Прогнозируется пятикратный рост розничных ЗПИФ недвижимости к 2030 году

Эксперты допускают рост розничных ЗПИФ в пять раз Пятикратный рост розничных закрытых паевых фондов ЗПИФ недвижимости возможен к 2030 году но при благоприятных условиях развития рынка в РФ Таким мнением с Интерфаксом поделился член совета директоров руководитель департамента рынков капитала и инвестиций IBC Real Estate Микаэл Казарян Прогноз о пятикратном росте розничных ЗПИФов недвижимости к 2030 году с 600 млрд руб в 2025 г до 3 трлн руб в 2030 г можно считать обоснованным как сценарий при благоприятных условиях развития рынка Вероятность высоких темпов роста действительно существует если темпы роста наблюдавшиеся с 2018 по 2024 год в среднем около 35 в год сохранятся и в дальнейшем отметил он Микаэл Казарян пояснил что рост возможен при активизации неквалифицированных инвесторов расширении предложения фондов а также благоприятных регуляторных и налоговых условиях По данным совместного исследования IBC Real Estate и Альфа Капитал сегодня в розничных ЗПИФах доля коммерческой недвижимости классических сегментов бизнес центров торговых центров гостиниц и складов составляет лишь около 3 общего объема качественных полезных площадей в стране Согласно исследованию по состоянию на конец первого полугодия стоимость недвижимости в розничных ЗПИФах составляет 0 6 трлн руб Доля общей стоимости недвижимости в ЗПИФах приходящаяся на розничные фонды составляет 25 При этом стоимость недвижимости в кэптивных непубличных ЗПИФах составляет 1 8 трлн руб

С начала 2025 года объем недвижимости в розничных ЗПИФах России вырос до 4 7 млн кв м следует из совместного отчета консалтинговой компании IBC Real Estate и управляющей компании Альфа Капитал

Недвижимость в ЗПИФ фонды стремительно прирастают квадратными метрами В совместном отчете консалтинговой компании IBC Real Estate и управляющей компании Альфа Капитал представлен детальный анализ рынка ЗПИФ включая историю его развития типы фондов и состав активов Особое внимание уделено розничным ЗПИФ их структуре географическому распределению объектов недвижимости ключевым участникам рынка и перспективам дальнейшего развития Рынок ЗПИФ инвестирующих в недвижимость в России устойчиво растет В 2025 году стоимость недвижимости в составе ЗПИФ превысила 2 4 трлн руб Структура ЗПИФ В структуре недвижимых активов розничных ЗПИФ доминируют склады 80 При этом на жилье приходится 10 на торговые и офисные объекты по 5 Всего в розничных фондах 4 7 млн кв м недвижимости Доходность и тренды Недвижимость закрепила за собой статус одного из ключевых активов в ЗПИФ В условиях неопределенности инвесторы все чаще обращаются к активам которые слабо коррелируют с динамикой акций и облигаций поэтому инвестиции на рынке недвижимости продолжают работать даже во время кризисов на фондовом рынке За последние 10 лет складская недвижимость продемонстрировала наибольший прирост ее стоимость увеличилась в 3 1 раза УК продолжают рассматривать склады как один из наиболее перспективных классов активов благодаря устойчивости сегмента к кризисам Кроме того склады чаще сдаются крупным арендаторам на долгий срок что снижает риски ротации и повышает устойчивость денежных потоков Новые возможности В 2025 году появляется все больше фондов с низким порогом входа инвестировать стало проще На рынке активно внедряют цифровые решения повышается прозрачность расширяется география и типы объектов ЗПИФ рабочий инструмент как для институциональных так и для частных инвесторов Рынок продолжит расти а диверсификация активов вместе с прозрачностью только усиливают его привлекательность Подробности о ЗПИФ читайте в нашем отчете

Владельцы большого объема недвижимости упаковали свои активы в ЗПИФы это не только конфиденциальность но и разные льготы С начала 2025 года объем недвижимости в розничных фондах увеличился почти на треть и составил 4 7 млн кв м Такие данные представлены в совместном отчете консалтинговой компании IBC Real Estate и управляющей компании Альфа Капитал В абсолютных значениях прирост составил 1 1 млн кв м Для сравнения за 2024 год показатель вырос на 1 млн кв м Активность УК по приобретению новых объектов в ЗПИФы сохраняется на высоком уровне В первом полугодии 2025 года в интересах розничных ЗПИФов было приобретено 13 складов 872 тыс кв м 179 квартир и 325 апартаментов 15 тыс кв м а также 3 помещения в формате стрит ретейла 656 кв м

