих уровней Этому будут способствовать расширение спроса на электроэнергию включая стремительный рост нагрузки со стороны ЦОДов замещение угля и мазута в энергетике и промышленности увеличение использования СПГ в тяжелом транспорте и судоходстве а также возрастающая роль газовой генерации как механизма балансировки энергосистем с высокой долей солнечных и ветровых мощностей К 2050 м просматривается рыночная ниша для новых СПГ проектов До середины 2030 х мировой рынок будет обеспечен предложением с определенным запасом при базовой траектории спроса отдельным менее эффективным заводам вероятно придется несколько снижать нагрузку К горизонту 2050 г уже просматривается нехватка предложения и ниша для новых СПГ проектов Причем она может возникнуть и раньше динамика баланса определяется не только вводом мощностей но и скоростью снижения добычи на браунфилдах Резкое падение производства на них способно расчистить рынок для новых проектов СПГ

Цены на СПГ в 2027 году могут резко снизиться из за ввода новых СПГ заводов в США и Катаре а рынок нефти напротив стабилизируется глава TotalEnergies Как отметил главный исполнительный директор с Патрик Пуянне сейчас рынок нефти профицитен но это временное явление поскольку низкие цены вынудят производителей стланцевой нефти из США сокращать добычу Потребление нефти продолжает расти Я также верю что страны ОПЕК справятся с ситуацией профицита сказал он в интервью Bloomberg TV В результате рынок начнет восстанавливаться а цены на нефть будут расти поскольку отрасль недостаточно инвестирует в новые проекты отметил глава TotalEnergies В отношении перспектив СПГ он менее оптимистичен и ждет ждет падения цен на СПГ в 2027 году из за запуска новых крупных проектов в США и Катаре Со своей стороны Total постарается нивелировать падение цен сократив зависимость от спотового рынка СПГ и увеличив количество долгосрочных контрактов с азиатскими покупателями Несмотря на перспективы перепроизводства на этом рынке Total делает ставку на приобретение активов по добыче газа в США чтобы укрепить свои позиции в качестве крупнейшего экспортера американского СПГ в Европу

По прогнозам IEA в 2026 предложение СПГ в мире вырастет в общей сложности на 7 или примерно на 40 млрд куб метров Такие темпы прироста являются рекордными за период с 2019 Половину всего прироста обеспечат проекты в США Также вырастет предложение в Канаде Катаре и в Африке В Техасе с опережением графика идет строительство третьей очереди экспортного СПГ терминала в Корпус Кристи в этом году уже запущены четыре линии с вводом в эксплуатацию еще трех линий в 2026 годовая мощность проекта достигнет 14 млрд куб метров Терминал Golden Pass в начале декабря получил партию газа для первоначального охлаждения и тестирования систем c катарского проекта Ras Laffan Пуск в эксплуатацию первой линии запланирован до конца года и в течение 2026 проект выйдет на мощность 8 млрд куб метров в год На 2026 2027 запланирован ввод в эксплуатацию второй и третьей линий В Канаде в конце июня заработал проект LNG Canada в ноябре была введена в эксплуатацию второя линия и к началу 2026 проект выйдет на полную мощность в 19 млрд куб метров в год В Мексике на 95 завершены строительные работы на проекте ECA LNG мощностью 4 5 млрд куб метров в год запуск запланирован на весну 2026 За пределами Северной Америки наиболее важным является проект расширения добычи и экспорта с катарского месторождения North Field Первая из четырех линий проекта North Field East совокупной мощностью 45 млрд куб метров в год должна заработать в третьем квартале 2026 года остальные в течение 2027 2028 В Африке в апреле т г заработал плавучий СПГ терминал Tortue FLNG мощностью 3 4 млрд куб метров в год В течение 2026 проект будет постепенно выходить на проектную мощность Проект в Конго поставляющий СПГ в южную Европу в декабре был усилен прибытием второй плавучей установки Nguya FLNG мощностью 3 млрд куб метров в год В Австралии продолжается строительство второй линии проекта Pluto LNG на данный момент готовность оценивается примерно в 90 Если не помешают протесты линия мощностью 7 млрд куб метров в год должна заработать во втором полугодии следующего года Стратегическая география