Розничные ЗПИФы недвижимости стремительно увеличивают количество метров Объем недвижимости в розничных ЗПИФах достиг отметки в 4 7 млн кв м увеличившись с начала года почти на треть В абсолютных значениях прирост составил 1 1 млн кв м Такие данные представлены в совместном отчете консалтинговой компании IBC Real Estate и управляющей компании Альфа Капитал Недвижимость закрепила за собой статус одного из ключевых активов в ЗПИФах В условиях неопределенности инвесторы все чаще обращаются к активам которые слабо коррелируют с динамикой акций и облигаций поэтому инвестиции на рынке недвижимости продолжают работать даже во время кризисов на фондовом рынке говорится в исследовании Согласно исследованию активность УК по приобретению новых объектов в ЗПИФы сохраняется на высоком уровне В I полугодии 2025 года в интересах розничных ЗПИФов было приобретено 13 складов 872 тыс кв м 179 квартир и 325 апартаментов 15 тыс кв м а также 3 помещения в формате стрит ретейла 656 кв м УК продолжают рассматривать склады как один из наиболее перспективных классов активов благодаря устойчивости сегмента к кризисам За первое полугодие СЧА розничных фондов инвестирующих в недвижимость выросла на 17 и достигла 573 млрд руб Рост СЧА розничных ЗПИФов обусловлен как активным приобретением складских объектов так и переоценкой стоимости активов в портфелях УК

ЗПИФ недвижимости Финансы и недвижимость под управлением УК Прогресс Финанс переходит с ежеквартальных на ежемесячные выплаты Соответствующие изменения в ПДУ управляющая компания опубликовала в разделе раскрытия информации Они вступят в силу 24 ноября В прежней редакции ПДУ оговаривалось что доход выплачивался каждый отчетный квартал Срок выплаты не позднее 90 дней с конца квартала Размер дохода при этом был переменным и рассчитывался по сложной формуле Он зависел от реального инвестиционного дохода фонда аренда продажа активов за вычетом вознаграждений и расходов В новой редакции говорится что доход выплачивается каждый отчетный месяц Срок выплаты при этом увеличен до не позднее 720 календарных дней почти 2 года с конца отчетного месяца Доход теперь фиксированный За переходный период с даты вступления изменений до конца месяца их вступления в силу 10 млн рублей В дальнейшем за каждый календарный месяц 6 500 000 рублей Как понятно из названия средства ЗПИФ н Финансы и недвижимость инвестируются в объекты недвижимого имущества и инструменты денежного рынка предусмотренные инвестиционной декларацией Сам фонд сформирован в 2009 году На 30 сентября его СЧА составила немногим больше 289 млн рублей а расчетная стоимость пая 2 89 млн рублей Согласно ключевому информационному документу на конец сентября крупнейшим активом в портфеле фонда были нежилые помещения в двух строениях в Москве Анненский 7

С начала 2025 года объем недвижимости в розничных ЗПИФах России достиг 4 7 млн м² увеличившись на 1 1 млн м² Такие данные приводятся в совместном отчете IBC Real Estate и Альфа Капитал По информации Банка России совокупная стоимость активов ЗПИФов по итогам первого полугодия составила 20 3 трлн рублей из них 2 4 трлн 12 пришлось на недвижимость Доля розничных фондов с пащиками более 20 человек и открытым обращением паев 25 Стоимость чистых активов розничных фондов инвестирующих в недвижимость выросла на 17 до 573 млрд рублей До 80 приобретаемых объектов приходится на складской сегмент по 10 на жилую и по 5 на торговую и офисную недвижимость По словам руководителя департамента рынков капитала и инвестиций IBC Real Estate Микаэла Казаряна Доля коммерческой недвижимости классических форматов бизнес центров торговых центров гостиниц и складов составляет около 3 от общего объема качественных площадей в России что говорит о значительном потенциале дальнейшего роста РСТЦ ЗПИФ